سهام در مقابل سرمایه گذاری فرشته در استارتاپ ها: مقایسه

دو مورد اول چیزی است که مردم بیشتر با آن آشنا هستند. از سوی دیگر، سرمایه گذاری فرشته کمتر شناخته شده، کمتر در دسترس است و احتمالا کمتر شناخته شده است.

در این پست وبلاگ، ما قصد داریم نگاهی به سرمایه گذاری فرشته داشته باشیم و چگونه با سرمایه گذاری در سهام در چند عامل مختلف مقایسه می شود:

• جوایز بالقوه
• خطرات مربوطه
• فرآیند تحقیق / بررسی دقیق
• نقدینگی
• موانع ورود
• کار درگیر است

سرمایه گذاری فرشته چیست؟

سرمایه گذاران فرشته افرادی هستند که پول خود را در کسب و کارهای نوپا در ازای دریافت سهمی از مالکیت شرکت سرمایه گذاری می کنند.

نام "فرشته" از این واقعیت ناشی می شود که این سرمایه گذاران اغلب تنها منبع سرمایه برای این مشاغل هستند و بنابراین آنها را به عنوان یک موهبت یا فرشته در نظر می گیرند.

سرمایه گذاری فرشته یک نوع سرمایه گذاری پر ریسک و با پاداش است. از آنجایی که استارت آپ ها سابقه ای ندارند، پیش بینی اینکه کدام یک موفق و کدام یک شکست خواهند خورد، دشوار است.

به این ترتیب، سرمایه گذاران فرشته اغلب کل سرمایه گذاری خود را در استارت آپی که شکست می خورد از دست می دهند. با این حال، اگر استارت آپ موفق شود، پاداش می تواند بسیار زیاد باشد.

به عنوان مثال، سرمایه گذاران اولیه در شرکت هایی مانند فیس بوک، اسنپ چت و توییتر بیش از 10000 درصد بازده داشتند!

سرمایه گذاری فرشته چگونه کار می کند؟

فرآیند سرمایه گذاری فرشته معمولاً چیزی شبیه به این است:

1. کارآفرین ایده ای برای یک کسب و کار ارائه می کند و یک طرح تجاری ایجاد می کند.
2. کارآفرین طرح تجاری را به سرمایه گذاران بالقوه (یعنی سرمایه گذاران فرشته) ارائه می دهد.
3. اگر سرمایه گذار طرح تجاری را دوست داشته باشد، در ازای حقوق صاحبان سهام (یعنی مالکیت) در شرکت سرمایه گذاری می کند.
4. کارآفرین از پول برای راه اندازی و توسعه کسب و کار استفاده می کند.
5. اگر کسب وکار موفق باشد، سرمایه گذار می تواند با فروش سهام خود از طریق رسانه هایی مانند عرضه عمومی اولیه (IPO) (یعنی زمانی که یک شرکت در فهرست عمومی قرار می گیرد) یا خرید توسط یک شرکت بزرگ تر، پول زیادی به دست آورد. اگر کسب و کار با شکست مواجه شود، سرمایه گذار معمولا تمام پول خود را از دست می دهد.

پاداش های بالقوه: سرمایه گذاری فرشته در مقابل سهام

پاداش بالقوه سرمایه گذاری فرشته می تواند بسیار بیشتر از سرمایه گذاری در سهام باشد. این به این دلیل است که با سهام، شما در حال خرید یک قطعه از یک شرکت از قبل تأسیس شده هستید.

بازده بالقوه برای سهام

پتانسیل رشد شرکت به اندازه کل بازار محدود است.

به عنوان مثال ، حتی اگر فیس بوک 20 ٪ در سال رشد کند ، در نهایت به جایی می رسد که دیگر نمی توان با این سرعت رشد کرد (زیرا فقط افراد زیادی در جهان وجود دارند که می توانند از فیس بوک استفاده کنند). در آن مرحله ، قیمت سهام فلات خواهد شد و سرمایه گذاران فقط در صورت پرداخت سود سهام ، پول می گیرند.

