محدودیت معاملات روزانه

Akhilesh Ganti یک متخصص تجارت فارکس است که 20+ سال تجربه دارد و مستقیماً مسئولیت کلیه تصمیمات مربوط به معاملات ، ریسک و مدیریت پول را که در Arctosfx LLC گرفته شده است ، بر عهده دارد. وی مدرک لیسانس بیوشیمی و MBA را از M. S. U کسب کرده است ، و همچنین مشاور تجارت کالا (CTA) ثبت شده است.

سامر جی اندرسون CPA ، دکتر حسابداری و استاد حسابداری و دارایی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و دارایی کار می کند. تخصص وی طیف گسترده ای از حسابداری ، امور مالی شرکت ها ، مالیات ها ، وام ها و مناطق مالی شخصی را در بر می گیرد.

مایکل لوگان نویسنده ، تهیه کننده و سرمقاله ای با تجربه است. او به عنوان یک روزنامه نگار ، اخبار تجاری و فناوری را در ایالات متحده و آسیا به طور گسترده پوشش داده است. او محتوای چندرسانه ای تولید کرده است که میلیاردها بازدید در سراسر جهان به دست آورده است.

محدودیت معاملات روزانه چقدر است؟

محدودیت معاملات روزانه حداکثر محدوده قیمت است که یک امنیت مبادله ای مبادله ای برای نوسان در یک جلسه معاملاتی مجاز است. حداکثر مبلغی که در طی یک روز معاملات مجاز به افزایش است ، حداکثر است. Limit Down حداکثر کاهش قیمت مجاز در طی یک روز معاملاتی است. محدودیت های معاملات نمونه هایی از قطع کننده های مدار است (همچنین به عنوان محدوده معاملات نیز شناخته می شود) - سرمایه گذاری هایی که توسط صرافی ها به کار می روند تا به حفظ شرایط معاملاتی منظم در بازارهای آشفته کمک کنند.

محدودیت های معاملاتی روزانه اغلب در بازار مشتقات ، به ویژه برای گزینه ها یا قراردادهای آتی ، برای محدود کردن نوسانات بیش از حد استفاده می شود. مبادلات این محدودیت ها را برای محافظت از سرمایه گذاران در برابر حرکات شدید قیمت و دلسرد کردن دستکاری بالقوه در بازارها تحمیل می کند.

غذای اصلی

• محدودیت معاملات روزانه حداکثر مبلغ بالا یا پایین است که قیمت امنیت مبادله ای در طی یک جلسه معاملاتی واحد مجاز به حرکت است.
• محدودیت معاملات روزانه توسط مبادلات اوراق بهادار برای محافظت از سرمایه گذاران در برابر حرکات شدید قیمت و دلسرد دستکاری بالقوه در بازارها اعمال می شود.
• محدودیت قیمت روزانه در بازارهای فارکس نیز استفاده می شود ، به موجب آن بانک مرکزی یک کشور محدودیت هایی را برای کاهش نوسانات ارز خود اعمال می کند.

درک محدودیت های معاملاتی روزانه

محدودیت های معاملات روزانه، محدوده های قیمتی هستند که برای کاهش نوسانات بیش از حد ایجاد می شوند که می تواند برای عملکرد منظم بازارها، به ویژه در بازارهای مشتقات پر نوسان، مضر باشد. هدف آنها کاهش نوسانات شدید بازار یا دستکاری در بازارهای نسبتاً غیر نقدشونده است، به خصوص که بازارهای مشتقه با سطوح بالای اهرم خود مشخص می شوند.

• پس از رسیدن به حد مجاز قیمت، معاملات همچنان می تواند در آن حد ادامه یابد، اما قیمت از قیمت تعیین شده برای سقف معاملات روزانه عبور نمی کند.
• بازاری که به حد مجاز معاملات روزانه خود می رسد، بازار قفل شده نامیده می شود.
• سایر نام های توصیفی شامل محدود کردن یا محدود کردن، بسته به اینکه به انتهای بالایی یا پایینی محدوده رسیده اید، هستند.
• گاهی اوقات، محدودیت های معاملات روزانه ممکن است در طول ماه انقضای یک قرارداد مشتقه (معمولاً معاملات آتی) حذف شوند، زیرا قیمت ها می توانند به ویژه نوسان کنند.
• محدودیت های قیمت روزانه در بازارهای ارز (فارکس) نیز استفاده می شود که به موجب آن بانک مرکزی یک کشور محدودیت هایی را برای کاهش نوسانات ارز خود اعمال می کند.

