تجزیه و تحلیل فنی - راهنمای مبتدی

تجزیه و تحلیل فنی ابزاری یا روشی است که برای پیش بینی حرکت احتمالی آینده یک امنیت - مانند سهام یا جفت ارز - بر اساس داده های بازار استفاده می شود.

نظریه پشت اعتبار تحلیل فنی این مفهوم است که اقدامات جمعی - خرید و فروش - از همه شرکت کنندگان در بازار به طور دقیق تمام اطلاعات مربوط به امنیت معامله شده را منعکس می کنند ، و بنابراین ، به طور مداوم یک ارزش بازار عادلانه را به امنیت اختصاص می دهند. بشر

قیمت گذشته به عنوان شاخص عملکرد آینده

معامله گران فنی معتقدند که اقدام قیمت فعلی یا گذشته در بازار قابل اطمینان ترین شاخص عملکرد قیمت آینده است.

تجزیه و تحلیل فنی نه تنها توسط معامله گران فنی استفاده می شود. بسیاری از معامله گران بنیادی از تجزیه و تحلیل اساسی برای تعیین اینکه آیا باید به یک بازار بخرند ، اما با تصمیم گیری ، از تجزیه و تحلیل فنی استفاده می کنند تا سطح قیمت ورودی خوب و کم خطر را مشخص کنند.

نمودار در بازه های زمانی مختلف

معامله گران فنی نمودارهای قیمت را برای تلاش برای پیش بینی حرکت قیمت تجزیه و تحلیل می کنند. دو متغیر اصلی برای تجزیه و تحلیل فنی ، بازه های زمانی در نظر گرفته شده و شاخص های فنی خاصی است که یک معامله گر برای استفاده از آن انتخاب می کند.

بازه های زمان تجزیه و تحلیل فنی که در نمودارها نشان داده شده است از یک دقیقه تا ماهانه یا حتی سالانه سالانه است. بازه های زمانی محبوب که تحلیلگران فنی بیشتر مورد بررسی قرار می دهند عبارتند از:

• نمودار 5 دقیقه ای
• نمودار 15 دقیقه ای
• نمودار ساعتی
• نمودار 4 ساعته
• نمودار روزانه

بازه زمانی که یک معامله گر برای مطالعه انتخاب می کند ، به طور معمول توسط سبک تجارت شخصی آن معامله گر تعیین می شود. بازرگانان داخل روز ، معامله گران که در یک روز معاملات واحد ، موقعیت های معاملاتی را باز و بسته می کنند ، از تجزیه و تحلیل حرکت قیمت در نمودارهای زمانی کوتاه تر مانند نمودارهای 5 دقیقه ای یا 15 دقیقه ای استفاده می کنند. معامله گران بلند مدت که دارای موقعیت های بازار یک شبه و برای مدت طولانی هستند ، تمایل بیشتری به تجزیه و تحلیل بازارها با استفاده از نمودارهای ساعتی ، 4 ساعته ، روزانه یا حتی هفتگی دارند.

حرکت قیمت که در مدت زمان 15 دقیقه ای رخ می دهد ممکن است برای یک معامله گر داخل روز که به دنبال فرصتی برای تحقق سود از نوسانات قیمت در طی یک روز معاملاتی است ، بسیار قابل توجه باشد. با این حال ، همان حرکت قیمت که در نمودار روزانه یا هفتگی مشاهده می شود ممکن است برای اهداف معاملاتی بلند مدت به ویژه قابل توجه یا نشانگر نباشد.

نشان دادن این موضوع با مشاهده عملکرد قیمت یکسان در نمودارهای بازه زمانی مختلف ساده است. نمودار روزانه زیر برای نقره، معاملات قیمت را در همان محدوده، از تقریباً 16 دلار تا 18. 50 دلار، نشان می دهد که در چند ماه گذشته در آن بوده است. یک سرمایه گذار بلندمدت نقره ممکن است بر اساس این واقعیت که قیمت تقریباً نزدیک به پایین آن محدوده است، تمایل به خرید نقره داشته باشد.