بازده بالقوه برای سرمایه گذاری فرشته

از طرف دیگر ، با سرمایه گذاری فرشته ، شما در یک استارتاپ سرمایه گذاری می کنید که پتانسیل رشد نمایی را دارد. اگر شرکت موفق باشد ، می توانید بازپرداخت 10،000 ٪ یا بیشتر!

این جذاب ترین جنبه سرمایه گذاری فرشته است. با این حال ، البته ، طرف تلنگر این است که شما در صورت عدم موفقیت شرکت نیز به احتمال زیاد کل سرمایه گذاری خود را از دست خواهید داد.

خطرات درگیر: سرمایه گذاری فرشته در مقابل سهام

همانطور که فقط اشاره کردیم ، پاداش های بالقوه سرمایه گذاری فرشته می تواند بسیار بالاتر از سهام باشد. اما خطرات نیز همینطور است.

خطرات مربوط به سهام

با سهام ، شما در حال خرید یک قطعه از یک شرکت از قبل تأسیس شده هستید. این شرکت سابقه ای دارد و شما می توانید در این صنعت تحقیق کنید تا ایده ای در مورد چگونگی عملکرد این شرکت در آینده انجام دهید.

علاوه بر این ، برای محافظت از خطر ، می توانید شرط بندی های کوچکتر را ایجاد کرده و خطرات خود را در بین سهام های مختلف از طریق اندازه گیری موقعیت موثر متنوع کنید. اگر حجم معاملات کافی وجود داشته باشد ، می توانید سرمایه گذاری ها و معاملات خود را نیز به راحتی وارد کرده و از آن خارج کنید.

خطرات مربوط به سرمایه گذاری فرشته

از طرف دیگر ، با سرمایه گذاری فرشته ، شما در یک استارتاپ سرمایه گذاری می کنید که هیچ سابقه ای ندارد. پیش بینی اینکه کدام استارت آپ ها موفق شوند و کدام یک شکست خواهد خورد ، دشوار است. به همین ترتیب ، در صورت عدم موفقیت شرکت به احتمال زیاد کل سرمایه گذاری خود را از دست خواهید داد.

حتی اگر سعی کنید با متنوع سازی در راه اندازی های مختلف با اندازه گیری موقعیت ، ریسک سرمایه گذاری فرشته خود را کاهش دهید ، هر موقعیت به طور معمول از حدود 1000 دلار تا 20،000 دلار متغیر است.

این مواضع نیز سرمایه گذاری یکپارچه نیستند. مالکیت شما در شرکت ها با گذشت زمان رقیق می شود زیرا استارت آپ بیشتر و بیشتر پول را در ارزیابی های مختلف جمع می کند (یک فرایند تا حدودی پیچیده که به یک پست وبلاگ دیگر نیاز دارد) ، به این معنیفقط برای حفظ درصد مالکیت موجود خود.

سرمایه گذاری فرشته نیز چیزی نیست که شما فقط می توانید تصمیم بگیرید که به راحتی از آن خارج شوید - زیرا آنها در لیست عمومی قرار نگرفته اند ، به طور معمول فرصت زیادی برای شما وجود ندارد که هر وقت می خواهید با آن تماس بگیرید ، بخش خود را از شرکت بفروشیدترک

تحقیق و دقت کافی: سرمایه گذاری فرشته در مقابل سهام

تحقیق و دقت کافی برای سهام

سرمایه گذاری در سهام یک فرایند نسبتاً آسان است. می توانید سهام را بصورت آنلاین از طریق یک حساب کارگزاری خریداری و بفروشید. و اطلاعات زیادی در مورد شرکت های انفرادی و کل بازار سهام در دسترس است ، به خصوص اگر شما روی شرکت های دارای لیست ایالات متحده تمرکز می کنید.

این کار قبل از سرمایه گذاری و پس از سرمایه گذاری خود ، انجام تحقیقات و دقت کافی را انجام می دهد.

تحقیق و دقت کافی برای سرمایه گذاری های فرشته

سرمایه گذاری فرشته کمی پیچیده تر است.

