راهنمای مدیر صندوق پرچین برای تجارت داوری

شما در حال خواندن کارآفرین هند ، یک حق رای بین المللی از رسانه های کارآفرین هستید.

معاملات در سالهای اخیر با بخش گسترده تری از افراد محبوب تر شده است ، زیرا شرکت های کارگزاری در دسترس و مقرون به صرفه تر برای سرمایه گذاران روزمره قرار گرفته اند. بیشتر شرکت های کارگزاری در معاملات سهام غیر حاشیه ای به یک مدل تجاری کمیسیون کم یا صفر منتقل شده اند. علاوه بر این ، کارگزاران مانند Robinhood به کاربران امکان می دهند تا با کسری از سهام تجارت کنند و مانع ورود سرمایه گذاری در سهام گران قیمت مانند آمازون ، گوگل و برکشایر هاتاوی را از بین ببرند.

هنوز هم سرمایه گذاران با تجربه محدود باید هنگام اجرای معاملات خود به آرامی حرکت کنند. تعداد بسیار کمی از سرمایه گذاران قادر به بهتر از بازار هستند. در حقیقت ، در سالهای اخیر ، اکثر صندوق های پرچین تلاش کرده اند تا از S& P500 بهتر عمل کنند.

معاملات داوری یک استراتژی تجاری کم خطر و کم ارزش است که در آن یک سرمایه گذار از تغییرات کوتاه مدت در قیمت بین دو دارایی معادل یا یکسان استفاده می کند. اگر یک سرمایه گذار دارایی را به قیمت 1. 00 دلار در یک بازار خریداری کند ، در حالی که همزمان با فروش همان دارایی با قیمت 1. 05 دلار در بازار دیگر ، این نمونه ای از تجارت داوری کتاب درسی خواهد بود. اگرچه بیشتر فرصت های داوری بازار به سرعت توسط ربات های تجاری رعد و برق از بین می رود ، اما برخی از نمایشنامه های داوری توسط بنگاه های بزرگ تجاری نادیده گرفته می شوند و توسط سرمایه گذاران روزمره می توانند از آن استفاده کنند.

کین کالاس ، مدیر سرمایه گذاری تمام وقت و بنیانگذار صندوق پرچین Crystal Oak Capital ، از استراتژی های داوری در وجوه خود استفاده می کند و بنابراین تخصص بی نظیری در توضیح مزایای این شکل از تجارت دارد.

استراتژی های معاملات داوری

در زیر چهار استراتژی داوری که معمولاً توسط مدیران صندوق پرچین و سرمایه گذاران Savy مورد استفاده قرار می گیرد:

داوری ریسک (داوری ادغام با نام مستعار): ادغام ها اغلب تأثیر افزایش قیمت هر سهم شرکت اکتسابی و پایین آمدن قیمت هر سهم شرکت خریدار را دارند. این امر به این دلیل است که به دست آوردن شرکت ها معمولاً حق بیمه ادغام را پرداخت می کنند. پس از اعلام ادغام ، معامله گران داوری سهام شرکت اکتسابی را خریداری می کنند و سهام شرکت خرید را کوتاه می کنند ، تا زمانی که سهام این دو شرکت با قیمت های بازار کارآمد یا تقریباً کارآمد تجارت کنند.

داوری خرده فروشی: این عمل شامل خرید کالا از یک بازار ارزان تر و سپس فروش مجدد همان کالاها در یک بازار گران تر برای سود است. مغازه های "ما طلای خریداری می کنیم" با خرید طلا از عموم زیر قیمت بازار و سپس فروش طلا با قیمت بازار یا بالاتر از بازار ، در این نوع داوری شرکت می کنند.

داوری قابل تبدیل: به دلیل عدم اعتبار در بازار اوراق بهادار قابل تبدیل ، اوراق بهادار قابل تبدیل اغلب کم ارزش هستند. بنابراین بازرگانان داوری می توانند با خرید اوراق بهادار قابل تبدیل یک شرکت خاص و همزمان فروش سهام مشترک شرکت ، سود کسب کنند.

