جایی که باید پول خود را در بازار خرس قرار دهید

دیترویت، MI |05 اوت 2022، ساعت 10:44 صبح به وقت شرقی

پس از بیش از یک دهه رشد نجومی، بازار سهام از اوایل سال 2022 به طور پیوسته کاهش یافته است. در 13 ژوئن، S& P 500 در بازار نزولی سقوط کرد و کمی کمتر از 4 درصد بسته شد که نشان دهنده افت 21 درصدی نسبت به بالاترین سطح 3 ژانویه است.. سهام فناوری و بلو چیپ به شدت آسیب دیدند، به طوری که NASDAQ 4. 7٪ سقوط کرد و Dow Jones Industrial Average (DJIA) تقریباً 3٪ سقوط کرد.

تورم داغ، بازار نوسانات، ترس از رکود، و عدم اطمینان جهانی ناشی از جنگ اوکراین این وضعیت را تشدید کرده است. در نتیجه، با وجود بازگشت قابل توجه، بدبینی سرمایه گذاران همچنان ادامه دارد.

به طور طبیعی، مشکلی نیست که در طول رکود بازار دچار ناراحتی شوید، به خصوص اگر یک سرمایه گذار تازه کار یا متوسط هستید. با این حال، باید بدانید که بازارهای نزولی اجتناب ناپذیر هستند و غیر معمول نیستند. در واقع، علیرغم رکود بازار یا رکود اقتصادی که مشخصه یک بازار نزولی است، در صورت داشتن ترکیب مناسب پرتفوی، می تواند فرصتی عالی برای کسب بازده باشد.

بنزینگا به این می پردازد که باید پول خود را در بازار نزولی قرار دهید و چگونه این سرمایه گذاری ها از اهداف مالی شما حمایت می کنند.

کجا پول خود را در بازار خرس قرار دهید

بهترین رویکرد برای کاهش یا مدیریت روند نزولی پایدار در بازار، سرمایه گذاری در سهام با نوسان نسبتاً کم و سابقه طولانی رشد سود سهام است. بیشتر این سهام در بخش های دفاعی، از جمله مراقبت های بهداشتی، کالاهای مصرفی، آب و برق، دفاع و برخی از سهام املاک یافت می شوند. علاوه بر این، اوراق بدهی کوتاه مدت، بازارهای نقدی و پولی، و فلزات گرانبها یک جایگزین سرمایه گذاری با ثبات و کم نوسان برای بازار نزولی ارائه می دهند. نگاهی به چند سهم که باید در طول دوره نزولی در نظر گرفت.

CVS Health Corp (CVS: NYSE)

شرکت کوکاکولا (KO: NYSE)

General Dynamics Corp (GD: NYSE)

شرکت درآمد واقعی (O: NYSE)

T-Mobile US (TMUS: NASDAQ).

CVS Health Corp (CVS: NYSE)

ارزش بازار: 125. 47 میلیارد دلار

قیمت فعلی: 95. 49 دلار

به طور سنتی هر زمان که بورس در یک چرخش داستان قرار دارد ، بخش مراقبت های بهداشتی پناهگاهی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند. به عنوان یک سهام بهداشت و درمان دفاعی ، CVS Health دارای یک مشخصات منحصر به فرد است که در مقایسه با سایر سهام مراقبت های بهداشتی ، آن را برجسته می کند. در حالی که بیشتر آن را به عنوان یک زنجیره داروسازی خرده فروشی می شناسند ، خدمات آن عمیق تر می شود و شامل مدیریت منافع داروسازی و ارائه بیمه درمانی است. این مدل تجاری چند وجهی و مسئولیت بالینی قوی ، چشم انداز عالی برای رشد بلند مدت را نشان می دهد.