پیدا کردن اطلاعات در مورد استارت آپ های فردی به آسانی نیست زیرا آنها تمایل دارند با "سس مخفی" و مالکیت معنوی خود بسیار خصوصی باشند ، مگرقرارداد توافق نامه عدم افشای (NDA) (یعنی توافق نامه ای برای به اشتراک گذاشتن اطلاعات خصوصی به اشخاص ثالث).

مهمتر از آن ، ارزیابی ارزش یک استارتاپ بسیار دشوار است ، زیرا این امر بیشتر با ترکیبی از آنچه بنیانگذاران فکر می کنند ارزش آن را دارد ، و سطح تقاضا توسط سرمایه گذاران فرشته-به ویژه در مراحل اولیه در مراحل اولیه تعیین می شود. شرکت. با داشتن منابع مالی بسیار کمی و هیچ سابقه واقعی برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری خود ، بهترین شرط شما این است که در بنیانگذاران سرمایه گذاری کنید که به آنها اعتقاد دارید.

این بدان معنی است که انجام تحقیقات و دقت کافی قبل از سرمایه گذاری می تواند سخت تر باشد.

نقدینگی: سرمایه گذاری فرشته در مقابل سهام

یکی دیگر از تفاوت های مهم بین سرمایه گذاری فرشته و سرمایه گذاری سهام ، نقدینگی سرمایه گذاری است.

نقدینگی برای سهام

سهام یکی از نقدینگی ترین دارایی های جهان است ، به این معنی که می توان آنها را به راحتی در بورس های عمومی خریداری و فروخته شد و کم هزینه و بدون هزینه. همچنین می توانید به مدت طولانی یا به همان اندازه که می خواهید روی سهام خود نگه دارید - حداقل مدت زمان برگزاری وجود ندارد.

نقدینگی برای سرمایه گذاری های فرشته

سرمایه گذاری های فرشته بسیار کمتری نسبت به سهام دارند ، به این معنی که آنها به راحتی نمی توانند خریداری یا فروخته شوند. در بیشتر موارد ، شما باید یک خریدار را پیدا کنید که مایل به خرید سهام شما از شما باشد ، و این اغلب می تواند دشوار و وقت گیر باشد.

نکته دیگری که باید در نظر داشته باشید این است که معمولاً یک دوره نگهدارنده حداقل برای سرمایه گذاری فرشته در حدود سه تا پنج سال وجود دارد ، این بدان معنی است که شما نمی توانید به همان سرعتی که می توانید با سهام خود به پول خود دسترسی پیدا کنید.

موانع ورود: سرمایه گذاری فرشته در مقابل سهام

مانع ورود سهام

سرمایه گذاری در سهام یک فرایند نسبتاً آسان است. تا زمانی که در سن حقوقی مناسب باشید ، می توانید یک حساب کارگزاری را باز کرده و فقط با چند کلیک خرید و فروش سهام را شروع کنید.

مانع ورود برای سرمایه گذاری های فرشته

موانع ورود برای سرمایه گذاری فرشته نسبت به سهام بسیار بیشتر است ، به این معنی که برای یک فرد متوسط کمتر در دسترس است.

اولین مانع ورود این است که شما باید الزامات قانونی بودن را که یک سرمایه گذار پیشرفته (استرالیا) یا سرمایه گذار معتبر (ایالات متحده) نامیده می شود ، برآورده کنید ، که هیچ ارتباطی با توانایی شما ندارد ، بلکه چقدر ثروتمند هستید.

به عنوان نمونه ، در استرالیا الزامات سرمایه گذار پیشرفته این است که شما باید از یک حسابدار واجد شرایط دریافت کنید که بیان می کند:

• شما یا دارایی خالص 2. 5 میلیون دلار یا
• درآمد ناخالص شما برای دو سال مالی گذشته حداقل به 250،000 دلار در سال رسیده است

این امر به طور چشمگیری تعداد افرادی را که می توانند به فرصت های سرمایه گذاری فرشته دسترسی پیدا کنند ، محدود می کند.

