چگونه می توان در نانو ثانیه درآمد کسب کرد

تجارت با سرعت نور موجود در 3 نسخه این را خریداری کنید

ژئودزیک کوتاهترین مسیر در سطح زمین بین دو مکان معین است. از دیدگاه یک معامله گر حرفه ای ، مکانهایی که امروزه بیشتر از همه مهمتر از آنها قرار ندارند ، دفتر مرکزی تاریخی شهر مرکز شهر نیست ، بلکه یک زن و شوهر از ده ها ساختمان های غیر قابل توجه ، عمدتا حومه شهر در قاره آمریکا ، اروپا و آسیا ، ساختمانهایی که معمولاً می توانند برای یک گذرگاه عبور کنندانبار. بیشتر معاملات خودکار ناخوشایند امروز در این داده های رایانه ای ناشناس انجام می شود و ژئودزیک را در میان آنها به عنوان سایت رقابت شدید فناوری تبدیل می کند.

شرکت کنندگان در آن رقابت زمان را در نانو ثانیه اندازه گیری می کنند: میلیاردمین بار ثانیه. یک نانو ثانیه یک زمان تقریباً غیرقابل تصور است: در طی آن ، سریعترین سیگنال ممکن از نظر جسمی ، مانند نبض نوری که از خلاء فضای عمیق عبور می کند ، می تواند فقط در حدود 30 سانتی متر یا تقریباً یک پا حرکت کند. تا سال 2010 ، سریعترین راه ارسال اطلاعات از یک دیتاسنتر به دیگری از طریق کابل فیبر نوری بود ، و یک کابل فیبر نوری جدید و مستقیم تر به تازگی برای اتصال بازارهای آینده شیکاگو به دیتانسرهای نیوجرسی که در آن سهام است ، گذاشته شده است. ارز و اوراق قرضه مستقل معامله می شود. اما یک سیگنال سبک در یک کابل فیبر نوری توسط لیوان هسته آن به حدود دو سوم سرعت آن در خلاء کاهش می یابد.

در مقابل ، پالس نور یا سیگنال رادیویی تقریباً با حداکثر سرعت در جو حرکت می کند. ضعف سیگنال و انحنای زمین ، به این معنی است که فقط نزدیکترین جفت دیتاسنترها می توانند از این طریق مستقیماً در ارتباط باشند. در موارد دیگر (به عنوان مثال ، بین شیکاگو و نیوجرسی و اغلب ، در بین دیتاسنرهای نیوجرسی) ، تجهیزات تکرار بر روی برجها یا ساختمانهای بلند مورد نیاز است. اگر شما ساختاری از این نوع را دارید که فقط در یکی از ژئودزیک های مهم در یک نقطه مناسب قرار دارد (حتی اگر به عنوان مثال ، در اعماق روستای غربی یا در یک منطقه پس از صنعت پس از صنعت نیوجرسی باشد) ، شما "بلیط قرعه کشی برنده شد. رقابت برای نزدیک شدن به ژئودزیک تا حد امکان به این معنی است که رقبای مسابقه سرعت آماده می شوند تا هزینه های زیادی را بپردازند تا آنتن های بی سیم یا لیزرهای جوی خود را دقیقاً در مکان مناسب نصب کنند.

تمرکز ویژه این رقابت بر این است که دقیقاً آنتن های نهایی در یک پیوند بی سیم کجا هستند، زیرا همه می خواهند آنچه را که «دم فیبر» می نامند را به حداقل برسانند: چند متر آخر کابل فیبر نوری «آهسته» که سیگنال را از آن می گیرد. آنتن ها به ساختمان دیتاسنتر. شما دوست دارید آنتن ها روی قطب یا برجی که نزدیک ترین نقطه به مرکز داده است قرار داشته باشند و محدودیت های دسترسی به آن ساختار می تواند باعث اختلاف شدید شود. بهترین از همه این است که بتوانید آنتن ها را روی سقف دیتاسنتر قرار دهید. با این حال، برخی صرافی ها این کار را ممنوع می کنند، در حالی که برخی دیگر فقط به شرکت های خاصی اجازه دسترسی به سقف دیتاسنترهای خود را می دهند. همچنین همه مکان های روی سقف برابر نیستند: برخی از مکان های دیگر به نقاطی نزدیک تر هستند که کابل می تواند به داخل ساختمان کشیده شود، در حالی که یک گوشه خاص ممکن است برای انتقال و دریافت سیگنال ها در امتداد یک ژئودزیک حیاتی ایده آل باشد. به من گفته شده است که وقتی یک صرافی فضاهایی را روی پشت بام خود برای اجاره در دسترس قرار داد، آن هایی که برای «نشان دادن [آنتن ها] در جهت درست بودند، خیلی سریع رفتند». تعداد کمی از شرکت ها "همه را خریدند... این مانند یک زمین خواری بود."

مسابقه سرعت در امتداد ژئودزیک ها حساسیت شگفت انگیز معاملات مالی امروزی را نسبت به موارد احتمالی دنیای فیزیکی مانند آب و هوا به ارمغان می آورد. از آنجایی که فرکانس های رادیویی مایکروویو که کمترین آسیب پذیری را در برابر باران دارند در مجاورت ژئودزیک ها متراکم می شوند، اغلب باید از فرکانس های بالاتر استفاده کرد، به این معنی که وقتی که باران شدید می بارد، پیوندها ممکن است از کار بیفتند، برای مثال هنگامی که پیوندهای بین شیکاگو و نیوجرسی از اوهایو عبور می کنند وپنسیلوانیالیزرهایی که داده های مالی را بالای سر ساکنان شمال نیوجرسی می تابانند، در برابر چیزی حتی پیش پا افتاده تر آسیب پذیر هستند. مدفوع پرندگان می تواند به شیشه لیزر بچسبد، اگرچه به من گفته شده است که با هزینه قابل توجهی (و در آزمایشات، استفاده از عسل به عنوان یک جایگزین نزدیک برای قطره پرنده)، پوششی ساخته شده است که آن مدفوع به آن نمی چسبد.

هنگامی که ، ده سال پیش ، من شروع به تحقیق در مورد خودکار "تجارت با فرکانس بالا" یا HFT امروز کردم ، فرض کردم که اقدامات الگوریتم های معاملاتی با الگوهای ظریف و پیچیده داده های کشف شده با استفاده از یادگیری ماشینی پیشرفته آگاه می شوند. این گاهی اوقات چنین است ، اما سیگنال ها برای HFT بسیار ساده تر هستند. اگر به عنوان مثال ، قیمت های معاملات آتی در شاخص سهم 500 Standard & Poor ، که در شیکاگو معامله می شوند ، ناگهان افزایش می یابد ، پس از آن-بخش کوچکی از ثانیه بعد-قیمت صندوق های مبادله ای نیز خواهد بود کههمان شاخص را ردیابی کنید (این ETF ها در نیوجرسی معامله می شوند). حتی چیزی ساده به عنوان عدم تعادل فزاینده بین تعداد پیشنهادات برای خرید یک ابزار مالی و تعداد پیشنهادات برای فروش آن می تواند بسیار آموزنده باشد.