علاوه بر این ، این سهام نوسانات نسبتاً کمی با بتا 0. 76 ٪ ارائه می دهد. برای میانگین سال تا ماه ژوئیه ، سهام 7. 55 ٪ تخفیف داشت که هنوز هم با 6 ٪ امتیاز S& P 500 را شکست می دهد. این انعطاف پذیری باعث می شود CVS Health به یک سهام قابل توجه در بازار خرس بپردازد.

نکات: بتا یک معیار مهم است که چگونه یک سهام نسبت به S& P 500 معامله می کند.

شرکت کوکاکولا (KO: NYSE)

کلاه بازار: 278. 18b

قیمت فعلی: 63. 74 دلار

شرکت Coca-Cola (KO: NYSE) یک غول بزرگ در بخش اختیاری مصرف کننده دفاعی است. شجره نامه تراشه آبی آن ، 61 سال رشد سود سهام و صعود با هر سهام دیگری در این بخش بی نظیر است. گذشته از اینکه یک اشرافی سود سهام S& P 500 است ، همچنین یک عضو حیاتی میانگین صنعتی داو جونز است-این بیشتر وضعیت غول پیکر آبی خود را تقویت می کند. در 9. 23 ٪ ، این چهارمین هلدینگ بزرگ برای سبد سهام برکشایر هاتاوی است. وارن بوفه از سال 1988 سهامدار بوده است. سهام کم بته آن با کاهش بازار سهام در جلوگیری از مارپیچ نزولی نقش مهمی داشته است. علاوه بر این ، در میانگین سال به روز تا ماه ژوئیه 7. 48 ٪ به دست آورد و S& P 500 را در حدود 21 ٪ ضرب و شتم کرد. علیرغم افت خود در طول قفل همه گیر Covid-19 ، بازگشت مجدد آن به اندازه کافی چشمگیر بوده است تا بتواند بازارهای خرس ناشی از تورم را از بین ببرد.

General Dynamics Corp (GD: NYSE)

کلاه بازار: 62. 95b

قیمت فعلی: 227. 98 دلار

به عنوان چهارمین پیمانکار بزرگ دفاعی در ایالات متحده ، جنرال دینامیک (GD: NYSE) ارزش دارد که به عنوان سهام بازار خرس در نظر گرفته شود. نقطه فروش اصلی آن سود سهام قابل اعتماد و نوسانات نسبتاً کم آن است. علاوه بر این ، پتانسیل رشد طولانی مدت آن و قیمت بالای سهم آن عوامل حیاتی است. ویژگی های بازار دفاعی این شرکت امسال به خوبی مستند شده است. به عنوان مثال ، با وجود کاهش بازار ، این سهم در میانگین سال به ماه ژوئیه 8. 91 ٪ به دست آورد. در همین مدت ، S& P 500 13. 34 ٪ کاهش یافت. یعنی S& P 500 را با 22. 25 ٪ امتیاز ضرب می کند. با بیش از 31 سال افزایش سود سهام متوالی و تمرکز بلند مدت بر رشد از طریق افزایش فروش و به اشتراک گذاری خرید ، فقط برای سهامداران منطقی است که در طی یک خرس به این سهام اعتماد کنند.

CORP REALTY درآمد (O: NYSE)

قیمت فعلی: 72. 80 دلار

با داشتن 10،000 دارایی عظیم ، درآمد املاک و مستغلات (O: NYSE) گسترده ترین نمونه کارها اجاره خالص را در اختیار دارد. با این حال ، نکته قابل توجه در مورد درآمد املاک این است که تمام خصوصیات تک مستاجر آزاد آن مشمول اجاره سه گانه (NNN) هستند. با توجه به اینکه فقط یک مستاجر وجود دارد ، یک خطر اساسی در سطح فردی وجود دارد. با این وجود ، پتانسیل ریسک هنگام گسترش بر روی یک نمونه کارها گسترده ناچیز می شود. بیشتر اجاره ها (حداکثر 80 ٪) از املاک خرده فروشی حاصل می شود ، در حالی که باقیمانده از دارایی های صنعتی و انبارها است. با گذشت سالها ، این شرکت در ضمن متنوع سازی ترکیب نمونه کارها خود ، انگلستان و اسپانیا را در بر می گیرد. تا آنجا که سود سهام می رود ، این شرکت قابل اعتماد است ، با افزایش سالانه 25 سال متوالی. این سود سهام اغلب ماهانه مانند چک چک جمع آوری می شود. سهام این شرکت اغلب به فروش نمی رسد ، بنابراین وقتی به آن رسیدید ، سعی کنید آن را بگیرید زیرا این یکی از بهترین سهام REIT برای بازار خرس است.