مهمتر از آن ، برای فرصت های منبع ، معمولاً باید به نوعی به اکوسیستم استارتاپ متصل شوید. این می تواند به معنای بخشی از یک گروه فرشته یا شرکت سرمایه گذاری باشد ، یا به طور فعال با بنیانگذاران راه اندازی شبکه می شود.

کار درگیر: سرمایه گذاری فرشته در مقابل سهام

هر دو سرمایه گذاری فرشته و سرمایه گذاری سهام از نظر میزان فعالیت و کار مورد نیاز شما به عنوان یک سرمایه گذار انعطاف پذیر هستند.

کار درگیر برای سهام

اگر می خواهید به عنوان یک سرمایه گذار سهام منفعل باشید ، می توانید سرمایه گذاری در صندوق های شاخص را انتخاب کنید ، یا یک استراتژی سرمایه گذاری با ارزش خرید و خرید و فروش را انتخاب کنید. شما همچنین می توانید پول خود را به یک مدیر صندوق تحویل دهید ، با این حال ، شما باید هزینه های مدیریت را پرداخت کنید و کنترل کمتری بر محل سرمایه گذاری پول خود خواهید داشت.

اگر می خواهید به عنوان یک سرمایه گذار سهام فعال باشید ، می توانید به راحتی از طریق اطلاعات در دسترس عمومی در سایت هایی مانند Finance Yahoo و همچنین تصمیمات مدیران صندوق های هوشمند در سیستم عامل های اشتراک پرداخت شده ، به راحتی شرکت کنید.

مگر اینکه روز تجارت روز (که من شخصاً از آن طرفداری نمی کنم) ، روند سرمایه گذاری سهام و معاملات نوسان به اندازه سرمایه گذاری فرشته نیاز به زمان و تلاش ندارد-به طور معمول اگر حدود 30-45 دقیقه در روز طول بکشدسیستم های خود را تنظیم کرده اید.

کار درگیر برای سرمایه گذاری های فرشته

اگر می خواهید به عنوان یک سرمایه گذار فرشته منفعل باشید ، می توانید سرمایه گذاری در یک سرمایه گذاری سرمایه گذاری یا صندوق سندیکای فرشته را انتخاب کنید که از طرف شما سرمایه گذاری ها را منبع و مدیریت می کند. با این حال ، نکته منفی این است که شما کنترل کمتری بر محل سرمایه گذاری پول خود خواهید داشت و احتمالاً هزینه های بالاتری را نیز پرداخت خواهید کرد.

اگر می خواهید به عنوان یک سرمایه گذار فرشته فعال باشید ، باید زمان زیادی را صرف تحقیق و احتیاط در مورد شرکت های انفرادی و همچنین اکوسیستم استارتاپ به عنوان یک کل کنید. این فرایند می تواند به راحتی چند ساعت در روز طول بکشد ، به خصوص اگر یک نمونه کارها به خصوص با کیفیت بالا و پر از شرکت های اوایل مرحله داشته باشید ، که نسبت به شرکت های مرحله بعد به زمان و توجه بیشتری نیاز دارند.

سرمایه گذاری فرشته فعال همچنین شما را ملزم به دستیابی بیشتر به سرمایه گذاری در سهام می کند ، زیرا ممکن است نیاز به ارائه شبکه خود داشته باشید ، و همچنین مربیگری و مشاوره ای را برای بنیانگذاران راه اندازی انجام دهید.

شروع سرمایه مورد نیاز: سرمایه گذاری فرشته در مقابل سهام

میزان شروع سرمایه مورد نیاز برای شروع کار با سرمایه گذاری فرشته یا سرمایه گذاری سهام بسته به اندازه و مرحله شرکتهایی که در آن سرمایه گذاری می کنید و همچنین استراتژی سرمایه گذاری شما می تواند متفاوت باشد.