با این حال، همان عملکرد قیمتی که در نمودار ساعتی (زیر) مشاهده می شود، یک روند نزولی ثابت را نشان می دهد که در چند ساعت گذشته تا حدودی شتاب گرفته است. سرمایه گذار نقره ای که فقط به انجام معاملات درون روز علاقه دارد، احتمالاً از خرید این فلز گرانبها بر اساس عملکرد قیمت نمودار ساعتی اجتناب می کند.

شمعدان

نمودار شمعی متداول ترین روش برای نشان دادن حرکت قیمت در نمودار است. یک کندل از عمل قیمت در یک دوره زمانی واحد برای هر بازه زمانی تشکیل می شود. هر کندل در نمودار ساعتی عمل قیمت را به مدت یک ساعت نشان می دهد، در حالی که هر کندل در نمودار 4 ساعته عملکرد قیمت را در هر دوره زمانی 4 ساعته نشان می دهد.

کندل ها به صورت زیر «کشیده» می شوند / شکل می گیرند: بالاترین نقطه کندل، بالاترین قیمت اوراق بهادار معامله شده در آن دوره زمانی را نشان می دهد، و پایین ترین نقطه کندل نشان دهنده پایین ترین قیمت در آن زمان است."بدنه" یک کندل (بلوک های قرمز یا آبی مربوطه، یا قطعات ضخیم تر هر کندل همانطور که در نمودارهای بالا نشان داده شده است) قیمت های باز و بسته شدن را برای دوره زمانی نشان می دهد. اگر بدنه شمعدانی آبی تشکیل شود، این نشان می دهد که قیمت بسته شدن (بالای بدنه شمعدان) بالاتر از قیمت افتتاحیه (پایین بدنه شمعدان) بوده است. برعکس، اگر بدنه شمعدانی قرمز تشکیل شود، قیمت افتتاحیه بالاتر از قیمت بسته شدن بود.

رنگ های شمعدانی انتخاب های دلخواه هستند. برخی از معامله گران از بدنه های شمعدانی سفید و مشکی استفاده می کنند (این فرمت رنگی پیش فرض است و بنابراین بیشترین استفاده را دارد). معامله گران دیگر ممکن است از سبز و قرمز یا آبی و زرد استفاده کنند. هر رنگی که انتخاب شود، راه آسانی برای تعیین اینکه آیا قیمت در پایان یک دوره زمانی معین بالاتر یا پایین تر بسته می شود، در یک نگاه فراهم می کند. تجزیه و تحلیل فنی با استفاده از نمودارهای شمعی اغلب ساده تر از استفاده از نمودار میله ای استاندارد است، زیرا تحلیلگر نشانه ها و الگوهای بصری بیشتری را دریافت می کند.

الگوهای شمعدانی - Dojis

الگوهای شمعدانی ، که توسط یک شمعدان واحد یا با جانشینی دو یا سه شمعدان تشکیل می شوند ، برخی از شاخص های فنی پرکاربرد برای شناسایی معکوس های بالقوه بازار یا تغییر روند هستند.

به عنوان مثال ، شمعدان های Doji نشانگر بی احتیاطی در بازاری هستند که ممکن است سیگنالی برای تغییر روند قریب الوقوع یا وارونگی بازار باشد. ویژگی منحصر به فرد یک شمعدان Doji این است که قیمت های باز و بسته شدن یکسان است ، به طوری که بدنه شمعدان یک خط مسطح است. هرچه "سایه های" بالا و/یا پایین "یا" دم "بر روی شمعدان Doji-بخشی از شمعدان که نشان دهنده دامنه کم تا بالا برای دوره زمانی است-بیشتر نشان از بی احتیاطی و پتانسیل بازار قوی تر است. واژگونی.

