سرمایه گذاری با کیفیت

صندوق Sifter یک مالک بلند مدت در تعداد کمی از شرکت های با کیفیت بالا در سراسر جهان است. فلسفه سرمایه گذاری این صندوق بیش از 19 سال یکسان است. ما پنج اصل اصلی داریم که اساس استراتژی سرمایه گذاری Sifter را تشکیل می دهند.

1. سرمایه گذاری با کیفیت بلند مدت عملکرد خوبی داشته است

سرمایه گذاری با کیفیت در طی 20+ سال گذشته بازده بسیار خوبی را فراهم کرده است. البته تاریخ ضمانت آینده نیست ، اما شرکت های با کیفیت با دقت انتخاب شده به خوبی برای موفقیت در آینده واقع شده اند. بنابراین ما فقط می خواهیم شرکت های با کیفیت بسیار بالا را برای نمونه کارها Sifter انتخاب کنیم و آنها را برای مدت طولانی در اختیار داشته باشیم.

وقتی در مورد کیفیت صحبت می کنیم ، به کیفیت مدل تجاری شرکت ، مزایای رقابتی آن و توانایی تولید نقدی اشاره می کنیم.

2. سرمایه گذاری با کیفیت آرامش خاطر می بخشد

داشتن مشاغل با کیفیت به ویژه در بحران های غیر منتظره بازار سهام آرامش خاطر می بخشد. نوسانات بازار خطر سرمایه گذاران با کیفیت نیست. اگرچه ممکن است قیمت سهم شرکت های با کیفیت در هنگام تصحیح بازار کاهش یابد ، اما تجارت اصلی آنها اغلب رو به وخامت گذاشته است. در ذهن ما سرمایه گذاران غربال می توانند احساس امنیت کنند که حتی در اصلاحات در بازار وقتی شرکت های با کیفیت بالا دارند.

داشتن آرامش از تصمیم گیری های عجولانه یا فروش عجولانه جلوگیری می کند. به همین دلیل ما کیفیت را دوست داریم.

3. یک استراتژی سرمایه گذاری منضبط سرمایه گذاری های با کیفیت بیشتری را به شما کمک می کند

برای موفقیت در سرمایه گذاری با کیفیت ، فرایند سرمایه گذاری باید شفاف و نظم و انضباط باشد. ما فکر می کنیم این باعث می شود Sifter از بودجه های دیگر جدا شود. فرایند سرمایه گذاری سیستماتیک Sifter برای بیش از 19 سال نتایج بسیار خوبی به دست آورده است.

تجربه ما به ما کمک کرده است تا روند کار را بهبود بخشیم و شرکتهای با کیفیت جدیدی را برای نمونه کارها خود ، غالباً با ارزش گذاری پایین و پتانسیل بیشتر پیدا کنیم.

4- تعداد محدودی از شرکتهای با کیفیت

ما معتقدیم که داشتن تعداد محدودی از شرکت ها باعث افزایش بازده صندوق ما و کاهش خطرات می شود. ما اعتقاد نداریم که کمیت جایگزین کیفیت می شود. برای ما نمونه کارها از 25-30 شرکت مناسب است. در بالاترین شرکت های محکومیت ما ممکن است تا 8 ٪ وزن داشته باشیم. غالباً ، موفقیت این بزرگترین سرمایه گذاری ها منجر به بازده بیش از حد برای صندوق شده است. به همین ترتیب ، از نظر ما تعداد بیشتری از شرکت ها خطر را در نمونه کارها به وجود می آورند.

ما معتقدیم که وقتی شرکت های خود را به طور دقیق می شناسیم ، خطرات سرمایه گذاران صندوق کاهش می یابد.

5- روی یک صندوق تمرکز کنید

ما معتقدیم که با تمرکز یک نفر می تواند برتری داشته باشد. هنگامی که تمرکز به صندوق ها یا استراتژی های متعدد تقسیم می شود ، هیچکدام از آنها توجه کامل نمی کنند. صندوق Sifter سزاوار 100 ٪ توجه ما است و بنابراین تمام اقدامات و زمان ما به صندوق اختصاص می یابد. همچنین پول خود ما در صندوق سرمایه گذاری می شود.

