ریسک نقدینگی: چارچوب نظارتی و تأثیر بر مدیریت

کمیته نظارت بانکی بازل نقدینگی را به عنوان "ظرفیت یک نهاد برای تأمین مالی افزایش در حجم دارایی های خود و رعایت تعهدات پرداخت آن در سررسید ، بدون ایجاد ضررهای غیرقابل قبول تعریف می کند" تعریف می کند.

در همین راستا ، ریسک نقدینگی می تواند به عنوان احتمال تحمل ضرر از طریق منابع مایع ناکافی برای رعایت تعهدات پرداخت توافق شده در یک افق زمانی خاص بیان شود ، و با در نظر گرفتن امکان شرکت در مدیریت دارایی های خود در زمان و قیمت معقول در نظر گرفته شود. شرایط

با توجه به ماهیت فعالیتهای خود ، که شامل گرفتن وجوه است ، نهادهای مالی به ویژه در معرض خطر نقدینگی قرار می گیرند. این یک خطر ذاتی در بانکداری است. با این حال ، خطر نقدینگی نسبت به سایر خطرات توسط نهادها و تنظیم کننده ها مورد توجه کمتری قرار گرفته است. تا سال 2010 ، استانداردها اساساً شامل مجموعه ای از اصول کیفی غیر الزام آور در مورد مدیریت نقدینگی خوب بودند.

با این حال ، در سالهای اخیر ، اوضاع تغییر کرده است: بحران مالی و محدودیت های نقدینگی باعث شده است که تنظیم کننده ها و نهادها با هدف محافظت از ثبات مالی و جلوگیری از موقعیت های بیشتر استرس ، تجزیه و تحلیل گسترده ای از مدیریت ریسک نقدینگی انجام دهند. از طرف تنظیم کننده ها ، این تجزیه و تحلیل منجر به تدوین استانداردهای نظارتی جدید الزام آور بر اساس اصول کمی ، که در حال حاضر در حال اجرا هستند.

با این حال ، این استانداردها حاکی از یک سری تأثیرات کلان اقتصادی و مالی است که توسط خود تنظیم کننده ها و اشخاص مالی ارزیابی می شوند. یکی از اصلی ترین تأثیرات افزایش پیمانکاری کوتاه مدت نقدینگی در بازارها ، بانکهای پیشرو و موسسات مالی است که اهمیت بیشتری را در سپرده های مشتری خود به عنوان منبع تأمین مالی قرار دهند ، اثری که تا حدودی توسط خود تنظیم کننده ها تشویق می شود.

در این زمینه ، نهادها در حال توسعه چارچوب های مدیریتی هستند که خطر نقدینگی را از همه دیدگاه های ممکن در نظر می گیرند: حاکمیت ، سازمان و کارکردها ، سیاست ها و اصول ، روش شناسی ، تست های استرس ، برنامه های احتمالی ، ابزار و گزارشگری.

هدف این سند ارائه یک نمای کلی جهانی و عمیق در مورد خطر نقدینگی ، بیان سؤالات کلیدی در وضعیت فعلی و روند نظارتی و مدیریتی مربوط به این خطر است. برای این منظور ، این سند چهار هدف اساسی دارد که در چهار بخش به دنبال خلاصه اجرایی مقدماتی مورد توجه قرار می گیرد:

• وضعیت فعلی استانداردهای نقدینگی را با تأکید ویژه بر آیین نامه جدید صادر شده توسط کمیته بازل (معروف به بازل سوم) شرح دهید.
• تأثیرات این استاندارد را هم بر اقتصاد واقعی و هم در بخش مالی مشخص کنید و نکاتی را شناسایی کنید که می تواند باعث عدم اطمینان شود یا اینکه نهادها و تنظیم کننده ها هنوز در مورد آنها توافق ندارند.
• جنبه بسیار مهمی از مدیریت نقدینگی ، که ثبات و وابستگی کلان اقتصادی به سپرده های اشخاص مالی است ، با استفاده از یک مطالعه کمی با ارقام واقعی و تجزیه و تحلیل کیفی از چندین مورد ویژه تاریخی که اخیراً اتفاق افتاده است ، تجزیه و تحلیل کنید.
• سرانجام ، توضیح دهید که چگونه نهادهای مالی با تأکید بر پیشرفته ترین شیوه های بخش و نقاط آینده برای توسعه ، چارچوب های مدیریتی خود را با این واقعیت جدید تطبیق می دهند.

برای اطلاعات بیشتر ، برای دسترسی به سند کامل در PDF (که در اسپانیایی و پرتغان نیز موجود است) اینجا را کلیک کنید.