نحوه ساخت یک سبد سهام

سرمایه گذاری پیچیده است. تقریباً روشهای نامحدودی برای ساخت یک سبد سهام برای متناسب با برنامه مالی بلند مدت شما وجود دارد. شما می توانید از یک صندوق همه گیر ، تعداد انگشت شماری از ETF های متمرکز ، سهام فردی ، ترکیبی از همه اینها و موارد دیگر استفاده کنید. در بیشتر حسابهای سهام عدالت که به مراقبت ما واگذار شده است ، ما از ترکیبی از سهام و ETF های فردی استفاده می کنیم که سهام آن را CenterStage می کند. با توجه به اینکه ما مسئولیت مدیریت چنین نمونه کارها را بر عهده داریم ، بعضی اوقات از من سؤال می شود مانند:

• فلسفه سرمایه گذاری شما چیست؟
• چگونه سرمایه گذاری را انتخاب می کنید؟
• چگونه تجارت می کنید؟

ما بارها و بارها در اتاق کنفرانس خود (و اخیراً در زوم) به این سؤالات پاسخ داده ایم ، اما سس مخفی وجود ندارد که ما قفل نگه داریم. من فکر کردم که آن را برای خواندن بیشتر افراد می نویسم. در زیر لیست من از کارهایی که فکر می کنم شما باید برای ساخت و نگهداری یک سبد سهام خوب انجام دهید.

1. با فروتنی بالا تمرین کنید

چند حرفه نیاز به کمال بدون توقف دارد تا صلاحیت تلقی شود.

هیچ کس در سرمایه گذاری چیزی نزدیک به یک رکورد کامل ندارد. هر مدیر نمونه کارها لیست برنده و ضرر خود را دارد. نکته اصلی این است که اشتباهات خود را بشناسید و تلاش کنید تا از آنها بیاموزید. برای بدتر شدن اوضاع ، گاهی اوقات اشتباه می کنید و هنوز هم درآمد کسب می کنید. وقتی اوضاع خوب پیش می رود ، به یاد داشته باشید که در انتخاب سهام شانس زیادی وجود دارد و خیلی هیجان زده نشوید. به همین ترتیب ، وقتی اوضاع ضعیف پیش می رود ، همان را بخاطر بسپارید ، و خودتان خیلی سخت نباشید.

2. هوبریس را رد کنید

اگر کسی بگوید که در دنیای سرمایه گذاری "چیز مطمئن" دارد ، یا دروغ می گویند یا فریب خورده اند. اگر خود را می شنوید که این حرف را می زنید ، دچار مشکل می شوید.

3. برای خواندن مطالب از مردمی که بیشتر از شما متمرکز شده اند بپردازید

انتخاب سهام سخت است. برای یک نفر غیرممکن است:

• به کل جهان سهام توجه کنید
• این لیست را به شرکت هایی که ارزش شیرجه عمیق تری دارند ، لیست کنید
• شیرجه عمیق تر انجام دهید
• برای همیشه تکرار کنید

شما باید یا برخی از افراد را پیدا کنید که به دنیای سرمایه گذاری فکر می کنند به روشی که شما می خواهید کار خود را بخوانید ، یا از این تعداد زیادی از بازار را نادیده می گیرید. من سابق را پیشنهاد می کنم. برخی از تحقیقات را پیدا کنید که تا آنجا که ممکن است بسیاری از این صلاحیت ها را برآورده کند:

• برای شما معنی دارد
• با گذشت زمان و در سراسر شرکت هایی که آنها را پوشش می دهند یک روش مداوم دارد
• شما می توانید تحمل کنید

من سعی می کنم تیمی با یک روش جهانی پیدا کنم که قابل آموزش ، قابل تکرار و در معرض بررسی همسالان باشد. این امر به طور قابل توجهی از اهمیت انسان خاص در انجام کار کم می کند. اگر استراتژی شما به یک یا دو تحلیلگر خاص که واقعاً خوب هستند متکی است ، آنها به مدت طولانی تحقیقات خود را به شما نمی فروشند ، آنها صندوق های حزبی خود را راه اندازی می کنند.

