تشخیص شکست به آسانی ACD

مت بلکمن دارای بیش از 25 سال تجربه به عنوان یک نویسنده مالی و 11 سال تخصص به عنوان یک تحلیلگر تحقیقاتی است. در چندین نشریه مشارکت دارد.

چارلز یک متخصص و مدرس بازار سرمایه در سطح ملی است که بیش از 30 سال تجربه در توسعه برنامه های آموزشی عمیق برای متخصصان مالی در حال رشد دارد. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس، مورگان استنلی، سوسیته جنرال و بسیاری دیگر تدریس کرده است.

مارک فیشر، استاد بازرگانی، یک بازیگر عادی بازار نیست. سیستمی که او آموزش می دهد، سیستمی است که او و بیش از 75 تاجرش در MBF Clearing Corp. برای امرار معاش روزانه در بازارهای نیویورک استفاده می کنند. معامله گران او که همه چیز را از کالاهای اساسی مانند گاز طبیعی و نفت خام گرفته تا سهام بی ثبات معامله می کنند، شجاعانه در چاله های کالا یا کار از پایانه های کامپیوتری کار می کنند. آیا کار می کند؟فقط از هر کسی در شرکت فیشر بپرسید که در مورد این سیستم چه فکری می کند، و آنها به شما خواهند گفت که درست است.

Basics Fisher سیستم ACD خود و نحوه عملکرد آن را در کتابی با عنوان "معامله منطقی" توضیح می دهد. برخلاف بسیاری از افراد در کسب و کار کمک به معامله گران، او از به اشتراک گذاشتن سیستمی که استفاده می کند بسیار خوشحال است، زیرا معتقد است هر چه تعداد افراد بیشتری از آن استفاده کنند، مؤثرتر خواهد بود.

اساساً، سیستم او نقاط A و C را برای ورود به معامله و نقاط B و D را به عنوان خروجی ارائه می دهد - از این رو این نام را به خود اختصاص داده است. این یک استراتژی شکست است که در بازارهای پرنوسان یا پرطرفدار با گروه خاصی از سهام و کالاها بهترین کار را دارد (آنهایی که نوسانات بالا دارند بهترین عملکرد را دارند). فیشر اغلب از گاز طبیعی و نفت خام به عنوان نمونه در کتاب خود استفاده می کند، اما فیشر همچنین از کالاهایی مانند شکر و مقدار زیادی ذخایر نام می برد. این مراجع نکات خوبی در مورد بازارهایی هستند که استفاده از ACD برای آنها خوب است.

شکل 1 نمودار پنج دقیقه ای شاخص S& P500. نمودار ارائه شده توسط Metastock.com. داده های روزانه توسط eSignal.com

در نمودار پنج دقیقه ای S& P 500 Index در شکل 1، که ده روز اول معاملات مارس 2004 را با سیگنال های ACD نشان می دهد، محدوده افتتاحیه (OR) (خطوط آبی) با استفاده از محدوده 15 دقیقه اول معامله محاسبه می شود. روزیک A up (خط قرمز) زمانی رخ می دهد که شاخص سه نقطه بالاتر از محدوده باز شود. یک A down (خط قرمز) زمانی اتفاق می افتد که قیمت مقدار مشخصی را زیر محدوده باز شدن بشکند و در آنجا باقی بماند. توجه داشته باشید که شاخصی مانند شاخص قدرت نسبی اغلب می تواند به تأیید سیگنال های خرید و فروش کمک کند. سیگنال فروش همراه با واگرایی منفی باعث تایید سیگنال فروش خوب می شود - کاهش قیمت را در روز هشتم ماه ببینید. اگر قرار بود شاخص در یک A قرار گیرد و سپس به زیر محدوده باز شدن سقوط کند، معامله گر موقعیت خود را با قرار دادن یک C پایین، 0. 5 واحد کمتر از محدوده باز شدن پایین تر تغییر می دهد.