در اینجا یک مثال فرضی وجود دارد: فرض کنید سقف معاملات روزانه برای یک کالای خاص 50 سنت در هر بوشل باشد و تسویه روز قبل 5. 00 دلار باشد. در این حالت، معامله گران نمی توانند در جلسه جاری کمتر از 4. 5 دلار بفروشند یا بیش از 5. 50 دلار در هر بوشل بخرند.

اگر به هر یک از محدودیت های معاملات روزانه برسد، این کالا یک بازار قفل شده تلقی می شود. همچنین بر اساس اینکه به حد صعودی یا نزولی رسیده است، به این صورت توصیف می شود که حد بالا رفته یا کاهش یافته است.

چگونه محدودیت های معاملات روزانه بر معامله گران تأثیر می گذارد

محدودیت های معاملات روزانه می تواند به طور قابل توجهی بر تجارت تأثیر بگذارد، زیرا قیمت ها به طور بالقوه می توانند با سرعت بیشتری بالاتر یا پایین تر حرکت کنند، پس از رسیدن به حد نهایی مربوطه.

به عنوان مثال، معاملات آتی گندم ایالات متحده در اوایل سال 2008 محدودیت های معاملات روزانه 30 سنت را برای چندین جلسه متوالی در بحبوحه خریدهای سنگین هم از سوی دلالان و هم از سوی کاربران غلات محدود کرد. علت اصلی نوسانات ناشی از مقدار غیر معمول از دست دادن محصول بود که باعث کاهش عرضه شد. در پاسخ، کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) محدودیت های معاملات روزانه را افزایش داد و برای سرکوب تقاضای سفته بازان، الزامات حاشیه را افزایش داد.

بانک مرکزی گاهی اوقات برای کنترل بی ثباتی در بازار ارز، محدودیت های معاملاتی روزانه را برای ارز خود اعمال می کند.

بازارهای ارزی نمونه ای محبوب از محدودیت های معاملاتی روزانه است که توسط بانکهای مرکزی برای کنترل هرگونه بی ثباتی اعمال می شود. به عنوان مثال ، در گذشته ، بانک مردم چین محدودیت معاملاتی روزانه را به Renminbi تحمیل کرده است ، و به آن اجازه می دهد تا در یک باند به اندازه 0. 3 ٪ و به اندازه 2 ٪ حرکت کند. بانک های مرکزی با تغییر ترکیب ذخایر ارزی خود از این محدودیت های تجاری دفاع می کنند.

محدودیت های معاملاتی روزانه همچنین می تواند بر ارزیابی دارایی تأثیر بگذارد. به عنوان مثال ، عوامل اساسی ممکن است در ارزش واقعی یک قرارداد یا ارز آتی تأثیر بگذارد ، اما عدم توانایی در رسیدن به این قیمت به این قیمت می تواند باعث شود که یک دارایی به طور نامناسب ارزش داشته باشد.

نمونه ای از محدودیت معاملات روزانه

به عنوان مثال ، فرض کنید که یک قرارداد آتی Lumber با قیمت 3. 50 دلار در حال فروش است و نزدیک به روز گذشته 4 دلار است. این مبادله محدودیت اولیه معاملات روزانه را 3. 75 دلار - 4. 25 دلار تعیین می کند.

بیایید همچنین بگوییم که این یک فصل به خصوص در حال رشد است و عناوین صبحگاهی در این روز گزارش می دهد که آتش سوزی گسترده ای از بین رفته است و یک منطقه در حال رشد جنگل را تهدید می کند. این رویداد باعث می شود قیمت آتی افزایش یابد و شاید سعی کنید محدودیت 4. 25 دلار را بالا ببرید. روز بعد مبادله ممکن است حد روزانه را به 4. 60 دلار گسترش دهد.