چندین شمع های Doji وجود دارد که هر کدام نام متمایز خود را دارند ، همانطور که در تصویر زیر نشان داده شده است.

Doji معمولی Doji با پا بلند است ، که در آن قیمت در هر جهت به همان اندازه گسترش می یابد و برای دوره زمانی در وسط محدوده قیمت باز و بسته می شود. ظاهر شمعدان نشانگر بصری روشنی از بی احتیاطی در بازار است. هنگامی که یک Doji مانند این پس از یک صعود طولانی یا پایین آمدن در یک بازار ظاهر می شود ، معمولاً به عنوان سیگنال دادن به یک معکوس ممکن در بازار تعبیر می شود ، یک تغییر روند به جهت مخالف.

Dragonfly Doji ، هنگامی که پس از یک روند نزولی طولانی مدت ظاهر می شود ، نشان دهنده وارونگی احتمالی آینده به صعود است. بررسی عملکرد قیمت که توسط Dragonfly Doji نشان داده شده است ، تفسیر منطقی آن را توضیح می دهد. سنجاقک نشان می دهد که فروشندگان قیمت قابل ملاحظه ای پایین تر (دم پایین پایین) را تحت فشار قرار می دهند ، اما در پایان دوره ، قیمت بهبود می یابد تا در بالاترین نقطه خود بسته شود. شمعدان اساساً نشانگر رد فشار گسترده به سمت نزولی است.

نام Doji Gravestone به وضوح نشان می دهد که این خبر بد برای خریداران است. برعکس سازند سنجاقک ، سنگ قبر Doji نشانگر رد شدید تلاش برای افزایش قیمت بازار است ، و از این طریق نشان می دهد که یک معکوس نزولی بالقوه ممکن است دنبال شود.

نادر ، چهار قیمت Doji ، که در آن بازار باز می شود ، بسته می شود و بین آن تمام خرید و فروش را با همان قیمت در طول دوره زمانی انجام می دهد ، مظهر بی احتیاطی است ، بازاری که هیچ تمایل به رفتن به هر جایی را نشان نمی دهدبشر

ده ها سازند شمعدان مختلف به همراه چندین تغییر الگوی وجود دارد. احتمالاً کاملترین منبع برای شناسایی و استفاده از الگوهای شمعدان ، سایت الگوی توماس بلکوفسکی است که به طور کامل هر الگوی شمعدانی را توضیح می دهد و حتی آماری را در مورد اینکه چند بار هر الگوی از لحاظ تاریخی سیگنال معاملاتی قابل اعتماد داده است ، ارائه می دهد. مطمئناً مفید است بدانید که یک الگوی شمعدان چه چیزی را نشان می دهد - اما حتی می دانیم که آیا این نشانه 80 ٪ از زمان دقیق بوده است یا خیر.

شاخص های فنی - میانگین حرکت

علاوه بر مطالعه سازندهای شمعدانی ، معامله گران فنی می توانند از عرضه تقریباً بی پایان شاخص های فنی برای کمک به آنها در تصمیم گیری های تجاری استفاده کنند.

میانگین حرکت احتمالاً تنها شاخص فنی بسیار مورد استفاده است. بسیاری از استراتژی های معاملاتی از یک یا چند میانگین متحرک استفاده می کنند. یک استراتژی متوسط معاملات متوسط در حال حرکت ممکن است چیزی شبیه باشد ، "خرید تا زمانی که قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی 50 دوره (EMA) باقی بماند. فروش تا زمانی که قیمت زیر 50 EMA باقی بماند. "

حرکت متقاطع متوسط یکی دیگر از شاخص های فنی است که اغلب به کار می رود. یک استراتژی معاملاتی متقاطع ممکن است خرید باشد که میانگین حرکت 10 دوره از میانگین حرکت 50 دوره در حال حرکت باشد.