T-Mobile Us Inc (TMUS: NASDAQ)

قیمت فعلی: 143. 35 دلار

بیشتر سهام ارتباطات از راه دور ذاتاً دفاعی هستند. T-Mobile به لطف قیمت باورنکردنی خود ، برجسته است. ادغام آن در سال 2020 با Sprint به این شرکت کمک می کند تا خود را به عنوان یک غول ارتباطات از راه دور مستقر کند و این امکان را برای ابتکاری تر فراهم کند. به عنوان مثال ، Trove of Sprint از طیف میانی باند به این شرکت ، ساخت شبکه نسل بعدی 5G خود را تسهیل کرد. این به T-Mobile مزیت رقابتی نسبت به AT& T و Verizon می دهد.

علاوه بر این ، این شرکت رویکرد خود را در برنامه های خدمات نوآوری می کند ، همانطور که در کسب مشترکان منعکس شده است. T-MUS به طور متوسط 22. 74 ٪ به روز به روز در ماه ژوئیه در مقایسه ب ا-13. 34 برای S& P 500 ، اختلاف 36. 08 ٪ بود. در حقیقت ، اگر گذشته اخیر این شرکت یک شاخص مناسب باشد ، T-Mobile به عنوان یکی از بهترین سهام خرس قرار دارد.

علاوه بر سهام دفاعی ، سایر منابع سرمایه گذاری جایگزین که می توانید برای کسب درآمد در طی یک خرس استفاده کنید عبارتند از:

بازار پول نقد و پول

به عنوان یک سرمایه گذار متوسط ، پس از چند ماه اجرای خرس ، ممکن است ایده خوبی باشد که سبد سهام سنگین خود را بارگیری کنید ، بنابراین از نظر مالی بیشتر خونریزی نمی کند. بازار پول یا پول یکی از بهترین مکان ها برای کنار گذاشتن بودجه از فروش سهام شما است. حساب های نقدی (حساب های پس انداز اتحادیه بانکی یا اعتباری) از آنجا که آنها به بازار سهام گره خورده اند ، خطر کمی ندارند. یک حساب بازار پول به عنوان سپرده از طریق بانک یاصندوق سرمایه گذاری مشترکهمچنین یک مکان عالی است. هر دو راه را برای کسب سود بدون نگرانی در مورد نوسانات و ایجاد انعطاف پذیری فراهم می کنند. به عنوان مثال ، هنگامی که از وضعیت بازار احساس راحتی می کنید ، می توانید به راحتی پول را بیرون آورده و دوباره سرمایه گذاری کنید.

بدهی کوتاه مدت

اوراق بهادار کوتاه مدت مانند خزانه داری ایالات متحده یا اوراق قرضه دولتی با بازار رابطه معکوس دارد. بنابراین در طی کاهش قیمت سهام ، قیمت آنها افزایش می یابد. در طی یک کار خرس ، استراتژی های معاملاتی بین سرمایه گذاران به سمت ایمنی تغییر می کنند و حجم بیشتری از خزانه های ایالات متحده را که توسط سرمایه گذاران برگزار می شود ، ایجاد می کند. این باعث افزایش قیمت می شود که اوراق بهادار سرمایه گذاران را تثبیت می کند. بنابراین ، سرمایه گذاری سهام تجارت خود در اوراق بهادار کوتاه مدت معقول است. با این حال ، همه اوراق قرضه در طی اجرای خرس ایجاد نمی شوند ، بنابراین از اوراق قرضه شرکت های سطح بالا خودداری کنید و به بدهی های کوتاه مدت بروید.

