Senior Living REITS: برای نمونه کارها خوب است؟

راجر وولنر با 20 سال تجربه در صنعت نویسنده ، نویسنده و مشاور مالی با تجربه است.

به روز شده در 24 سپتامبر 2021 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط توماس بروک

توماس جی. بروک یک CFA و CPA با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری ، مدیریت نمونه کارها بیمه ، امور مالی و حسابداری ، مشاوره سرمایه گذاری شخصی و برنامه ریزی مالی و توسعه مواد آموزشی در مورد بیمه عمر و سالیانه است.

واقعیت بررسی شده توسط واقعیت بررسی شده توسط سوزان Kvilhaug

سوزان یک بازاریاب محتوا ، نویسنده و حقایق است. وی دارای مدرک لیسانس علوم مالی از دانشگاه ایالتی Bridgewater است و به توسعه استراتژی های محتوا برای مارک های مالی کمک می کند.

آیا Senior Living REITS باید بخشی از نمونه کارها شما باشد؟REIT یا اعتماد به نفس سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ، شرکتی است که دارای املاک و مستغلات تولید کننده درآمد است.

مانند صندوق های متقابل ، REITS به سرمایه گذاران روزمره درآمد مبتنی بر سود سهام و قدردانی سرمایه بلند مدت را ارائه می دهد. REIT های متنوع یا تخصصی ممکن است انواع مختلف املاک را در یک نمونه کارها ، اعم از مجتمع های آپارتمانی گرفته تا مراکز خرده فروشی ، تا زیرساخت هایی مانند برج های سلولی یا خطوط لوله انرژی ، نگه داشته باشد. بر خلاف املاک و مستغلات مناسب ، سرمایه گذاری شما در REIT ها مایع هستند و سهام شما مانند سهام در مبادله تجارت می کنید.

REITS باید بیش از 90 ٪ از درآمد مشمول مالیات خود را به عنوان سود سهام برای سهامداران بپردازد ، که پس از آن مالیات بر درآمد را برای آن سود سهام پرداخت می کنند. انجام این کار به آنها اجازه می دهد تا مالیات بر درآمد شرکت ها را کنار بگذارند.

REITS به سرمایه گذاران اجازه می دهد روند صنعت را هدف قرار دهند. در اوایل دهه 2010 ، رشد شهری برای اولین بار از دهه 1920 از رشد حومه شهر پیشی گرفت. با رونق موازی در خرید آنلاین ، REIT ها به شدت یا به شدت در معرض مراکز خرید خطر بیشتری برای سرمایه گذاران قرار می دهند. با این حال ، جمعیت سالخورده می تواند فرصت هایی را برای سرمایه گذاران به دنبال سرمایه گذاری در تغییر جمعیتی فراهم کند. افزایش تقاضا برای املاک و مستغلات ارشد می تواند رشد REIT های ارشد زندگی را پیش بینی کند.

جمعیت ارشد زندگی REIT

بسیاری از ما پیرتر می شویم. حدود 10،000 بومر کودک هر روز 65 ساله می شوند. تا سال 2030 ، تمام بومرهای کودک از 65 سال پیرتر خواهند شد ، به طوری که از هر 5 نفر از ساکنان ایالات متحده 1 سن بازنشستگی خواهند داشت. براساس داده های سرشماری ایالات متحده ، تا سال 2034 ، افراد مسن برای اولین بار در تاریخ ایالات متحده از کودکان پیشی می گیرند.

با افزایش سن ، آنها می خواهند یا باید به مسکن متناسب باشند که متناسب با نیازهای آنها باشد. غالباً ، این گزینه ها تحت چتر مسکن ارشد قرار می گیرند ، که از امکانات ارشد محور و فراهم کردن گزینه های زندگی مستقل به اشکال مختلف مراقبت های کمک شده است.

نیاز به انواع امکانات سالمندان رشد خواهد کرد. یک مطالعه 2015 توسط اقتصاددانان NAREIT موارد زیر را به دست آورد:

• سالمندان با فرکانس بیشتر از گذشته به مسکن ارشد منتقل می شوند و این حرکات در سنین جوانی نسبت به گذشته اتفاق می افتد. بخشی از این امر با در دسترس بودن گزینه های ارشد زندگی فراتر از مراقبت از زندگی کمک می شود.
• در حالی که زندگی ارشد با بازنشستگان قدیمی تر رایج است ، سریعترین رشد در بین گروه های سنی 70 تا 79 است.
• سالمندان ثروتمند از نظر زندگی ارشد گزینه های بیشتری دارند.