یک سیستم جدید متولد می شود در حالی که در اوایل دهه 1980 بر روی سیستمی برای تجارت به عنوان دانشجوی فارغ التحصیل در دانشکده بازرگانی وارتون کار می کرد، فیشر اهمیتی را که محدوده افتتاحیه در تنظیم لحن روز معاملات داشت، مشاهده کرد. در مورد نفت خام (که در آن بازه بازگشایی 10 دقیقه بود)، بازه بازگشایی بین 17 تا 23 درصد مواقع بیشترین یا پایین ترین حد روز بود. اگر بازارها واقعاً تصادفی بودند، و از آنجایی که 32 دوره ده دقیقه ای در روز معاملات وجود دارد، می توان انتظار داشت که بازه بازگشایی حداکثر یا پایین 16/1 (یا 6. 25٪) زمان باشد (1/32 برای بالا). و 1/32 برای کم). به عبارت دیگر، احتمال اینکه محدوده باز شدن در روز بالا یا پایین باشد، بیش از سه برابر انتظاری است که اگر حرکات بازار واقعاً تصادفی بود، همانطور که توسط تئوری راه رفتن تصادفی فرض شده است. فیشر تنها کسی نیست که این حقیقت را کشف کرده است. تعدادی از سیستم های معاملاتی که امروزه مورد استفاده قرار می گیرند، برای ارائه سرنخ هایی برای سوگیری جهت دار، به یک محدوده باز متکی هستند.

در اینجا نحوه استفاده یک معامله گر از سیستم ACD در یک روز معین آمده است. اول ، آنها قبل از افتتاح بازار ، حدود یک ساعت یا حدوداً یک ساعت بازارهای مانیتورلد را انجام می دهند. این به آنها کمک می کند تا نسبت به آنچه معامله گران در سراسر جهان انجام می دهند ، احساس کنند. در مرحله بعد ، خواندن گزارش های کالایی مهم است. امروز چه گزارش هایی منتشر می شود که می تواند تأثیر زیادی در بازار معامله گر داشته باشد؟به عنوان مثال ، یک معامله گر نفت خام ، جلسات OPEC (سازمان برای کشورهای صادرکننده نفتی) را برای هرگونه نشانه کاهش یا افزایش سهمیه تولید ، گزارش های هواشناسی که بر مصرف نفت تأثیر می گذارد ، گزارش می دهد ، گزارش موجودی نفت هفتگی و همچنین گاز طبیعی هفتگی را دنبال می کند. ارقام ذخیره سازی

پس از باز شدن بازار ، به عنوان مثال ، معامله گر شاخص S& P 500 ، 15 دقیقه اول بازار را دنبال می کند ، که دامنه باز (یا) است که در مثال بالا استفاده می شود ، و خطوط افقی بالا و پایین را در نمودار خود نشان می دهد. این معامله گر سپس منتظر است تا یک بالا یا یک اتفاق بیفتد. در این حالت ، این شاخص از OR حرکت می کند و سه امتیاز دیگر را که در A UP قرار دارد ، بالا می برد.

معامله گر سفارش توقف را قرار می دهد و شاخص را در A UP خریداری می کند. ضرر توقف در زیر ارزش پایین OR ( B-Exit) تعیین می شود به طوری که اگر بازار پس از معامله کننده در تجارت ، بیش از این مبلغ حرکت کند ، آنها خارج می شوند ، آنها خارج می شوند - بهترین کار را می کنندپول برای تجارت یک روز دیگر. اگر تجارت در جهت مورد نظر برای روز معامله گر ادامه یابد ، آنها از تجارت نزدیک به پایان روز خارج می شدند.

اگر سیگنال A UP ایجاد شود ، AC Down رخ می دهد ، اما سپس شاخص پایین تر از محدوده باز است. با استفاده از حد پایین OR (خروجی B) ، معامله گر هنگام نفوذ این خط از آن خارج می شود و موقعیت خود را معکوس می کند (فروش کوتاه) در هنگام قرار گرفتن یک C پایین. آنها جالب هستند زیرا هرچه در روز اتفاق می افتد ، هرچه حرکت شدیدتر باشد: هرچه معامله گران کمتر مجبور شوند از تجارت با وارونگی خارج شوند ، فوری تر می شود و از این رو نوسانات بیشتر می شود. به گفته فیشر ، این نمونه ای است که در آن اقامت یک شبه ممکن است ایده خوبی باشد ، زیرا بازارها اغلب در روز بعد شکاف هایی را تجربه می کنند.

شکل 2 - نمودار که میله های پنج دقیقه ای را نشان می دهد

در شکل 2، نموداری را می بینیم که میله های پنج دقیقه ای، محدوده باز شدن، A بالا و C را نشان می دهد. معامله زمانی وارد شد که سهام در A بالا معامله می شد، زمانی که زیر خروجی B در پایین محدوده افتتاحیه معامله می شد، خارج شد (توقف شد). در صورتی که شاخص بالاتر از حد بالای محدوده باز بسته شود، یک معامله پایین C با توقف (خروج D) وارد شد.