4- روی بلند مدت تمرکز کنید

حتی بهترین انتخاب کنندگان سهام سرمایه گذاری های خود را به طور کامل نمی گذارند. اگر یک شرکت با کیفیت بالا پیدا کردید و می توانید آن را با قیمت مناسب خریداری کنید ، از خرید آن در روز عالی نگران نباشید. هدف این است که در دراز مدت سود قابل توجهی کسب کنید و سکه هایی که اکنون نگران آن هستید احمقانه به نظر می رسد.

5- تنوع

پدر و مادرم به من گفتند ، "تمام تخم های خود را در یک سبد قرار ندهید."مال تو نبود؟

6. بدانید که صاحب چه چیزی هستید

در حالی که تنوع خوب است ، می توانید خیلی دور شوید. در حالی که استراتژی های تکثیر شاخص ممکن است نتیجه ای را به دست آورد که بسیار نزدیک به یک شاخص باشد ، آنها همچنین پرتفوی هایی را پیچیده و کثیف تولید می کنند. در اینجا مشکل وجود دارد: من نمی توانید سر خود را به حساب خود بپیچید ، آیا اطمینان دارید که در تصحیح بازار بعدی سرمایه گذاری کنید؟دانستن آنچه در اختیار دارید به شما کمک می کند تا شانس تسلیم شدن در احساسات خود را کاهش داده و دکمه بیرون را در بدترین زمان ممکن فشار دهید.

7. چندین بازیکن را برای همان موقعیت پیدا کنید

این می تواند دشوار باشد ، به خصوص در گروه های صنعت کوچکتر ، اما سعی کنید تعداد معدودی از شرکت ها را پیدا کنید که در دنیای خود کار خوبی انجام دهند. این به شما گزینه هایی برای تنوع بخشیدن ، تعویض بازیکنان در صورت لزوم می دهد و به شما امکان می دهد چشم انداز و راهنمایی آنها را با یکدیگر مقایسه کنید. یک لیست ساعت بسازید و مراقب آن باشید.

8. به صورت احتمالی فکر کنید

چیزهای مطمئن وجود ندارد. موارد احتمالاً و موارد بعید وجود دارد ، و همه این مسیرها در پایان نتایج دارند ، برخی خوب و برخی بد. به عنوان مثال ، شرکت های سودآور بیشتر از شرکت های غیر سودآور بهتر عمل می کنند ، اما گاهی اوقات شرکت های سودآور می توانند در قیمت سهام خود فعالیت های بزرگی داشته باشند (ahem ، gamestop؟). هرچه بیشتر بتوانید برنامه های خود را برای در نظر گرفتن آن مسیرهای عدم اطمینان و نتایج به آینده بسازید ، بهتر است. شما کمتر تعجب خواهید کرد و برای امکانات بد آماده تر خواهید شد.

9. به صورت قطعه بخرید

شانس خرید سهام خود در قسمت پایین مناسب است. گسترش خریدهای خود در مدتی به شما امکان می دهد تا حرکات کوتاه مدت را راحت تر نادیده بگیرید.

10. بازنده های خود را بفروشید (و بازنده را تعریف کنید)

اگر همه چیز برای یک شرکت اشتباه پیش رفته است و پایان نامه سرمایه گذاری اصلی شما اعتبار خود را از دست داده است ، باید یک پایان نامه جدید را دوباره بنویسید یا حرکت کنید. تعداد زیادی از شرکت های دیگر در آنجا وجود دارند. از خود بپرسید ، اگر من قبلاً آن را نداشتم ، اکنون این شرکت را خریداری می کنم؟اجازه ندهید که از دست دادن فرار شما را متوقف کند.

حال تصور کنید که یک شرکت سابق بزرگ راه خود را از دست داده است ، اما شما با یک سود بزرگ نشسته اید. منطق فوق هنوز اعمال می شود. باز هم ، آیا اکنون این شرکت را خریداری می کنید؟اجازه ندهید مالیات شما را از فروش و حرکت خود باز دارد.