هرچه تعداد متوسط در حال حرکت بالاتر باشد ، حرکت قابل توجه قیمت در رابطه با آن در نظر گرفته می شود. به عنوان مثال ، عبور از قیمت بالاتر یا پایین تر از میانگین حرکت 100 یا 200 دوره معمولاً بسیار مهمتر از قیمت حرکت بالاتر یا زیر یک میانگین متحرک 5 دوره در نظر گرفته می شود.

شاخص های فنی - محورها و اعداد فیبوناچی

شاخص های نقطه محوری روزانه ، که معمولاً علاوه بر نقطه محوری ، چندین سطح پشتیبانی و مقاومت را نیز مشخص می کنند ، توسط بسیاری از معامله گران برای شناسایی سطح قیمت برای ورود یا بسته شدن معاملات استفاده می شود. سطح نقطه محوری اغلب سطح پشتیبانی یا مقاومت قابل توجهی را نشان می دهد یا سطحی که معاملات در محدوده ای وجود دارد. اگر معاملات صعود (یا کاهش) از طریق محوری روزانه و تمام سطح پشتیبانی یا مقاومت در ارتباط باشد ، این توسط بسیاری از معامله گران به عنوان معاملات "شکست" تعبیر می شود که باعث می شود قیمت های بازار به طور قابل توجهی بالاتر یا پایین تر باشد ، در جهت شکست.

نقاط محوری روزانه و سطح پشتیبانی و مقاومت مربوط به آنها با استفاده از قیمت های بالاتر ، پایین ، افتتاح و بسته شدن روز معاملات قبلی محاسبه می شود. من محاسبه را به شما نشان می دهم ، اما واقعاً نیازی نیست ، زیرا سطح نقطه محوری هر روز به طور گسترده ای منتشر می شود و شاخص های نقطه محوری وجود دارد که می توانید فقط در نمودار بارگذاری کنید که محاسبات را برای شما انجام می دهد و سطح محوری را نشان می دهد. بیشتر شاخص های نقطه محوری نقطه محوری روزانه را به همراه سه سطح پشتیبانی زیر نقطه محوری و سه سطح مقاومت در برابر قیمت بالاتر از آن نشان می دهد.

بازپرداختهای فیبوناچی

سطح فیبوناچی یکی دیگر از ابزارهای تحلیل فنی محبوب است. فیبوناچی یک ریاضیدان دومین دوره از قرن بود که مجموعه ای از نسبت ها را توسعه داد که در بین معامله گران فنی بسیار محبوب است. نسبت های فیبوناچی ، یا سطح ، معمولاً برای مشخص کردن فرصت های معاملاتی و هم برای ورود به تجارت و هم اهداف سود که در طی روندهای پایدار بوجود می آیند ، استفاده می شود.

نسبت های اولیه فیبوناچی 0. 24 ، 0. 38 ، 0. 62 و 0. 76 است. اینها اغلب به صورت درصد بیان می شوند - 23 ٪ ، 38 ٪ و غیره. توجه داشته باشید که نسبت های فیبوناچی سایر نسبت های فیبوناچی را تکمیل می کنند: 24 ٪ برعکس یا باقیمانده از 76 ٪ و 38 ٪ برعکس یا باقیمانده 62 ٪ استبشر

همانطور که در سطح Pivot Point ، تعداد زیادی از شاخص های فنی آزاد در دسترس وجود دارد که به طور خودکار سطح فیبوناچی را روی یک نمودار محاسبه و بارگذاری می کند.

جمع آوری فیبوناچی بیشترین شاخص فیبوناچی است. پس از اینکه امنیت برای مدتی در صعود پایدار یا پایین آمدن بوده است ، اغلب قبل از از سرگیری قیمت ، روند کلی طولانی مدت ، اصلاحات در جهت مخالف وجود دارد. از پس گرفتن فیبوناچی برای شناسایی نقاط ورود به تجارت خوب و کم خطر در طی چنین بازخوانی استفاده می شود.

