حاشیه اولیه: تعریف ، حداقل الزامات ، مثال

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتابهای مربوط به تجزیه و تحلیل فنی و معاملات ارزی که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان یک متخصص مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و پنی سهام بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و نویسنده سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

Yarilet Perez یک روزنامه نگار با تجربه چندرسانه ای و حقایق با کارشناسی ارشد علوم در روزنامه نگاری است. او در چندین شهر کار کرده است که اخبار ، سیاست ، آموزش و موارد دیگر را شامل می شود. تخصص وی در امور مالی و سرمایه گذاری شخصی و املاک و مستغلات است.

حاشیه اولیه چیست؟

حاشیه اولیه درصد قیمت خرید امنیتی است که هنگام استفاده از حساب حاشیه باید توسط پول نقد یا وثیقه پوشانده شود. نیاز اولیه حاشیه فعلی تعیین شده توسط مقررات هیئت مدیره فدرال رزرو 50 ٪ است. با این حال ، این آیین نامه فقط حداقل یک نیاز است. برخی از شرکت های کارگزاری سهام ممکن است نیاز اولیه حاشیه خود را بالاتر نشان دهند.

غذای اصلی

• حاشیه اولیه درصد قیمت خرید است که هنگام استفاده از حساب حاشیه باید با پول نقد پرداخت شود.
• در حال حاضر مقررات فدرال رزرو نیاز دارد که حاشیه اولیه حداقل 50 ٪ از قیمت خرید امنیت تعیین شود. اما کارگزاری ها و صرافی ها می توانند نیازهای حاشیه اولیه را بالاتر از حداقل تغذیه کنند.
• الزامات حاشیه اولیه با الزامات حاشیه تعمیر و نگهداری متفاوت است ، که درصد سهام عدالت است که باید به صورت مداوم در حساب حفظ شود.

حاشیه اولیه

حاشیه اولیه چگونه کار می کند؟

برای باز کردن یک حساب حاشیه در یک کارگزاری ، یک دارنده حساب ابتدا باید مبلغ معینی پول نقد ، اوراق بهادار یا وثیقه دیگر را که به عنوان نیاز حاشیه اولیه شناخته می شود ، ارسال کند. یک حساب حاشیه سرمایه گذاران ، معامله گران و سایر شرکت کنندگان در بازار را ترغیب می کند تا از اهرم برای خرید اوراق بهادار با ارزش کل که بیشتر از مانده نقدی موجود در حساب است استفاده کنند. یک حساب حاشیه در واقع یک خط اعتباری است که در آن سود به مانده مانده حاشیه ای پرداخت می شود.

اوراق بهادار در حساب حاشیه با وام نقدی به دارنده حساب توسط کارگزاری پرداخت می شود و به عنوان وثیقه تعیین می شود. این فرآیند امکان بزرگنمایی سود بالقوه را فراهم می کند بلکه ضررهای احتمالی را نیز بزرگ می کند. در این رویداد شدید که اوراق بهادار خریداری شده در یک حساب حاشیه به ارزش صفر کاهش می یابد ، دارنده حساب باید ارزش اولیه اولیه اوراق بهادار را به صورت نقدی یا سایر وثیقه مایع واریز کند تا ضرر را پوشش دهد.

آینده و حاشیه اولیه

برای قراردادهای آتی ، مبادلات نیازهای حاشیه اولیه را به حداقل 5 ٪ یا 10 ٪ قرارداد برای معامله تبدیل می کند. به عنوان مثال ، اگر یک قرارداد آتی نفت خام 100000 دلار نقل شود ، یک دارنده حساب آتی می تواند با ارسال تنها 5000 دلار اولیه یا 5 ٪ از ارزش قرارداد ، موقعیت طولانی را وارد کند. به عبارت دیگر ، این نیاز حاشیه اولیه عامل اهرم 20 برابر را به دارنده حساب می دهد.

در دوره هایی از نوسانات بالای بازار ، مبادلات آتی ممکن است نیازهای حاشیه اولیه را به هر سطحی که به نظر می رسد افزایش دهد ، مطابق با قدرت بنگاه های کارگزاری سهام برای افزایش سطح حاشیه اولیه بالاتر از موارد مورد نیاز تنظیم فدرال رزرو باشد.

حاشیه اولیه در مقابل حاشیه نگهداری

حاشیه اولیه از حاشیه نگهداری متمایز است. این دو هر دو مربوط به مبلغ نقدی در مقابل مبلغی هستند که می توانید هنگام سرمایه گذاری وام بگیرید. با این حال ، نیاز حاشیه اولیه میزان پول نقد یا وثیقه مورد نیاز برای خرید اوراق بهادار است. آیین نامه فدرال رزرو T حداقل حداقل 50 ٪ از خرید را تعیین می کند. به عبارت دیگر ، شما نمی توانید بیش از نیمی از قیمت سرمایه گذاری را وام بگیرید.

در مقابل ، حاشیه نگهداری میزان حقوق صاحبان سهام است که باید در حساب حاشیه ای که به جلو می رود نگه داشته شود. حداقل نیاز حاشیه نگهداری تعیین شده توسط Reg T 25 ٪ است. این بدان معناست که یک سرمایه گذار باید به اندازه کافی پول نقد یا وثیقه را در حساب حفظ کند تا 25 ٪ از اوراق بهادار متعلق به آن را پوشش دهد.

حاشیه تعمیر و نگهداری به اطمینان از دارندگان حساب در حفظ وثیقه در حساب کمک می کند در صورت کاهش ارزش اوراق بهادار خود. برخی از اوراق بهادار ، به ویژه کالاهای بی ثبات ، نیازهای حاشیه ای بالاتری دارند که توسط کارگزاری ها تعیین شده است.

نمونه حاشیه اولیه

به عنوان نمونه ، فرض کنید که یک دارنده حساب می خواهد 1000 سهام Meta ، Inc. (META) ، که قبلاً فیس بوک بود ، خریداری کند ، که در هر سهم 200 دلار نقل شده است. کل هزینه این معامله در یک حساب مانده نقدی 200000 دلار خواهد بود. با این حال ، اگر دارنده حساب یک حساب حاشیه را باز کند و 50 ٪ نیاز حاشیه اولیه یا 100000 دلار را واریز کند ، کل قدرت خرید به 200000 دلار افزایش می یابد. در این حالت ، حساب حاشیه به اهرم دو به یک دسترسی دارد.