سود سه ماهه مورگان استنلی در معاملات سهام افزایش یافت

(رویترز) - مورگان استنلی MS. N در روز پنجشنبه با افزایش درآمد معاملات سهام، افزایش 42 درصدی در سود سه ماهه خود را ثبت کرد و این بانک اولین برنامه بازخرید خود از زمان بحران مالی را اعلام کرد، در آخرین نشانه هایی که نشان می دهد بانک سرمایه گذاری شماره 2 ایالات متحدهدر حال بازیابی جای خود است.

درآمد در تمام مشاغل بانک افزایش یافت. سود حاصل از معاملات و بانکداری سرمایه گذاری تقریباً شش برابر شد، بدون احتساب تعدیلات و قبل از مالیات، که به کمک نتایج قوی تر در حوزه هایی از جمله ارز خارجی و سهام کمک کرد. سود مورگان استنلی در مدیریت ثروت 83 درصد افزایش یافت. سهام این بانک 5 درصد افزایش یافت و به بالاترین سطح خود از سال 2011 رسید.

جیمز گورمن، مدیر اجرایی، از زمانی که در سال 2010 به سمت مورگان استنلی وارد شد، پس از اینکه بانک در طول بحران مالی متحمل زیان های بزرگی شد، تلاش کرده است تا مورگان استنلی را تغییر دهد.

اما او هنوز کار برای انجام دادن دارد: بازده سهام بانک در سه ماهه آخر فقط 5. 2 درصد بود، که کمتر از نیمی از انتظار سرمایه گذاران است. رقیب Goldman Sachs Group Inc.

سرمایه گذاران از بازگشت سرمایه مورگان استنلی چشم پوشی کردند و به جای آن بر تأییدیه برنده نظارتی بانک برای بازخرید 500 میلیون دلار سهام تمرکز کردند که اولین خرید مجدد از سال 2008 بود.

کنت لئون، تحلیلگر S& P Capital IQ می گوید: «مورگان استنلی یک داستان چرخشی بوده است و من فکر می کنم این بازخرید نشان دهنده این است که آنها در مرحله بعدی توسعه خود هستند.

درآمد خالص قابل انتساب به سهامداران عادی از 564 میلیون دلار یا 29 سنت به ازای هر سهم در سه ماهه دوم به 802 میلیون دلار یا 41 سنت به ازای هر سهم در سه ماهه دوم افزایش یافت.

به گزارش تامسون رویترز I/B/E/S، بدون احتساب اقلام ویژه، مورگان استنلی به ازای هر سهم 45 سنت درآمد کسب کرد که بالاتر از میانگین تخمین 43 سنت تحلیلگران بود.

آخرین نتایج شامل سود مربوط به تغییرات در ارزش بدهی خود بانک بود که تا حد زیادی با هزینه ای از خرید سهم باقی مانده سیتی گروپ از تجارت مدیریت ثروت جبران شد.

درآمد 22 درصد افزایش یافت و به 8. 50 میلیارد دلار رسید، در حالی که هزینه ها 12 درصد افزایش یافت و به 6. 73 میلیارد دلار رسید که نشان دهنده این است که بانک در حال مهار رشد هزینه است.

روث پورات، مدیر مالی بانک در مصاحبه ای با رویترز گفت که مورگان استنلی به اهداف خود برای هزینه ها دست یافته است.

یک تابلوی خیابانی در نزدیکی ساختمان دفتر مرکزی مورگان استنلی در نیویورک در 8 مه 2009 قرار دارد. رویترز/لوکاس جکسون

"اما ما همچنان به کاهش هزینه توجه می کنیم. کارهای بیشتری وجود دارد. "

مورگان استنلی آخرین بار از بانکهای بزرگ وال استریت است که درآمد سه ماهه دوم را گزارش می کند.

مانند گلدمن ساکس ، JPMorgan Chase & Co JPM. N ، Bank of America Corp Bac. N و Citigroup ، مورگان استنلی به راحتی انتظارات سود تحلیلگران را شکست داد ، به لطف قدرت در تجارت و تحریم در اوایل سه ماهه قبل از بازده اوراق قرضه.

بازده بالاتر می تواند تقاضای مشتری را برای صدور اوراق بهادار کاهش دهد و در صورت عجله سرمایه گذاران برای حاشیه ، می تواند حجم معاملات را کاهش دهد.

