نقش بایننس در انتقال نوسانات بیت کوین

ما پویایی های نوسانات و سرریزهای با فرکانس بالا را در بازار بیت کوین تجزیه و تحلیل می کنیم، با تمرکز بر دو جفت: بیت کوین در برابر دلار آمریکا (جفت اصلی فیات-کریپتو) و معامله بیت کوین در برابر تتر (جفت اصلی کریپتو-کریپتو). ما متوجه شدیم که قرارداد دائمی با حاشیه تتر در Binance به وضوح منبع اصلی نوسان است، به طور مداوم جریان های قوی را به همه ابزارهای دیگر منتقل می کند و فقط نوسان کمی دریافت می کند. علاوه بر این، متوجه شدیم که (i) در ساعات معاملاتی ایالات متحده، معامله گران هنگام به روز رسانی انتظارات خود به شرایط حاکم بر بازار توجه بیشتری نشان می دهند و واکنش بیشتری نسبت به شرایط حاکم بر بازار نشان می دهند و (ii) هنگامی که بازارهای سهام سنتی غرب باز هستند، بازار کریپتو ارتباط متقابل بیشتری را نشان می دهد. نتایج ما نشان می دهد که تنظیم کننده ها نه تنها باید صرافی های نقطه ای را در نظر بگیرند که معاملات بیت کوین-فیات را ارائه می کنند، بلکه باید محصولات مشتقات با حاشیه تتر موجود در اکثر صرافی های غیرقانونی، از جمله بایننس، را نیز در نظر بگیرند.

نقل قول پیشنهادی

دانلود متن کامل از ناشر

منابع ذکر شده در IDEAS

1. Escribano, Alvaro & Sucarrat, Genaro, 2018. "برآورد معادله به معادله نوسانات قیمت برق دوره ای چند متغیره" Energy Economics, Elsevier, vol. 74 (ج)، صفحات 287-298.

• Escribano، Álvaro & Sucarrat، Genaro، 2016. "Equation-by-Equation Estimation of Multivariate Periodic Electricity Price Volatility," UC3M Working papers. اقتصاد 23436، دانشگاه کارلوس سوم مادرید. بخش اقتصاد
• Escribano, Alvaro & Sucarrat, Genaro, 2016. "Equation-by-Equation Estimation of Multivariate Periodic Electricity Price Volatility," MPRA Paper 72736, University Library of Munich, Germany.

• رابرت انگل و مایکل جی. فلمینگ و اریک گیسلز و جیانگ نگوین، 2012. "نقدینگی و نوسانات در بازار خزانه داری ایالات متحده"، گزارش کارکنان 590، بانک فدرال رزرو نیویورک.

• BAUWENS, Luc & GIOT, Pierre, 2000. "مدل ACD لگاریتمی: کاربرد در فرآیند قیمت پیشنهادی سه سهام NYSE" LIDAM Reprints CORE 1497, Université catholique de Louvain, Center for Operations Research and Econometrics (CORE).

• Nikolaus Hautsch & Mark Podolskij, 2010. " برآورد مبتنی بر میانگین پیش از میانگین تغییرات درجه دوم در حضور نویز و پرش: تئوری، پیاده سازی و شواهد تجربی" SFB 649 مقالات بحثی SFB649DP2010-038Berlin, Hup, 038, Berlinآلمان
• Hautsch ، Nikolaus & Podolskij ، Mark ، 2010. "تخمین مبتنی بر پیش از متوسط از تنوع درجه دوم در حضور سر و صدا و پرش: تئوری ، اجرای و شواهد تجربی ،" CFS سریال مقاله 2010/17 ، مرکز مطالعات مالی (CFS).
• Nikolaus Hautsch & Mark Podolskij ، 2010. "تخمین مبتنی بر پیش از متوسط از تغییر درجه دوم در حضور سر و صدا و پرش: تئوری ، اجرای و شواهد تجربی ،" مقالات تحقیقاتی 2010-29 ، گروه اقتصاد و اقتصاد تجاری ، دانشگاه آرهوس را ایجاد می کند. بشر

• Fabrizio Cipollini & Robert F. Engle & Giampiero M. Gallo ، 2017. "مشخصات VMEM مبتنی بر Copula در مقابل گزینه های دیگر: مورد فعالیت تجارت ،" Archive Papers Archive 2017_02 ، Universita 'Degli Studi di Firenze ، Dipartimento di Statistica ، Informatica ، Informatica ، Informatica ،Applyazioni "G. parenti".