استراتژی ما این است که صندوق Sifter را به یک راه حل برتر سهام بلند مدت برای سرمایه گذار در کلیه موقعیت های بازار تبدیل کنیم.

آنچه ما اعتقاد نداریم و جایی که سرمایه گذاری نمی کنیم

استراتژی سرمایه گذاری همچنین می تواند از منظر آنچه انجام نمی دهیم مشاهده شود.

• به عنوان مثال ، ما در شرکت های مرتبط با کالا مانند صنعت نفت یا گاز یا شرکت هایی که مطابق با سیاست ESG ما نیستند ، سرمایه گذاری نمی کنیم.
• ما در بانک ها یا موسسات اعتباری سرمایه گذاری نمی کنیم.
• ما از مدل های تجاری کاملاً چرخه ای مانند شرکت های ساختمانی جلوگیری می کنیم.
• ما از بدهی یا مشتقات استفاده نمی کنیم و سهام خود را وام می دهیم.
• علاوه بر این ، ما دریافتیم که ارزهای محافظت کننده بازده اضافی را به سرمایه گذاران ما نمی آورد و تمرکز غیر ضروری را از تجزیه و تحلیل مهم شرکت منحرف می کند.
• ما به زمان بندی بازار اعتقاد نداریم که به زمان موجود در بازار اعتقاد داریم.

کیفیت فرآیند سرمایه گذاری

کیفیت فرآیند سرمایه گذاری یکی دیگر از موارد مهم است که باید به عنوان کیفیت شرکت در نظر بگیرد. روند سرمایه گذاری تعریف می کند:

• چه نوع سرمایه گذاری دنبال می شود ،
• چگونه آنها تجزیه و تحلیل و خریداری می شوند ،
• هنگامی که دارایی ها واگذار می شوند.

با وجود فرایند سرمایه گذاری نظم و روشن ، می توان اعتماد کرد که نتایج مناسب را نیز به همراه خواهد داشت ، یعنی سرمایه گذاری در شرکت های با کیفیت. جایی برای احساسات و حدس وجود ندارد.

ابزار اختصاصی StockSifter ما 65000 شرکت را که براساس 20 معیار در دسترس ما هستند ، تجزیه و تحلیل می کند و سپس 92 ٪ از آنها را از بین می برد. تحلیلگران ما می توانند زمان خود را به بهترین شرکت هایی که روند غربالگری دقیق و منظم ما را پشت سر گذاشته اند اختصاص دهند.

معیارهای شناسایی و انتخاب شرکت با کیفیت

بیش از 20 معیار عددی در فرآیند انتخاب صندوق Sifter وجود دارد که ما برای تجزیه و تحلیل شرکت ها از آن استفاده می کنیم. معیارها را می توان به معیارهای انتخاب عددی و کیفی تقسیم کرد.

عوامل برتری عددی حقایق تاریخی هستند

شناسایی یک شرکت با کیفیت همیشه اولین بار بر اساس حقایق عددی مبتنی است ، که این امر را روشن می کند که این شرکت قبلاً توانایی مالی برتر را از نظر تاریخی نشان داده است. عوامل برتری عددی نشان می دهد که شرکت پتانسیل دارد.

• گردش مالی به طور پیوسته رشد می کند
• سود خالص در حال افزایش و پیش بینی است
• حاشیه های ناخالص و خالص بالاتر از رقبا است
• بازده بالا سرمایه سرمایه گذاری شده (ROIC بیش از 15 ٪)
• ترازنامه سالم ، ترجیحاً یک شرکت خالص بدون بدهی

با این حال ، شاخص های برتری عددی فقط تاریخ هستند و بنابراین سنگین ترین بار کاری برای یک سرمایه گذار با کیفیت ، مطالعه مزایای کیفی شرکت است که می تواند افزایش سال به سال درآمدها را انجام دهد.