این و سایر روندهای جمعیتی برای REIT های مسکن ارشد مطلوب هستند. سوال باقی مانده است: آیا اینها سرمایه گذاری خوبی هستند؟مانند اکثر گزینه های سرمایه گذاری ، پاسخ این است که بستگی دارد.

این عوامل را در نظر بگیرید

سرمایه گذاری در REIT های معامله شده عمومی مانند سرمایه گذاری در هر شرکت دیگر است. برای مبتدیان ، باید بدانید چه کسی شرکت را مدیریت می کند. استراتژی تجارت/سرمایه گذاری چیست؟سابقه آهنگ شرکت چیست؟به عبارت دیگر ، شما باید قبل از سرمایه گذاری در اپل ، IBM یا هر سهام شخصی دیگر ، بسیاری از سؤالاتی را که می پرسید و تحقیق کنید ، داشته باشید.

REIT های ارشد Living تا حد زیادی در بخش مراقبت های بهداشتی REIT قرار دارند. درصد مراقبت های بهداشتی و به طور خاص REITS ارشد زندگی از REIT تا REIT متفاوت خواهد بود.

فراتر از سؤالات فوق ، ابتدا باید بدانید که REIT چگونه پول خود را می گیرد. در این گروه گسترده ، REIT ها وجود دارد که در آپارتمان ها و جوامع ارشد گرا ، امکانات زندگی کمک شده و املاک مرتبط مانند ساختمانهای پزشکی سرمایه گذاری می کنند.

مراقبت های بهداشتی بزرگ REIT Ventas (VTR) شرط بندی عمده ای را برای مسکن ارشد انجام داده است. اظهارات اخیر Moingstar در مورد REIT ECHO برخی نگرانی ها در مورد آینده مسکن ارشد: "رشد قوی در ابتدا در دارایی های عملیاتی مسکن ونتاس با افزایش سطح عرضه و عدم اطمینان جدید ، کند شده است. اگر پویا عرضه/تقاضا تضعیف شود ، می توان عملکرد را آزمایش کرد. "

مانند بسیاری از روندها که در سراسر دنیای تجارت می بینیم وقتی شرکت ها پتانسیل سود را نشان می دهند ، آنها تمایل دارند به یک بخش تجاری بپردازند. مسکن ارشد نیز از این قاعده مستثنی نیست. در حالی که جمعیت شناسی برای همه نوع زندگی سالمندان مطلوب است ، بیش از حد می تواند سودآوری آنها را کاهش دهد و در نتیجه سودآوری و جریان نقدی REITS که در این املاک سرمایه گذاری می کنند.

رونق ساختمانی که به مرکز ملی سرمایه گذاری برای سالمندان مسکن و مراقبت (NIC) می پردازد ، نرخ اشغال ضعیف تر از حد انتظار بوده است و در سال 2019 ، در هشت سال به پایین ترین سطح کاهش یافته است. بت بورنهام میس ، در مصاحبه ای گفت: "تقاضا قوی بوده است ، فقط به اندازه کافی قوی نبوده است." با توجه به نرخ ساخت و عرضه جدید به بازار.

سود و درآمد

REIT ها به دلیل تولید درآمد مبتنی بر سود سهام شناخته شده اند. Vanguard REIT ETF (VNQ) ، به عنوان مثال-صندوق شاخصی که شاخص MSCI ایالات متحده REIT را ردیابی می کند-دارای عملکرد مؤثر 12 ماهه از 2. 85 ٪ از 30 آوریل 2021 است. برخی از REIT های مهم مراقبت های بهداشتی ، با مسکن ارشد قابل توجهیدارایی ، بازده هایی را که در سالهای اخیر نسبت به انتظارات ناامید شده اند ، ناامید کرده اند.

خط پایین

روند دموگرافیک مطمئناً REITS مسکن ارشد و REIT های بهداشتی و درمانی را با دارایی های قابل توجهی در این بخش به نفع خود دارد. با این حال ، قبل از سرمایه گذاری در آنها ، هزینه های زیادی را در نظر می گیرد.

اول ، در حالی که درآمد سود سهام بسیاری از این REIT ها می تواند تحت شرایطی که به نفع بازده بالا باشد ، وسوسه انگیز باشد ، در نظر بگیرید که آیا آنها پایدار هستند و چه خطرات اضافی ممکن است متحمل شوند. دوم ، نرخ بهره بالا بر REIT ها تأثیر می گذارد - ارزیابی می کند که افزایش نرخ بهره بر هر دارایی REIT تأثیر می گذارد. سرانجام ، در حالی که روند جمعیتی مطلوب است ، مهم است که در بالای عرضه مسکن ارشد در رابطه با تقاضای بالقوه بمانید.