• Guglielmo Maria Caporale & Woo-Young Kang & Fabio Spagnolo & Nicola Spagnolo ، 2020. "حملات سایبری ، سرریز و آلودگی در بازارهای رمزنگاری ،" سری کاغذ کاری Cesifo 8324 ، Cesifo.

• Jacod ، Jean & Li ، Yingying & Mykland ، Per A. & Podolskij ، Mark & Vetter ، Mathias ، 2007. "سر و صدای ریزساختار در مورد مداوم: رویکرد پیش از متوسط ،" گزارش های فنی 2007،41 ، Technische Universität Dortmund ، Sonderforschungsbereich475: komplexitätsreduktion در multivariaten datenstrukturen.

• Nikolaus Hautsch & Peter Malec & Melanie Schienle ، 2013. "ضبط صفر: طبقه جدیدی از توزیع های صفر با اوج و فرآیندهای خطای چند برابر ،" مجله اقتصاد مالی مالی ، جامعه اقتصاد مالی ، جلد. 12 (1) ، صفحات 89-121 ، دسامبر.

• Hautsch ، Nikolaus & Malec ، Peter & Schienle ، Melanie ، 2010. "ضبط صفر: کلاس جدیدی از توزیع های صفر و فرآیندهای خطای چند برابر ،" سری مقاله کار CFS 2010/19 ، مرکز مطالعات مالی (CFS).
• Nikolaus Hautsch & Peter Malec & Melanie Schienle ، 2010. "ضبط صفر: کلاس جدیدی از توزیع صفر و فرآیندهای خطای چند برابر ،" SFB 649 Papers SFB649DP2010-055 ، SONDERFORSCHUNGSBEREICH 649 ، HUMBOLDT ، UNIVERSITY HUMBOLDT ، HUMBOLDT ، UNIVERSITY HUMBOLDT.
• Hautsch ، Nikolaus & Malec ، Peter & Schienle ، Melanie ، 2011. "ضبط صفر: کلاس جدیدی از توزیع های صفر و فرآیندهای خطای چند برابر ،" سری مقاله کار CFS 2011/25 ، مرکز مطالعات مالی (CFS).

• Charlie X. Cai & Robert Hudson & Kevin Keasey ، 2004. "گسترش پیشنهادات روز در روز ، حجم معاملات و نوسانات: شواهد تجربی اخیر از بورس اوراق بهادار لندن ،" مجله امور مالی و حسابداری ، ویلی بلکول ، جلد. 31 (5-6) ، صفحات 647-676.

• تیلور ، نیک و زو ، یونگدنگ ، 2013. "مدل خطای چند برابر کننده بردار لگاریتمی: برنامه ای برای داده های سهام NYSE با فرکانس بالا ،" مقالات کار اقتصاد کاردیف E2013/7 ، دانشگاه کاردیف ، دانشکده تجارت کاردیف ، بخش اقتصاد.

استناد

1. کارول الكساندر و جون دنگ و جیانفن فنگ و هانتینگ وان ، 2021. "فشار خرید خالص و اطلاعات موجود در معاملات گزینه بیت کوین" ، مقالات 2109. 02776 ، arxiv. org ، اصلاح شده در مارس 2022.
2. Nadhira Khezami & Nourcherif Gharbi & Bilel Neji & Naceur Benhadj Braiek ، 2022. "اجرای فناوری blockchain در بخش انرژی: بررسی جامع ادبیات و نقشه برداری ،" پایداری ، MDPI ، جلد. 14 (23) ، صفحات 1-45 ، نوامبر.

بیشتر موارد مرتبط

1. Nguyen ، Giang & Engle ، Robert & Fleming ، Michael & Ghysels ، Eric ، 2020. "نقدینگی و نوسانات در بازار خزانه داری ایالات متحده ،" مجله اقتصاد سنج ، Elsevier ، جلد. 217 (2) ، صفحات 207-229.

• رابرت انگل و مایکل جی. فلمینگ و اریک گیسلز و جیانگ نگوین، 2012. "نقدینگی و نوسانات در بازار خزانه داری ایالات متحده"، گزارش کارکنان 590، بانک فدرال رزرو نیویورک.