به عنوان مثال ، فرض کنید که قیمت سهام "A" از 10 دلار به 40 دلار به طور پیوسته صعود کرده است. سپس قیمت سهام کمی به عقب می افتد. بسیاری از سرمایه گذاران به دنبال یک سطح ورودی مناسب برای خرید سهام در طی چنین قیمتی هستند.

اعداد فیبوناچی حاکی از آن است که احتمالی احتمالی قیمت مسافت برابر با 24 ٪ ، 38 ٪ ، 62 ٪ یا 76 ٪ حرکت صعود از 10 به 40 دلار افزایش می یابد. سرمایه گذاران این سطوح را برای نشانه هایی که بازار در حال یافتن پشتیبانی از جایی است که قیمت دوباره در حال افزایش است ، تماشا می کنند. به عنوان مثال ، اگر شما به فرصتی برای خرید سهام پس از تقریباً 38 ٪ قیمت گذاری در قیمت امیدوار بودید ، ممکن است برای خرید حدود 31 دلار قیمت سفارش دهید.(حرکت از 10 دلار به 40 دلار = 30 دلار ؛ 38 ٪ 30 دلار 9 دلار است ؛ 40 دلار - 9 دلار = 31 دلار)

پسوند فیبوناچی

با مثال فوق ادامه دهید - بنابراین اکنون سهام را با قیمت 31 دلار خریداری کرده اید و سعی می کنید هدف سود را برای فروش در آن تعیین کنید. برای این کار ، می توانید به برنامه های افزودنی فیبوناچی نگاه کنید ، که نشان می دهد هنگام از سرگیری صعود کلی ، قیمت بالاتر ممکن است افزایش یابد. سطح پسوند فیبوناچی با قیمت هایی که 126 ٪ ، 138 ٪ ، 162 ٪ و 176 ٪ از حرکت صعود اصلی را نشان می دهد ، محاسبه می شود که از پایین بازسازی محاسبه می شود. بنابراین ، اگر 38 ٪ از حرکت اصلی از 10 دلار به 40 دلار پایین بیاید ، به نظر می رسد پایین تر ، پس از آن قیمت (31 دلار) ، اولین سطح پسوند فیبوناچی و بالقوه "سود" را با اضافه کردن 126 ٪ از اضافه کردن می دانید30 دلار اصلی به سمت بالا حرکت می کند. این محاسبه به شرح زیر است: سطح فرمت فیبوناچی 126 ٪ = 31 دلار + (30 $ 1. 26) = 68 دلار - قیمت هدف 68 دلار را به شما می دهد.

یک بار دیگر ، شما هرگز مجبور نیستید هیچ یک از این محاسبات را انجام دهید. شما فقط یک شاخص Fibonacci را به نرم افزار نمودار خود وصل می کنید و تمام سطوح مختلف فیبوناچی را نشان می دهد.

سطح Pivot و Fibonacci ارزش ردیابی دارند حتی اگر شخصاً از آنها به عنوان شاخص در استراتژی تجارت خود استفاده نکنید. از آنجا که بسیاری از بازرگانان اقدام به خرید و فروش پایه در سطح محوری و فیبوناچی می کنند ، اگر هیچ چیز دیگری به احتمال زیاد فعالیت قابل توجهی در مورد آن نقاط قیمت وجود نداشته باشد ، فعالیت هایی که ممکن است به شما در تعیین بهتر حرکات احتمالی قیمت آینده کمک کند.

شاخص های فنی - شاخص های حرکت

میانگین های حرکت و بیشتر شاخص های فنی دیگر در درجه اول بر تعیین جهت احتمالی بازار ، بالا یا پایین متمرکز شده اند.

با این حال ، کلاس دیگری از شاخص های فنی وجود دارد ، با این حال ، هدف اصلی آن چندان تعیین جهت بازار برای تعیین قدرت بازار نیست. این شاخص ها شامل ابزارهای محبوب مانند نوسان ساز تصادفی ، شاخص قدرت نسبی (RSI) ، شاخص متوسط همگرایی-واگرایی (MACD) و شاخص حرکت جهت متوسط (ADX) است.