فلزات گرانبها

بر خلاف ارز که به دلیل سیاست های پولی دولت فدرال مانند چاپ پول بیشتر ، فلزات گرانبها (طلا ، نقره و بسیاری دیگر) می تواند ارزش خود را کاهش دهد ، ارزش ذاتی خود را در طی یک بازار خرس حفظ می کند زیرا از عرضه محدود برخوردار هستند. بنابراین آنها می توانند به عنوان پرچین در برابر تورم در بازار عمل کنند. شما می توانید از طریق مالکیت فیزیکی در معرض این کلاس دارایی قرار بگیرید یا در آن سرمایه گذاری کنیدیک ETFمانند Ishares Silver Trust ETF (SLV: NYSE ARCA) حاوی این فلزات.

بازار خرس چیست؟

بازار خرس هنگامی اتفاق می افتد که یک شاخص گسترده بازار یا قیمت سهام پس از برخورد با بالاترین سطح ، 20 ٪ یا بیشتر کاهش یابد. معمولاً با کاهش طولانی مدت قیمت سرمایه گذاری به دلیل بدبینی سرمایه گذاران و اعتماد به نفس کم در بازار مشخص می شود.

اصطلاح "بازار خرس" معمولاً به عملکرد منفی کلی S& P 500 اشاره دارد - که به عنوان نشانگر معیار کل بازار سهام در نظر گرفته می شود. با این وجود ، این اصطلاح را می توان برای هر شاخص سهام (کامپوزیت NASDAQ ، میانگین صنعتی داو جونز ، شاخص FTSE 100 و بسیاری دیگر) یا سهام جداگانه با افت حداقل 20 ٪ از بالاترین سطح اخیر خود استفاده کرد. به عنوان مثال ، در طول حباب Dot-Com ، Nasdaq بیش از 75 ٪ از بالای حدود 581 ٪ سقوط کرد و در بازار خرس فرو رفت.

بازار سهام می تواند به دلایل مختلف به خرس برخورد کند-گمانه زنی های گسترده سرمایه گذار ، اقتصاد ضعیف یا کند ، بحران ژئوپلیتیکی ، وام های غیرمسئولانه ، همه گیر ، جنگ ، سرمایه گذاری بیش از حد ، حرکات قیمت نفت و موارد دیگر. به عنوان مثال ، بازار خرس 2020 ناشی از همه گیر جهانی Covid-19 بود. در حالی که بازار خرس برای پیش بینی یا مدیریت مشکل است ، اما علائم داستان همیشه برای تشخیص سرمایه گذاران هوشمند وجود دارد. این غالباً با یک فروپاشی به طور منظم بازار سهام شروع می شود و به دنبال آن تصحیح می شود ، سپس شکار معامله زودرس. هنگامی که این روند برای یک سرمایه گذار متوسط آشکار می شود ، قیمت سهام قبلاً کاهش یافته است و باعث می شود مدیریت یا کاهش آن مشکل باشد.

اگرچه غیرقابل اجتناب است ، بازارهای خرس کوتاه مدت هستند ، اما میانگین مدت زمان تقریباً 344 روز با آستانه از دست دادن 32. 1 ٪ در مقایسه با 1605 روز و 152. 6 ٪ سود برای بازارهای گاو نر است. همیشه به یاد داشته باشید که ، اگرچه یک بازار گاو نر می تواند برای مدت طولانی کار کند ، اما آنها برای همیشه دوام ندارند. بنابراین در حین لذت بردن از سود خود در هنگام اجرای گاو ، همیشه کمربند خود را محکم کنید و اگر جهت بازار در یک خرس تغییر می کند ، آماده شوید.