حتی با وجود اقتصاد لاغر ، بانک های بزرگ در سه ماهه دوم به رشد سود شدید تبدیل شده اند ، تا حدودی به دلیل کاهش هزینه ، و بخشی از آن به این دلیل که نتایج معاملات سال گذشته توسط بحران بدهی اروپا چکش خورده است.

سهام این بانک بعد از ظهر پنجشنبه با 4. 7 درصد در 27. 78 دلار رشد داشته است.

حرکت از کنار پایین

استراتژی مورگان استنلی برای بهبود بازده در تجارت با درآمد ثابت شامل کاهش دارایی در آنجا است. با تنظیم خطر ، امیدوار بود تا پایان سال جاری این دارایی ها را به کمتر از 255 میلیارد دلار کاهش دهد ، اما در سه ماهه اول به این هدف رسید.

در پایان سه ماهه دوم ، دارایی های ریسک پذیر آن در معاملات با درآمد ثابت 239 میلیارد دلار بود که نزدیک به هدف این بانک 235 میلیارد دلار تا پایان سال 2014 بود.

پورات به رویترز گفت: "ما از اهداف خود خیلی جلوتر هستیم."

Porat در یک کنفرانس گفت: کاهش دارایی در معاملات با درآمد ثابت همچنین به بانک کمک می کند تا طبق قوانین پیشنهادی جدید ایالات متحده ، نیازهای اهرم را برآورده کند. نسبت اهرم بانک ، که سهام خود را با دارایی ها مقایسه می کند ، در پایان سه ماهه دوم حدود 4. 2 درصد بود. شرط پیشنهادی 5 درصد است. مورگان استنلی معتقد است که می تواند تا سال 2015 آن سطح را برآورده کند.

درآمد معاملات سهام از 1. 3 میلیارد دلار در سال قبل به 1. 8 میلیارد دلار افزایش یافت ، به استثنای تعدیل ارزیابی بدهی یا DVA ، که این نشان دهنده سود و زیان بدهی خود بانک ها است.

درآمد حاصل از درآمد ثابت و معاملات کالاها 50 درصد به 1. 15 میلیارد دلار افزایش یافت ، به استثنای DVA.

ارقام سال گذشته با کاهش بانک توسط خدمات سرمایه گذاران مودی در ماه ژوئن صدمه دیده است. پیش بینی کاهش در طی سه ماهه به طور خاص به درآمد معاملات اوراق قرضه مورگان استنلی.

مورگان استنلی معیار درآمد سه ماهه برای درآمد ثابت و درآمد معاملات 1. 5 میلیارد دلاری را تعیین کرده بود و گفت که این امر برای تأمین هزینه سرمایه آن پس از سه ماهه اول ناامید کننده ضروری است.

همانطور که با رقبای خود ، تحریریه در سه ماهه دوم یک نقطه روشن بود. درآمد زیرنویس بدهی 24 درصد افزایش یافت و به 418 میلیون دلار رسید ، در حالی که درآمد سودآوری سهام 16 درصد به 327 میلیون دلار افزایش یافته است.

با وجود فعالیت ضعیف M& A ، درآمد مشورتی 27 درصد افزایش یافت و به 333 میلیون دلار رسید.

در مشاغل بانکی و تجارت سرمایه گذاری ، درآمد پیش پرداخت این بانک 785 میلیون دلار بود ، به استثنای تعدیل ارزیابی بدهی ، از 138 میلیون دلار در سه ماهه مشابه سال گذشته افزایش یافته است.

درآمد مدیریت ثروت 10 درصد افزایش یافت و به 3. 53 میلیارد دلار رسید و سود این گروه که به مورگان استنلی نسبت داده می شود ، از 178 میلیون دلار به 326 میلیون دلار رسید. حاشیه پیش فرض به 18. 5 درصد افزایش یافت و تا سال 2015 به هدف حداقل 20 درصد گورمن نزدیکتر شد.

گزارش از لورن تارا لاکاپرا در نیویورک ، گزارش های اضافی توسط تانیا آگراوال در بنگلور و پیتر رودگایر در نیویورک ؛ویرایش توسط دن ویلچینز ، تد کر ، جان والاس و متیو لوئیس