با اندازه گیری قدرت حرکت قیمت ، شاخص های حرکت به سرمایه گذاران کمک می کند تا تعیین کنند که آیا حرکت قیمت فعلی به احتمال زیاد نشان دهنده تجارت نسبتاً ناچیز ، محدوده محدوده یا یک روند واقعی و قابل توجه است. از آنجا که شاخص های حرکت قدرت روند را اندازه گیری می کنند ، آنها می توانند به عنوان سیگنال های هشدار دهنده اولیه مبنی بر پایان دادن به یک روند ، خدمت کنند. به عنوان مثال ، اگر یک امنیت برای چند ماه در یک روند صعودی قوی و پایدار معامله می شود ، اما پس از آن یک یا چند شاخص شتاب دهنده این روند را به طور پیوسته از دست می دهد ، ممکن است زمان آن باشد که در مورد سودآوری فکر کنیم.

نمودار 4 ساعته USD/SGD در زیر مقدار یک شاخص حرکت را نشان می دهد. نشانگر MACD در یک پنجره جداگانه در زیر پنجره نمودار اصلی ظاهر می شود. افزایش شدید در MACD که از حدود 14 ژوئن آغاز می شود ، نشان می دهد که روند صعود مربوط به قیمت یک حرکت قوی و گرایش است و نه فقط یک اصلاح موقت. هنگامی که قیمت در شانزدهم شروع به عقب نشینی به سمت پایین می کند ، MACD عملکرد قیمت ضعیف تری را نشان می دهد ، نشان می دهد که حرکت رو به پایین در قیمت قدرت زیادی در پشت آن ندارد. به زودی پس از آن ، یک صعود شدید از سر گرفته می شود. در این مثال ، MACD به اطمینان خاطر به خریدار بازار کمک می کرد که (الف) نوبت به صعود یک حرکت قابل توجه قیمت بود و (ب) احتمالاً پس از کاهش قیمت در شانزدهم ، روند صعودی از سر گرفته می شود. بشر

از آنجا که شاخص های حرکت به طور کلی فقط نشانگر حرکت قوی یا ضعیف قیمت هستند ، اما جهت روند آن نیستند ، آنها اغلب با سایر شاخص های تحلیل فنی به عنوان بخشی از یک استراتژی تجاری کلی ترکیب می شوند.

تجزیه و تحلیل فنی - نتیجه گیری

این واقعیت را به خاطر داشته باشید که هیچ شاخص فنی کامل نیست. هیچکدام از آنها سیگنالهایی نمی دهند که تمام وقت 100 ٪ دقیق باشند.

باهوش ترین معامله گران همیشه در حال تماشای علائم هشدار دهنده ای هستند که سیگنال های شاخص های منتخب آنها ممکن است گمراه کننده باشد. تجزیه و تحلیل فنی ، خوب انجام شده ، مطمئناً می تواند سودآوری شما را به عنوان یک معامله گر بهبود بخشد. با این حال ، آنچه ممکن است بیشتر برای بهبود ثروت شما در تجارت انجام شود ، صرف وقت و تلاش بیشتر در مورد اینکه چگونه می توانید به بهترین وجه در مقابل شما قرار بگیرند ، به جای خیال پردازی در مورد چگونگی هزینه کردن میلیون ها نفر خود ، فکر کنید.

درباره سرمایه گذاری بیشتر بخوانید:

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد تجزیه و تحلیل فنی - راهنمای مبتدی. برای ادامه یادگیری و توسعه دانش خود در مورد تجزیه و تحلیل مالی ، ما منابع اضافی CFI را در زیر توصیه می کنیم:

• بازارهای سرمایه بدهی
• سهامدار
• روشهای سرمایه گذاری
• کنگره
• همه منابع سهام را ببینید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید