نوسانات یا سرمایه گذاری؟

درک خوبی از اینکه چه نوسانات چیست و چگونه ابزارهای نوسانات برای حرکت موفقیت آمیز و سرمایه گذاری در چشم انداز نوسانات رو به رشد بسیار مهم هستند ، بسیار مهم است. دارایی های جایگزین مانند نوسانات می توانند منبع مهمی از تنوع سرمایه گذاری را به سرمایه گذاران ارائه دهند ، به تقویت بازده نمونه کارها کمک کنند و همبستگی کمتری با دارایی های سنتی ارائه دهند.

نوسانات چیست؟

اول ، بیایید درک کنیم که مردم هنگام مراجعه به نوسانات چه معنایی دارند.

نوسانات تحقق یافته اندازه گیری نوسانات تاریخی است. این نوساناتی است که در گذشته اتفاق افتاده است اما محاسبه وابسته به بازه زمانی است که می تواند گیج کننده باشد. به عنوان مثال ، نوسانات تحقق یافته می تواند به بازده روزانه ده روز گذشته ، بازده ماهانه برای سال گذشته یا حتی بازده سالانه برای ده سال گذشته اشاره کند. غالباً ، بازرگانان سی روز سالانه را نقل می کنند که نوسانات را تحقق می بخشند.

نوسانات ضمنی انتظار بازار گزینه برای نوسانات در یک دوره در آینده است - که معمولاً به صورت سالانه بیان می شود. در حالی که نوسانات تحقق یافته از بازده قیمت تاریخی تعیین می شود ، نوسانات ضمنی به جلو نگاه می کند و از قیمت گزینه ها محاسبه می شود. این اندازه گیری نوسانات است که زیربنای شاخص VIX است ، و همچنین اقدامی که مردم به دنبال تجارت هستند.

VIX چیست؟

شاخص VIX محبوب ترین اندازه گیری نوسانات ضمنی است. به طور خاص ، نوسانات ناشی از نمونه کارها از گزینه های شاخص 30 روزه S& P 500.

این شاخص غالباً به عنوان "شاخص ترس" یا "VIX" یاد می شود ، انتظار بازار از نوسانات عدالت را نشان می دهد. در حالی که شاخص VIX به خودی خود قابل معامله نیست ، معاملات آتی شاخص ها به پرچین و سرمایه گذاران در معرض قرار گرفتن در معرض پروکسی ناقص در این فهرست قرار می گیرند. معاملات آتی Vix بهترین حدس جمعی بازار را در ارزش شاخص VIX در انقضاء خود نشان می دهد.

بازده ها از کجا آمده اند؟

بازده سرمایه گذاری نوسانات از دو منبع جداگانه اما مرتبط است:

حق بیمه خطر نوسانات (VRP)

حق بیمه خطر نوسانات ، حق بیمه حق بیمه است که بیش از نوسانات تحقق یافته برای گزینه های شاخص S& P 500 پرداخت می کند. حق بیمه ناشی از هیدرگرهایی است که برای بیمه کردن اوراق بهادار خود پرداخت می کنند ، و خود را در تفاوت بین قیمتی که در آن گزینه ها فروخته می شود (نوسانات ضمنی) و نوساناتی که S& P 500 در نهایت متوجه می شود (نوسانات تحقق یافته) نشان می دهد.

حق بیمه خطر آتی (FRP)

Vix Futures Risk Premium حق بیمه حق بیمه حق بیمه بیشتر برای آینده VIX از خود شاخص VIX است. این حق بیمه اغلب به عنوان "Contango" گفته می شود ، و می توان در تمایل آتی های طولانی مدت VIX به تجارت با حق بیمه به شاخص VIX مشاهده کرد.

سرمایه گذاری نوسانات نوعی مانند تجارت بیمه است.

سرمایه گذاری نوسانات نباید با محافظت از نوسانات اشتباه گرفته شود. درست مثل اینکه حق بیمه را برای محافظت از خانه خود در برابر خسارت پرداخت می کنید. شرکت کنندگان در بازار حق بیمه نوسانات را برای محافظت در برابر تصادف بازار پرداخت می کنند. مانند شرکت های بیمه ، سرمایه گذاران با نوسانات کوتاه می توانند به طور سیستماتیک این حق بیمه را برداشت کنند. یادآوری این نکته حائز اهمیت است که شرکت های بیمه نیز پس از حوادث جانبی پرداخت می کنند ، و سرمایه گذاران بی ثباتی کوتاه ممکن است در طول سنبله در نوسانات ، دلهره های مشابهی را تجربه کنند.

