فرمول قیمت گذاری برای گزینه Exchange بر اساس معادله دیفرانسیل تأخیر تصادفی با پرش

این مقاله به فرمول های قیمت گذاری برای گزینه تماس اروپایی و گزینه مبادله ای در موردی که فرآیندهای قیمت دارایی زیربنایی توسط معادلات دیفرانسیل تأخیر تصادفی با پرش (از این پس "SDDEJ") ارائه می شود ، سروکار دارد. ما یک مدل جدید را معرفی می کنیم که در آن پرش های پواسون در معادلات دیفرانسیل تأخیر تصادفی اضافه می شوند تا رفتارهای یک فرایند دارایی اساسی را به طور دقیق تر ضبط کنند. ما فرمول های قیمت گذاری صریح را برای گزینه تماس اروپایی و گزینه Exchange با اثبات یک Lemma در مورد انتظار شرطی استخراج می کنیم. سرانجام ، ما نشان می دهیم که مدل "SDDEJ" ما از طریق برخی از آزمایش ها و بحث های عددی معنی دار است.

کلید واژه ها

مقاله تحقیق تایپ اطلاعات کپی رایت کپی رایت © نویسنده (ها) ، 2020. منتشر شده توسط انتشارات دانشگاه کمبریج

گزینه های دسترسی

با استفاده از یکی از گزینه های دسترسی در زیر ، به نسخه کامل این محتوا دسترسی پیدا کنید.(گزینه های ورود به سیستم دسترسی به نهادی یا شخصی را بررسی می کنند. در صورت دسترسی به محتوا ممکن است نیاز به خرید داشته باشد.)

منابع

Arriojas ، M. ، Hu ، Y. ، محمد ، S. E.، & Pap ، G. (2007). فرمول تأخیر سیاه و اسکولز. تجزیه و تحلیل تصادفی و کاربرد 25 (2): 471 - 492 . CrossRefGoogle Scholar

Costabile ، M. ، Leccadito ، A. ، Massabo ، I. ، & Russo ، E. (2014). قیمت گذاری گزینه تحت مدل های پرش-تغییر رژیم. مجله ریاضیات محاسباتی و کاربردی 256: 152 - 167 . CrossrefGoogle Scholar

الیوت ، R. J.، Siu ، T. K.، و چن ، L. (2014). در سد قیمت گذاری با تعویض رژیم. مجله ریاضیات محاسباتی و کاربردی 256: 196 - 210 . CrossRefGoogle Scholar

Kazmerchuk ، Y. ، Swishchuk ، A. ، & Wu ، J. (2007). قیمت گذاری گزینه های بازارهای اوراق بهادار با پاسخ تأخیر. ریاضیات و رایانه در شبیه سازی 75 (3-4): 69 - 79 . CrossRefGoogle Scholar

کیم ، K. H.، یون ، س. ، کیم ، N. U.، و ری ، J. H.(2019). فرمول قیمت گذاری برای گزینه ارزی اروپا و گزینه تبادل در یک پرش عمومی پرش مخلوط کسری قهوه ای با ضرایب متغیر زمان. Physica A 522: 215 - 231 . CrossrefGoogle Scholar

Kou ، S. (2002). یک مدل انتشار پرش برای قیمت گذاری گزینه. علوم مدیریت 48 (8): 1086 - 1101 . CrossrefGoogle Scholar

Lin ، L. ، Li ، Y. ، & Wu ، J. (2017). قیمت گذاری گزینه اروپایی در دو دارایی اساسی با تأخیر. فیزیک a. موجود: http://dx. doi.org/10. 1016/j. physica. 2017. 12. 031. Google Scholar

ما، سی. اچ.(2006). ابزار بازگشتی بین زمانی و یک مدل قیمت گذاری دارایی تعادلی در حضور جهش های لوی. مجله اقتصاد ریاضی 42 ( 2 ): 131 160 . CrossRefGoogle Scholar

مک ویلیامز، N. A. (2011). تکنیک های قیمت گذاری گزینه تحت مدل های تاخیر تصادفی. دکتریپایان نامه، دانشگاه ادینبورگ، انگلستان. Google Scholar

مرتون، آر (1976). قیمت گذاری گزینه زمانی که بازده سهام پایه ناپیوسته است. مجله اقتصاد مالی 3 ( 1 2 ): 125 144 . CrossRefGoogle Scholar

Øksendal, B. & Sulem, A. (2005). کنترل تصادفی اعمال نفوذ پرش. برلین: Springer-Verlag. Google Scholar

Pages, G. (2018). احتمال عددی: مقدمه ای با کاربردهای مالی. برلین: Springer-Verlag. CrossRefGoogle Scholar

شکراللهی، اف و کیلیگمن، ا. (2014). قیمت گذاری گزینه ارز در یک حرکت براونی کسری مختلط با محیط پرش، جلد. 2014 . مشکلات ریاضی در مهندسی شرکت انتشارات هنداوی، ص. 858210. موجود: http://dx. doi.org/10. 1155/2014/858210. Google Scholar

Shreve, S. (1997). محاسبات تصادفی و مالی. برلین: Springer-Verlag. Google Scholar

Swishchuk، A. (2006). مدل سازی و قیمت گذاری سوآپ های واریانس برای نوسانات تصادفی با تاخیر. فصلنامه ریاضیات کاربردی کانادا 4: 87 112. Google Scholar

وانگ، ی، وانگ، دی، و ژو، اف. (2014). تخمین پارامترها در فرآیند پواسون ترکیبی کسری. ارتباطات در علوم غیرخطی و شبیه سازی عددی 19 : 3425 3430 . CrossRefGoogle Scholar

شیائو، W. L. و ژانگ، W. G. (2010). قیمت گذاری گزینه های ارز در حرکت براونی کسری با جهش. مدل سازی اقتصادی 27 : 935 942 . CrossRefGoogle Scholar

ژو، اس پی، بادران، ا.، و لو، ایکس پی.(2012). یک راه حل دقیق جدید برای قیمت گذاری گزینه های اروپایی در یک اقتصاد تغییر رژیم دو دولت. کامپیوتر و ریاضیات با برنامه های کاربردی 64 : 2744 2755 . CrossRefGoogle Scholar