نکات: برای وضوح ، بازار خرس همان تصحیح بازار سهام نیست. اگرچه اغلب به صورت متناوب مورد استفاده قرار می گیرد ، هر دو میزان متفاوت عملکرد منفی بازار را تعریف می کنند. در حالی که اصلاح بازار حداقل شامل 10 ٪ افت قیمت سهام یا شاخص گسترده بازار است ، یک بازار خرس در آستانه 20 ٪ رخ می دهد. پس از رسیدن یا فراتر از این آستانه ، تصحیح بازار به بازار خرس ارتقا می یابد.

نحوه سرمایه گذاری در بازار خرس

بگذارید پول شما با اهداف سرمایه گذاری شما مطابقت داشته باشد.

قبل از سرمایه گذاری ، باید هدف سرمایه گذاری خود را تعریف کنید. تحصیلات دانشگاهی؟بازنشستگی؟و خیلی بیشتر. پاسخ دادن به این سؤالات به شما کمک می کند تا نمونه کارها خود را برای مطابقت با هدف خود بسازید. به عنوان مثال ، پرداخت های پایین برای خانه رویایی شما ، پول مورد نیاز در کوتاه مدت و پول نقد که نمی توانید از دست بدهید ، بهتر است در دارایی های نسبتاً پایدار مانند گواهینامه های سپرده (CD) ، صندوق های بازار پول و خزانه ها سرمایه گذاری کنید. ترکیبی از CDS و اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری می تواند در خدمت اهداف میان مدت (4-5 سال) باشد ، در حالی که پولی که برای مدت زمان طولانی (بیش از 5 سال) به آن احتیاج ندارید ، می تواند مانند دارایی های بی ثبات مانند سهام باشد.

مجدداً نمونه کارها خود را مجدداً تعادل و ارزیابی کنید

Bear Market فرصتی عالی برای ارزیابی مجدد نمونه کارها شما ارائه می دهد. به عنوان مثال ، اگر رشد زیادی یا سهام کوچک و متوسط را در اختیار دارید ، ممکن است زمان آن رسیده باشد که برخی از آنها را رها کنید. دلیل این امر این است که رشد یا مشاغل کوچک و متوسط و متوسط فاقد عضله مالی برای زنده ماندن از یک بازار خرس ناشی از تورمی قرمز است. با این وجود ، ایده این نیست که بلافاصله از فروش خارج شوید ، زیرا یک خرس می تواند فرصت های مناسب برای چنین سهام را به وجود آورد. بنابراین وضعیت را به صلاحدید خود ارزیابی کنید. شما می توانید در کوتاه مدت دارایی های اوراق قرضه خود را افزایش دهید زیرا این امر ثبات را تضمین می کند در حالی که توجه به ارزش در مقابل سهام رشد را برای طولانی مدت نگه می دارد.

در برابر اصرار برای فروش تمام سهام خود مقاومت کنید

برای برخی از سرمایه گذاران ، به ویژه تازه واردان ، هنگامی که یک خرس آشکار شد ، آنها تمایل دارند همه چیز را بفروشند و همه موقعیت ها را به پول نقد منتقل کنند. در حالی که این یک روش عالی برای محافظت از پول شما است ، اما به مرور زمان ثابت شده است که در طولانی مدت ضد تولید است. این رویکرد در یک محیط کم تورم یا بهره کم تفاوت کمی ایجاد می کند. با توجه به ماهیت کوتاه مدت بازار خرس ، ممکن است در طی یک دوره تورم بالا اما کوتاه ، پول بیشتری را از دست دهید. بنابراین صرف نظر از اینکه بازار چقدر ناخوشایند به نظر می رسد ، حداقل چند ماه یا کمتر ادامه دهید.