وجود سیگنال های ساده از این نوع دانش عمومی در دنیای HFT است و این تا حد زیادی میزان فشار بر شرکت های HFT را برای داشتن سریعترین فناوری ها و پیوندهای ارتباطی توضیح می دهد. الگوریتم هایی که سریعتر برای واکنش به چنین سیگنال واکنش نشان می دهند می توانند سود ببرند ، در حالی که ممکن است یک الگوریتم کندتر به شدت از دست بدهد. مسابقات سرعت از این نوع بسیار بیشتر از آنچه فکر می کنید اتفاق می افتد. با استفاده از داده های پیام رسانی بورس اوراق بهادار لندن که به طور معمول در دسترس محققان نیست ، Matteo Aquilina و پیتر اونیل از اداره رفتار مالی انگلیس ، همراه با اقتصاددان دانشگاه شیکاگو ، اریک بودیش ، دریافتند که مسابقه ای از این نوع به طور متوسط اتفاق می افتدیک بار در دقیقه در هر یک از 100 سهام پیشرو در آن مبادله معامله شد. آنها تخمین می زنند که در سراسر بورس در سطح جهانی حدود 5 میلیارد دلار سالانه در این نژادها برنده یا از دست می رود و این شرکت کنندگان را وادار می کند تا اولویت بزرگی را به دست آورند. این جایزه به هیچ وجه برای همه شرکت های HFT سود نمی گیرد. بخش اعظم آن به پایان می رسد که برای محاسبات و ارتباطات فوق العاده سریع هزینه می شود ، و نیاز به سرعت به این معنی است که صرافی ها قادر به پرداخت هزینه های بالایی برای شرکت های بازرگانی برای خدماتی مانند سریعترین داده های داده و تهیه کابل های "CrossConnect" در داده های خود هستند که شرکت های بازرگانیسرورهای رایانه ای نیاز دارند تا بتوانند با سیستم Exchange ارتباط برقرار کنند.

تصور نمی شود که مسابقات گران قیمت گران قیمت به نوعی در تجارت پیشرفته و پیشرفته ذاتی است. همانطور که بودیش استدلال کرده است ، نژادهای سرعت از نحوه پیکربندی بازارها دامن می زنند ، به ویژه با این واقعیت که تجارت به موقع مداوم است (یک الگوریتم می تواند هر نانو ثانیه ای را تجارت کند ، حتی اگر اکثریت قریب به اتفاق نانو ثانیه ها شاهد تجارت نباشند) به جای اینکه این کار را انجام دهند)شکل حراج هایی که در نقاط خاص در زمان رخ می دهد. مقایسه ای که نشان می دهد این بین تجارت مالی و تبلیغات آنلاین است. دومی همچنین یک تجارت خودکار بزرگ و پیشرفته است. اما اگر من مورد علاقه تجاری خود را گوگل می کنم ، به یک وب سایت خبری مراجعه کنید یا یک بستر رسانه های اجتماعی را مرور کنم ، آنچه که شروع می شود یک حراج است ، نه تجارت مداوم. میلیاردها نفر از این حراج ها هر روز اتفاق می افتد ، اما به دلیل اینکه هر یک از آنها یک رویداد به موقع است ، که در آن الگوریتم ها می توانند به اندازه یک دهم ثانیه یا بیشتر باشند که در آن پیشنهاد می دهند (ابدیت ، در بازه زمانی HFT) ،تبلیغات آنلاین با مسابقه سرعت شدید موجود در امور مالی مشخص نمی شود. موضوعاتی که در تبلیغات دیجیتال - مانند جمع آوری داده های مزاحم و الیگپولی - نگران کننده است ، متفاوت است.

از جمله درسی که من ترسیم می کنم اهمیت آنچه من "اقتصاد سیاسی مادی" می نامم است. ما به این ایده عادت کرده ایم که سیستم های اقتصادی به معنای گسترده سیاسی هستند: چگونه زندگی اقتصادی تأثیرات سازمان یافته و تحت تأثیر توزیع درآمد و ثروت قرار می گیرد ، در حالی که نهادهای نظارتی دولت ، به عنوان مثال ، داوران بی طرف نیستند ، بلکههدف لابی سازی اغلب شدید. اما سیاست نیز می تواند عمیقاً در پارچه - پارچه مادی - زندگی اقتصادی بافته شود. کتاب من ، تجارت با سرعت نور ، این داستان را بیان می کند که چگونه این گرفتاری در مهمترین بازارهای مالی جهان بازی کرده است.

دونالد مکنزی استاد جامعه شناسی در دانشگاه ادینبورگ است. کتابهای وی شامل اختراع دقت: یک جامعه شناسی تاریخی راهنمایی موشکی هسته ای و موتور است ، نه یک دوربین: چگونه مدل های مالی بازارها را شکل می دهند.