• تیلور ، نیک و زو ، یونگدنگ ، 2013. "مدل خطای چند برابر کننده بردار لگاریتمی: برنامه ای برای داده های سهام NYSE با فرکانس بالا ،" مقالات کار اقتصاد کاردیف E2013/7 ، دانشگاه کاردیف ، دانشکده تجارت کاردیف ، بخش اقتصاد.

• Zhi-Qiang Jiang & Wei Chen & Wei-Xing Zhou ، 2008. "تجزیه و تحلیل نوسان دفع شده از مدت زمان intertrade" ، مقالات 0806. 2444 ، arxiv. org.

• Nikolaus Hautsch & Peter Malec & Melanie Schienle ، 2013. "ضبط صفر: طبقه جدیدی از توزیع های صفر با اوج و فرآیندهای خطای چند برابر ،" مجله اقتصاد مالی مالی ، جامعه اقتصاد مالی ، جلد. 12 (1) ، صفحات 89-121 ، دسامبر.

• Hautsch ، Nikolaus & Malec ، Peter & Schienle ، Melanie ، 2010. "ضبط صفر: کلاس جدیدی از توزیع های صفر و فرآیندهای خطای چند برابر ،" سری مقاله کار CFS 2010/19 ، مرکز مطالعات مالی (CFS).
• Nikolaus Hautsch & Peter Malec & Melanie Schienle ، 2010. "ضبط صفر: کلاس جدیدی از توزیع صفر و فرآیندهای خطای چند برابر ،" SFB 649 Papers SFB649DP2010-055 ، SONDERFORSCHUNGSBEREICH 649 ، HUMBOLDT ، UNIVERSITY HUMBOLDT ، HUMBOLDT ، UNIVERSITY HUMBOLDT.
• Hautsch ، Nikolaus & Malec ، Peter & Schienle ، Melanie ، 2011. "ضبط صفر: کلاس جدیدی از توزیع های صفر و فرآیندهای خطای چند برابر ،" سری مقاله کار CFS 2011/25 ، مرکز مطالعات مالی (CFS).

• Fabrizio Cipollini & Robert F. Engle & Giampiero M. Gallo ، 2016. "Copula-مشخصات مبتنی بر MEM های وکتور ،" Archive Papers Econometrics Archive 2016_04 ، Universita 'Degli Studi di Firenze ، Dipartimento di Statistica ، Informatica ، Applicationi "G."

• Naimoli ، Antonio & Storti ، Giuseppe ، 2019. "مدل های خطای چند برابر کننده مؤلفه ناهمگن برای پیش بینی حجم معاملات ،" MPRA مقاله 93802 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• Feandes ، M. & Grammig ، J. ، 2000. "تست های مشخصات غیر پارامتری برای مدل های مدت زمان مشروط ،" مقالات کار اقتصاد ECO2000/4 ، موسسه دانشگاه اروپا.
• Marcelo Feandes & Joachim Grammig ، 2000. "تست های مشخصات غیر پارامتری برای مدل های مدت زمان مشروط" ، محاسبات در اقتصاد و امور مالی 2000 40 ، انجمن اقتصاد محاسباتی.
• Feandes ، Marcelo & Grammig ، Joachim ، 2003. "تست های مشخصات غیر پارامتری برای مدلهای مدت زمان مشروط ،" مقالات کار اقتصاد FGV EPGE (Ensaios Economyos da Epge) 502 ، دانشکده اقتصاد و دارایی برزیل برزیل - FGV Epge (برزیل).

• Georges Dionne & Maria Pacurar & Xiaozhou Zhou ، 2014. "ارزش داخلی تنظیم نقدینگی در مدل سازی ریسک و مدیریت ریسک: برنامه ای برای داده های Deutsche Börse ،" Cahiers de Recherche 1414 ، Cirpee.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

زمینه های NEP

• NEP-FMK-2021-07-26 (بازارهای مالی)
• NEP-MST-2021-07-26 (ریزساختار بازار)
• NEP-PAY-2021-07-26 (سیستم های پرداخت و فناوری مالی)
• NEP-RMG-2021-07-26 (مدیریت ریسک)

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً این مورد را ذکر کنید: repec: arx: مقالات: 2107. 00298. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://arxiv. org/.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، انتزاعی ، کتابشناختی یا بارگیری اطلاعات ، تماس با ما: ARXIV ADMIDIONS (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://arxiv. org/.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.< Pan> اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.