نمونه کارها خود را متنوع کنید

هر بازار خرس بخشی دارد که به سختی برخورد می کند. در حالی که چنین بخشی را نمی توان قبل از زمان پیش بینی کرد ، می توانید از قبل آماده شوید یا حتی با تنوع در کلاس های دارایی و در بازار سهام ، از آن جلوگیری کنید. متنوع سازی دلالت بر این دارد که نمونه کارها شما دارای طیف گسترده ای از اوراق بهادار درجه یک سرمایه گذاری است که شامل شرکتها ، خزانه داری ، شهرداری و احتمالاً موضوعات خارجی است.

علاوه بر این ، این اوراق قرضه باید بلوغ متفاوتی از کوتاه مدت تا میان مدت داشته باشند. به این ترتیب ، شما همیشه اوراق قرضه بالغ خواهید شد و سرمایه گذاری مجدد یا پول را در هر زمان فراهم می کنید. سرمایه گذاری بلند مدت شما باید مجموعه گسترده ای از سهام داخلی را در بر بگیرد. این موارد شامل سهام بزرگ و کوچک ، سهام سریع رشد و سود سهام و سهام بین المللی است. علاوه بر این ، باید شامل REITS و کالاها نیز باشد. این مخلوط های سهام در معرض کلاسهای دارایی که در زمان و سرعت مختلف حرکت می کنند ، قرار می گیرند.

دوره را بمانید

سرمایه گذاری یک بازی بلند مدت است ، بنابراین عملکرد شما در طول کاهش بازار تا حد زیادی عملکرد کلی شما را با گذشت زمان تعیین می کند. منطقی ترین رویکرد برای اجرای خرس صبر کردن آن است. این می تواند چالش برانگیز باشد ، با این که تیتر خبری در تمام طول روز و دوستان و خانواده های خود را به فروش می رساند. با این حال ، ممکن است صبر کمی شما به مرور زمان پاداش داده شود. اگر در یک حساب بازنشستگی مانند آن هستید ، نباید سرمایه گذاری خود را دستکاری کنید401 (k)یاایرابشردر غیر این صورت از بازگشت بازار پشیمان خواهید شد.

به دنبال یک حرفه ای قابل اعتماد باشید

متخصصان می توانند مخلوط دارایی های شما را روشن کنند یا نحوه واکنش به رکود ناگهانی را روشن کنند. بنابراین ، اگر به رویکرد خود در ساختار نمونه کارها خود اطمینان ندارید یا تمایل به پاسخگویی به یک خرس دارید ، به دنبال راهنمایی های حرفه ای باشید. متخصصان بزرگ مالی می توانند به تعمیرات اساسی نمونه کارها شما کمک کنند و آن را در برابر رکود بیشترین رکود در بازار مخلوط کنند.

از یک مشاور کمک بگیرید

عدم قطعیت های بازار که یک بازار خرس را توصیف می کند به این معنی است که یافتن یک سرمایه گذاری قابل اعتماد برای قرار دادن پول شما می تواند چالش برانگیز باشد. با این حال ، با راهنمای بنزینگا ، به راحتی می توانیدیک سبد سرمایه گذاری را پیدا کرده و انتخاب کنیدکه حداکثر بازده را بدون دردسر تضمین می کند.

سوالات متداول

پول خود را در یک تصادف بازار کجا قرار می دهید؟

سهام مختلف در طول اجرای خرس عملکرد خوبی دارد. آنها سهام دفاعی و دارایی های سرمایه گذاری سودآور را در طی یک خرس در نظر گرفته اند. با این وجود ، شما همچنین می توانید بدهی های کوتاه مدت مانند خزانه ها و صندوق های بازار پول را نیز به دست آورید.

آیا باید از طریق بازار خرس نگه دارید؟

بازارهای خرس فقط مدت کوتاهی طول می کشد ، بنابراین منطقی است که از طریق بازار خرس نگه دارید ، به خصوص که این امر به شما امکان می دهد تا پس از بازگشت بازار ، به آن پرش کنید و بازده کسب کنید. با این وجود ، این ممکن است به نوع سهام خاص و چگونگی عمق بازار بستگی داشته باشد.