برعکس ، سرمایه گذاران نوسانات طولانی به دنبال سودآوری در طول سنبله در نوسانات هستند. با این حال ، میانگین بازگرداندن ماهیت شاخص VIX ممکن است باعث شود سرمایه گذاران نوسانات طولانی به سرعت از دستاوردهای خودداری کنند.

به همین دلیل است که سرمایه گذاری نوسانات فقط باید از منظر بلند مدت و به عنوان تنوع در پرتفوی های سنتی مشاهده شود. مانند شرکت های بیمه ، سرمایه گذاران نوسانات در کوتاه مدت برای برداشت بازده در دراز مدت ، ریسک شانه دارند.

ریسک را مدیریت کنید

همانطور که از نام آن پیداست ، بازده نوسانات می تواند در مواقع آشفتگی بازار بی ثبات باشد و مدیریت صحیح ریسک برای یک سرمایه گذاری موفق مهم است. همراه با تجزیه و تحلیل تحلیلی و فنی فشرده ، در اینجا چند نکته اصلی را باید در نظر داشته باشید:

چشم انداز بلند مدت را حفظ کنید

سرمایه گذاری نوسانات یک طرح سریع ثروتمند نیست. این یک کلاس دارایی است که نمایه ای جذاب برای بازگشت ریسک را ارائه می دهد. مانند هر کلاس دارایی ، اگر دائماً آن را نظارت نمی کنید ، باید در تخصیص دارایی خود قرار دهید و به متخصصان برون سپاری کنید.

در بالای تخصیص دارایی متنوع ، متنوع سازی سرمایه گذاری نوسانات شما در سیگنال های نوسانات می تواند به بازده صاف و بهبود بازده تنظیم شده ریسک شما کمک کند.

برای حفظ حق بیمه خطر و ریسک آتی به نفع شما ، ضروری است که به طور منظم در معرض دید خود قرار بگیرید ، در معرض قرار گرفتن در معرض صحیح قرار بگیرید و مایل باشید به طور مکرر و اغلب به نوسانات طولانی یا کوتاه بروید.

سرمایه گذاری شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن احتمالی اصلی و نوسان ارزش. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست. اهداف سرمایه گذاری ، عوامل خطر ، هزینه ها و هزینه ها را با دقت در نظر بگیرید. سرمایه گذاری در Vol ، LLC (IIV) مشاور سرمایه گذاری برای حساب های جداگانه مدیریت شده (SMA) و خدمات مشاوره است. این خدمات مشاوره سرمایه گذاری را به مشتریان ارائه می دهد و اوراق بهادار نمی فروشد. برای توضیحات کامل تر از تجارت ما ، فرم ADV 2A را با بروشورهای همراه ، و افشای و تعاریف اینجا کلیک کنید.

IIV صاحب یک علاقه اقلیت در ETF Impler Vertility Shares LLC (VS) است. VS در NFA به عنوان یک اپراتور استخر کالایی ثبت شده است و حامی ETF های مرتبط با VIX است. IIV ممکن است ETF هایی را که توسط VS در استراتژی های خود برای مشتریان حمایت می شود ، داشته باشد. در این حالت ، IIV ممکن است به طور غیرمستقیم برای منابع موجود در ETFS با حمایت VS جبران شود. IIV و VS همچنین برخی از مالکیت مشترک ، افراد تحت نظارت و یک مکان فیزیکی را به اشتراک می گذارند.

*استراتژی IIV Smart Vol در رده شاخص سهام ، شماره یک در رده بندی سهامداران سیستماتیک و شماره دو در دسته کوتاه مدت بارکلایژژ برای سال 2020 قرار گرفت. توسط BarclayHedge برای دسته های مختلف جوایز. IIV برای گنجاندن در رتبه بندی یا نامزدها ، بارکلایژ را پرداخت نمی کند. عملکرد حساب گذشته نشانگر نتایج آینده نیست و عملکرد حساب فردی ممکن است متفاوت باشد. BarclayHedge در مورد کفایت ، صحت یا کامل بودن هرگونه اطلاعاتی که در رتبه بندی آن استفاده می شود ، هیچ گونه ضمانتی از هیچ نوع ضمانتی ایجاد نمی کند. هیچ جایزه ای را نباید توسط مشتری یا مشتری های آینده نگر به عنوان تضمینی که در صورت درگیر شدن یا ادامه فعالیت ، سطح خاصی از عملکرد را تجربه می کنند ، تعبیر شود ، و همچنین نباید آنها را به عنوان تأیید فعلی یا گذشته IIV توسط هر یک از مشتری های خود تفسیر کرد. افشای کامل تر در اینجا موجود است: https://www. investinvol. com/disclosue.

© 2022 با سرمایه گذاری در جلد ، LLC