شروع سرمایه مورد نیاز برای سهام

اگر قصد خرید سهام را دارید ، اگر به یک رویکرد خرید و نگهدارنده بلند مدت بپیوندید ، می توانید ماهانه با 100 دلار در ماه شروع کنید. با این حال ، اگر می خواهید با سهام معاملاتی در شرکت های مستقر تر فعال تر باشید ، می گویم حداقل 20،000 دلار نیاز دارید. من در اینجا با جزئیات بیشتری در اینجا صحبت می کنم.

شروع سرمایه مورد نیاز برای سرمایه گذاری فرشته

همانطور که قبلاً ذکر شد ، برای سرمایه گذاری در یک استارتاپ ، هر موقعیت به طور معمول از 1000 دلار تا 20،000 دلار متغیر است. این بدان معناست که اگر می خواهید اندازه گیری و متنوع سازی سرمایه گذاری های خود را داشته باشید ، حداقل ده برابر این مبلغ (10،000 دلار-200،000 دلار) به آن نیاز خواهید داشت-و این در صورتی است که با انتخاب حداقل 1 برنده از 10 استارت آپ موفق شوید (حدود 90 ٪از راه اندازی ها شکست می خورند).

علاوه بر این ، به دلیل ماهیت بسیار سوداگرانه و پرخطر از مبتدیان ، سرمایه سرمایه گذاری فرشته فقط باید بخش کوچکی از ارزش خالص شما را تشکیل دهد-از این رو نیاز به الزامات قانونی سرمایه گذاران پیشرفته/معتبر که حداقل 2 میلیون دلار دارایی خالص دارند.

بنابراین ، کدام یک بهتر است؟سهام یا سرمایه گذاری فرشته؟

پاسخ این سوال واقعاً به شرایط فردی شما بستگی دارد.

• الزامات قانونی یک سرمایه گذار پیشرفته یا معتبر را برآورده کنید
• فقط بخش کوچکی از ثروت خود را به سمت سرمایه گذاری فرشته اختصاص می دهند
• مایل به ریسک بیشتر برای پتانسیل بازده بالاتر هستند و با یک سرمایه گذاری غیرقانونی راحت تر هستند
• قادر به کمک بیشتر از پول برای شرکت های نوپا هستند (یعنی شبکه یا تخصص شما)
• آیا علاقه مند به کمک به مشاغل و مبتدیان هستند که آینده جهان را تغییر می دهد

سپس سرمایه گذاری فرشته ممکن است برای شما باشد.

از طرف دیگر ، اگر شما:

• با ریسک پایین تر و نقدینگی آسان تر به دنبال یک سرمایه گذاری بیشتر در دست هستند
• مهم نیست که قربانی کردن برخی از پتانسیل های صعودی برای کاهش ریسک نزولی
• می خواهید یک نمونه کار گسترده تر با قرار گرفتن در معرض کلاس ها و صنایع دارایی های مختلف داشته باشید
• مانند ایده اینکه بتوانید کوچک را شروع کنید و با گذشت زمان چندین موقعیت را بدست آورید
• می خواهید با دسترسی به مالی شرکت ، ایده بهتری از آنچه در آن سرمایه گذاری می کنید ، ایده بهتری داشته باشید
• دوست دارید از نظر عاطفی از سرمایه گذاری های خود جدا شوید

سپس سرمایه گذاری در سهام ممکن است بیشتر از کوچه شما باشد.

این به معنای این نیست که اگر شرایط لازم را برای یک سرمایه گذار پیشرفته/معتبر برآورده کنید ، نمی توانید انجام دهید - قطعاً اگر هر دو شکل سرمایه گذاری به علاقه خود جذاب باشند ، می توانید.

فقط حتماً نمونه کارها خود را به گونه ای ساختار دهید که منعکس کننده تحمل ریسک شما باشد.

خط پایین

این که آیا شما تصمیم به سرمایه گذاری در سهام یا سرمایه گذاری فرشته دارید ، به یاد داشته باشید که همیشه قبل از تصمیم گیری ، همیشه دقت و تحقیق خود را انجام دهید.

و اگر همیشه شک دارید ، هیچ مشکلی در جستجوی مشاوره مالی حرفه ای وجود ندارد.