11. برندگان خود را اصلاح کنید

این سخت تر است ، اما یک قانون فروش بسیار مهم. بیایید بگوییم که شما یک شرکت را انتخاب کرده اید ، 3 ٪ از نمونه کارها خود را در آن قرار دهید ، و سپس 100 ٪ در مقابل بقیه نمونه کارها خود افزایش یافت. من اکنون به یک موقعیت 6 ٪ تبدیل شده ام. به پایان نامه سرمایه گذاری خود برگردید ، فروتنی خود را تمرین کنید و تفکر احتمالی را به خاطر بسپارید. حق با شما بود یا خوش شانس بود؟چشم اندازهای آینده چگونه است؟اگر برای اولین بار این شرکت را خریداری می کردید ، آیا 6 ٪ اختصاص می دهید؟

اگر پاسخ به این سؤال آخر "نه" است و شما هنوز هیچ کاری نمی کنید ، شما از هدف تنوع و نادیده گرفتن سایر ایده های بالقوه برای نمونه کارها خود چشم پوشی نمی کنید. پول نقد برای خرید نام های جدید باید از جایی بدست آید. گرفتن برخی از سود از جدول از سهام خاص ، ضعف یا ترس را نشان نمی دهد.

12. با یک دوست تماس بگیرید

حتی بعد از تمام PS PS ، گاهی اوقات شما فقط ایده ای واضح و عملی ندارید. به عنوان مثال ، فرض کنید شما می خواستید در معرض صنعت بانکی قرار بگیرید ، اما هیچ یک از شرکت های جداگانه بالاتر از بقیه نیستند؟یک صندوق گاهی اوقات می تواند در حالی که تحقیقات خود را ادامه می دهید ، به وصل کردن سوراخی مانند آن کمک کند و منتظر بمانید تا یک بازیکن ارزش خود را در مقابل بقیه نشان دهد. فرایند سرمایه گذاری صندوق و منابع را تجزیه و تحلیل کنید. اطمینان حاصل کنید که آنچه را که می خواهید انجام می دهد و تحت سلطه یک دسته از نام هایی نیست که قبلاً سعی در جلوگیری از آن داشتید.

13. هرگز به تعطیلات نروید

من اینجا کمی چهره هستم. یک مدیر پرتفوی بلند مدت می تواند بیشتر حرکات روزانه را نادیده بگیرد و می تواند برای تمرکز روی پروژه های دیگر زمان لازم باشد. با این حال ، بازار به لیست کارهای شما اهمیت نمی دهد. این می تواند در هر زمان یک رویداد پرشور روز ارائه دهد. اگر با سبد خود به تنهایی هستید ، این یک تعطیلات واقعی را دشوار می کند.

این که آیا شما یک پزشک ، مدیر اجرایی ، استاد ، صاحب مشاغل یا بازنشسته هستید ، مدیریت یک نمونه کارها به زمان نیاز دارد ... زمان زیادی. شما ممکن است این مهارت را داشته باشید و مایل به صرف تلاش مورد نیاز برای ساختن یک نمونه کارها قوی باشید ، اما آیا پهنای باند دارید تا واقعاً خود را به مدیریت مداوم خود اختصاص دهید؟پس از نگاهی دقیق در آینه ، اگر با اطمینان و صادقانه می توانید بگویید که انجام می دهید ، از این راهنما به عنوان یک طرح استفاده کرده و شروع به ساختن کنید! اگر خودتان را در مورد توانایی یا در دسترس بودن خود زیر سوال ببرید ، ممکن است منطقی باشد که وقت خود را بخرید و با یک مشاور کار کنید که بتواند به شما در پشتیبانی کمک کند.

اندرو استوارت ، CFA ، CAIA مدیر ارشد سرمایه گذاری و شریک در مدیریت سرمایه Exchange ، یک شرکت برنامه ریزی مالی مالی تنها و تنها است. نظرات بیان شده در این مقاله خودش است.