فاکتورهای برتری کیفی موفقیت آینده را فعال می کنند

وقتی یک شرکت با کیفیت بالقوه را در بین هزاران نامزد پیدا می کنیم ، تجارت شرکت را با استفاده از معیارهای کیفی تجزیه و تحلیل می کنیم. فاکتورهای برتری کیفی موفقیت آینده را امکان پذیر می کنند و بیشتر اوقات سود بالاتر شرکت را نسبت به رقبای خود توضیح می دهند.

• مدل درآمد دارای یک رقم رقابتی واضح است
• موانع بالای ورود به بازار
• محصولات و خدمات برای مشتریان بسیار مهم است
• این محصول سهم جزئی از کل هزینه های مشتری را نشان می دهد
• سهم زیادی از درآمد در حال تکرار است
• محصولات این شرکت دارای قدرت قیمت گذاری هستند
• رشد در صنعت وجود دارد
• تیم مدیریت فصلی و فرهنگ شرکت قوی

به طور معمول ، مطالعه ای از این دست هفته ها تا ماه ها طول می کشد. پس از این همه تحقیقات ، باید تأیید شود که آیا این سرمایه گذاری سودآور است یا خیر. به عبارت دیگر ، خرید با کیفیت عالی بدون دریافت آن با قیمت مناسب کمی احمقانه خواهد بود.

معیارهای تجاری نمونه کارها Sifter چیست؟

تغییرات در بورس سهام را نمی توان پیش بینی کرد. حدس ها بیشتر از این اشتباه می شوند. به همین دلیل ، یک سرمایه گذار با کیفیت بلند مدت باید بر تجزیه و تحلیل و نظارت بر معیارهای تجاری شرکت ها تمرکز کند.

در جدول زیر معیارهای متوسط برای 30 شرکت Sifter شرح داده شده است. هنگامی که ما در جستجوی شرکت های جدید برای نمونه کارها خود هستیم ، می خواهیم این سرمایه گذاری برای بهبود معیارهای تجاری نمونه کارها ما باشد. این امر ما را قادر می سازد تا نمونه کارها را به طور مداوم تقویت کنیم.

همانطور که جدول نشان می دهد ، بیشتر معیارها از سال به سال به طور پیوسته بالا مانده اند. معیارهای کلیدی در مقایسه با شرکت های S& P 500 (5 سال):

• بازده سرمایه سرمایه گذاری شده (ROIC) سالهاست و بیش از دو برابر شرکت های S& P 500 باقی مانده است.
• حاشیه عملیاتی بسیار بالا و پایدار و به وضوح بهتر در مقابل شرکت های S& P 500 است.
• نرخ رشد خالص فروش عمدتا در مقابل شرکتهای S& P 500 بالاتر بوده است.
• شرکت های موجود در نمونه کارها Sifter برخلاف شرکت های S& P 500 ، به طور متوسط بدون بدهی هستند.
• شرکت های نمونه کارها Sifter به طور متوسط کمی گرانتر (EV / EBITDA) در مقابل شرکت های S& P 500 هستند.

Sifter سرمایه گذاری با کیفیت بلند مدت را آسان می کند

انتخاب و تجزیه و تحلیل شرکت ها به زمان و تخصص زیادی و همچنین یک فرایند نظم و انضباط نیاز دارد. به همین دلیل ، سیفتر فقط یک صندوق دارد که تمام توجه ما را به خود جلب می کند.

سرمایه گذاران صندوق Sifter افراد ، دفاتر خانواده ، موسسات و بنیادهایی هستند که می خواهند در طولانی مدت در شرکت های با کیفیت سرمایه گذاری کنند.

سرمایه گذاران ما صندوق Sifter را ترجیح می دهند زیرا دسترسی آسان به شرکتهای با کیفیت بالا در سطح جهان و روش سرمایه گذاری اثبات شده را فراهم می کند.

برای چه کسی صندوق Sifter مناسب است؟

• شما برای پیروزی سریع هدف شما نیست ، به درآمدزایی پایدار اعتقاد دارید
• شما وقت ندارید که شرکت ها را در سطح جهان جستجو ، تجزیه و تحلیل و نظارت کنید
• شما می خواهید مشاغل با کیفیت بالا در دراز مدت داشته باشید < pan> Sifter سرمایه گذاری با کیفیت بلند مدت را آسان می کند