داوری آماری: برخی از ابزارهای مالی متمایز با درجه بالایی از همبستگی تجارت می کنند. داوری آماری زمانی اتفاق می افتد که یک شرکت کننده در بازار ابتدا مشاهده می کند که دارایی A و دارایی B با روشی بسیار همبسته تجارت می کند. سپس بازیگر بازار مشاهده می کند که دارایی A در قیمت تغییر کرده است در حالی که دارایی B چنین نکرده است. بازیگر بازار سپس دارایی B را خریداری می کند یا می فروشد تا با تغییر قیمت به دارایی A مطابقت داشته باشد ، و استدلال می کند که این دو دارایی باید در کنار یکدیگر قیمت حرکت کنند. به عنوان مثال ، سهام معدن طلا به شکلی بسیار همبسته با قیمت طلا افزایش یافته و سقوط می کند. اگر یک معامله گر داوری مشاهده کند که قیمت طلا به میزان قابل توجهی افزایش یافته است اما قیمت سهام معدن طلای خاص ثابت باقی مانده است ، ممکن است با خرید سهام سهام معدن طلا ، تجارت داوری آماری را انجام دهد. از آنجا که داوری آماری به طور همزمان خرید و فروش همان دارایی را شامل نمی شود ، نسبت به سایر اشکال داوری خطرناک تر است و به سخت ترین کلمه داوری خالص محسوب نمی شود.

مزایای تجارت داوری

کین کالاس به عنوان یک متخصص با سالها تجربه در اجرای استراتژی های مختلف داوری ، مزایای اصلی تجارت داوری را توضیح داد. این شامل:

مشخصات کم ریسک: معاملات داوری منجر به سود با حداقل یا در معرض بازار نمی شود زیرا فروش و خرید به طور همزمان انجام می شود ، و به شدت بر تغییرات قیمت سرمایه گذاری می شود. بنابراین ، معاملات داوری خالص دلتا خنثی است.

آرامش عاطفی: معاملات مبتنی بر احساسات علت شماره یک ضرر تجارت در بین بازرگانان آماتور است. تجارت داوری تقریباً به طور کامل احساسات را از تجارت خارج می کند. با توجه به ماهیت سیستماتیک ، سرمایه گذاران داوری فقط معاملات محاسبه شده با آلفا قابل مشاهده را انجام می دهند و اهمیت شهود و کاهش احتمال تجارت عاطفی را به طرز چشمگیری محدود می کنند.

آیا تجارت داوری برای من است؟

در عصر رباتهای معاملاتی با فرکانس بالا ، فرصت های داوری کشف نشده سخت تر می شوند. خوشبختانه ، هرچند ، داوری به عنوان یک استراتژی تقریباً در هر بازار از جمله کالاها ، سهام ، فارکس ، رمزنگاری و حتی بازارهای خارج از امور مالی سنتی مانند کارتهای تجاری ، کلکسیون ، هنر و شرط بندی ورزشی قابل اجرا است!

این که آیا شما یک معامله گر حرفه ای تمام وقت هستید یا فقط سعی می کنید مقداری پول اضافی را از طرف خود انتخاب کنید ، کالاس معتقد است که نگاه کردن به فرصت های داوری ، ارزش آن را دارد.< Pan> در سن رباتهای معاملاتی با فرکانس بالا ، فرصت های داوری کشف نشده برای دستیابی به آن سخت تر می شوند. خوشبختانه ، هرچند ، داوری به عنوان یک استراتژی تقریباً در هر بازار از جمله کالاها ، سهام ، فارکس ، رمزنگاری و حتی بازارهای خارج از امور مالی سنتی مانند کارتهای تجاری ، کلکسیون ، هنر و شرط بندی ورزشی قابل اجرا است!