اگر سیگنال A up تولید شود، AC پایین می آید، اما پس از آن شاخص به زیر محدوده باز شدن کاهش می یابد. با استفاده از حد پایینی OR (خروج B)، معامله گر با نفوذ به این خط خارج می شود و هنگامی که یک C پایین قرار می گرفت، موقعیت خود را معکوس می کند (فروش کوتاه مدت). آنها جالب هستند زیرا هر چه دیرتر در روز اتفاق بیفتند، حرکت شدیدتر می شود: هر چه معامله گران زمان کمتری برای خروج از معامله در صورت برگشت داشته باشند، فوریت بیشتری پیدا می کند و در نتیجه نوسانات بیشتر می شود. به گفته فیشر، این یکی از مواردی است که در آن ماندن در یک معامله یک شبه ممکن است ایده خوبی باشد، زیرا بازارها اغلب شکاف هایی را در روز بعد تجربه می کنند.

چارچوب زمانی خود را انتخاب کنید زیبایی سیستم ACD این است که تقریباً در هر بازه زمانی کار می کند. یک معامله گر روزانه ممکن است از یک دوره پنج دقیقه ای به عنوان مبنای معامله استفاده کند، در حالی که یک معامله گر بلند مدت ممکن است از داده های روزانه استفاده کند.

برای یک چشم انداز طولانی تر، فیشر ACD ماکرو را توصیف می کند. این هنوز نیاز به ارجاع به داده های روزانه برای تعیین محدوده بازگشایی و A بالا یا پایین و غیره دارد. تفاوت این است که اکنون معامله گر بلندمدت هر روز یک حساب از امتیازات را در مجموع در حال اجرا نگه می دارد. فیشر ارزش های روزانه را بر اساس عملکرد بازار تعیین می کند. به عنوان مثال، اگر ارزش سهام در اوایل روز A را افزایش دهد و هرگز زیر محدوده افتتاحیه معامله نشود، روز امتیاز 2+ را کسب می کند. اگر A را پایین بیاورد و هرگز بالای OR بسته نشود، به آن ی ک-2 می دهند. مقیاس روزانه فیشر از +4 ت ا-4 متغیر است. یک کل نگه داشته می شود و هر روز ارزش روزانه جدید اضافه می شود در حالی که قدیمی ترین امتیاز 30 روز قبل حذف می شود. در روزی که آمار در حال افزایش است، معامله گر بلندمدت این را صعودی در نظر می گیرد. هر چه مقدار سریعتر افزایش یا کاهش یابد، سیگنال صعودی یا نزولی تر است.

بحث کامل درباره این استراتژی خارج از حوصله این مقاله است، اما کافی است بگوییم که فیشر در ارائه نگاه کلان به معامله گران خود از بازاری که در آن تجارت می کنند، بسیار خوب کار می کند. به کسانی که علاقه مند به کسب اطلاعات بیشتر هستند توصیه می شود یک نسخه از "معامله منطقی" را تهیه کنند یا به وب سایت فیشر مراجعه کنند. او خدمات اشتراکی را به کسانی ارائه می دهد که مایلند اطلاعات منظمی در مورد مقادیر A و C در سهام و کالاهای مختلف و همچنین جزئیات نحوه بهترین استفاده از سیستم فیشر دریافت کنند.

نتیجه گیری - نکته کوه یخ اصولی که در اینجا مورد بحث قرار می گیرند فقط نگاهی اجمالی به نحوه عملکرد سیستم ACD است، بنابراین قبل از استفاده از آن، مطمئن شوید که مطالعه و تکالیف بیشتری انجام می دهید. این سیستم همچنین یک استراتژی معاملاتی plug-and-play نیست که بتوان از آن در هر سهامی استفاده کرد. آن دسته از سهامی که برای ACD بهترین کار را دارند، بسیار نوسان، بسیار روان (حجم معاملات روزانه زیاد) هستند و تابع روندهای طولانی هستند - ارزها تمایل دارند با سیستم ACD بسیار خوب کار کنند. به خاطر داشته باشید که اگرچه ما از شاخص S& P 500 در مثال بالا استفاده کردیم، فیشر در یک مصاحبه تلفنی گفت که این شاخص به خوبی کار نمی کند و او معتقد است که نامزدهای بسیار بهتری برای معامله با ACD وجود دارد. همچنین مهم است که توجه داشته باشید که روی سهام با نوسان کم که در یک محدوده معاملاتی گیر کرده اند، خیلی خوب کار نمی کند.

اگر به دنبال ایده های معاملاتی جدید و جالب برای دنبال کردن هستید و از انجام برخی کارها نمی ترسید، سیستم ACD راه دیگری برای نگاه کردن به بازارها و روشی برای استفاده از نوسانات روزانه و روند سهام، کالاها ارائه می کند. و ارزها