اقتصاد کلان ، عوامل خاص شرکت و نقدینگی سهام: شواهد تجربی از اردن

در این مطالعه با هدف توسعه یک مدل با استفاده از تجزیه و تحلیل رگرسیون لجستیک برای پیش بینی درجه رتبه بندی یک شرکت تولیدی که پایه و اساس ارزیابی متخصص را تشکیل می دهد. در محدوده این مطالعه 35 نسبت مالی به عنوان متغیرهای مستقل استفاده می شود ، که به دلایل صورتهای مالی سالانه و یادداشت های آنها در دوره 2007-2013 که توسط 206 شرکت تولیدی ذکر شده در Borsa Stantanbul فاش شده است ، محاسبه می شود. وضعیت بنگاهها بر اساس توانایی مالی "خوب" یا "بد" است به عنوان متغیر وابسته استفاده می شود. درصد طبقه بندی صحیح مدل توسعه یافته در سطوح قابل قبول است. با استفاده از مدل توسعه یافته ، احتمال یک شرکت "خوب" یا "بد" می تواند تخمین زده شود و با استفاده از نمره رتبه بندی مقیاس پیشنهادی را می توان از بنگاه منصوب کرد که رتبه بندی می خواست انجام شود.

بارگیری رایگان PDF PDF

مجله بین المللی تحقیقات مالی

بارگیری رایگان PDF PDF

گفته می شود نقدینگی ، خون حیات بازارهای سهام است. این پیامدهای برجسته برای معامله گران ، تنظیم کننده ها ، بورس سهام و شرکت های ذکر شده است. در سالهای اخیر ، ادبیات زیادی پدید آمده است که به نقدینگی می پردازد. این مقاله ادبیات را طبقه بندی و سازماندهی می کند و یک بررسی مهم از چارچوب هایی که در حال حاضر برای مدل سازی نقدینگی و درایورهای خاص اقتصادی و شرکت آن در دسترس است ، ارائه می دهد. مشترکات و رفتار داخلی نقدینگی در بازارهای مختلف تحت چتر ریزساختارهای بازار مورد بحث قرار گرفته است. پس از آن ، ریسک نقدینگی به عنوان عاملی در قیمت گذاری دارایی مورد بررسی قرار می گیرد که مدل های مختلفی را مورد توجه قرار می دهد. سرانجام ، این مطالعه تأثیر نقدینگی در تصمیمات مالی شرکت ها را بررسی کرد. سود سهام ، ارزش گذاری شرکت ، تقسیم سهام ، ساختار سرمایه و غیره

بارگیری رایگان PDF PDF

در این مقاله رابطه تجربی بین حجم معاملات و نوسانات مشروط با استفاده از داده های بورس اوراق بهادار Amman (ASE) در چارچوب فرضیه توزیع مختلط (MDH) بررسی شده است. نمونه ما 27 اوراق بهادار را پوشش داده است ، که بیشتر سهام فعال برای دوره دوره از سال 2002 تا 2012 است. ناهمگونی مشروط مشروط عمومی (GARCH) مدل مبادله K به کار رفته به منظور آزمایش پایداری در نوسانات بازده سهام. نتایج ما رابطه مثبت و قوی بین حجم معاملات برای سهام فردی و نوسانات مشروط از بازده را تأیید می کند. علاوه بر این ، میزان تداوم نوسانات از طریق فرایند اضافه کردن حجم معاصر به معادله واریانس شرطی مدل GARCH کاهش می یابد ، و این مطابق پیش بینی های مخلوط فرضیه توزیع (MDH) است.

بارگیری رایگان PDF PDF

مجله بین المللی تحقیقات مالی

هدف از این مقاله ، بررسی عوامل تعیین کننده سطح شرکت ساختار سرمایه شرکتهای غیر مالی است که به طور عمومی معامله می شود. این مطالعه به بررسی تعیین کننده های سطح شرکت ساختار سرمایه شرکت های مصری که با استفاده از داده های مالی 62 شرکت ذکر شده در طول دوره زمانی از سال 2003 تا 2016 استفاده می کند. این مطالعه بررسی می کند که آیا تصمیمات ساختار سرمایه در مصر نزدیک به فرضیات تجارت استتئوری خاموش ، نظریه سفارش pecking یا نظریه هزینه آژانس. شواهد تجربی به دست آمده به ما این امکان را می دهد که نتیجه بگیریم که نظریه های سفارش تجارت و نقض بیشترین نظریه ها برای توصیف رفتار مالی انتخاب شرکت های مصر از ساختار سرمایه هستند در حالی که شواهد کمی برای حمایت از تئوری هزینه آژانس وجود دارد.

بارگیری رایگان PDF PDF

مجله بین المللی تحقیقات مالی

در این مقاله به رابطه بین کارآیی مدیریت سرمایه در گردش (WCM) و ارزش شرکت ، با تمرکز بر روی صفحه بزرگی از شرکت های ذکر شده چینی پرداخته شده است. WCM که شامل تجارت بین سودآوری و ریسک است ، عنصر بسیار مهمی از مدیریت مالی شرکت است. چرخه تجارت خالص (NTC) و اجزای آن برای اندازه گیری کارآیی WCM استفاده می شود ، در حالی که مقدار شرکت با نسبت Q توبین اندازه گیری می شود. این مطالعه از روش داده پانل برای تخمین مدل های رگرسیون استفاده می کند. این مطالعه گزارش می دهد که چرخه تجارت خالص با ارزش شرکت منفی است. به ویژه ، این مطالعه نشان می دهد که ارزش شرکت تحت تأثیر تعداد روزهای حساب های دریافتنی و موجودی ها تأثیر منفی دارد ، و این نشان می دهد که سرمایه در گردش فرصتی واقعی برای مدیران مالی برای آزاد کردن پول نقد و بهبود ارزش بنگاه ها فراهم می کند. یافته های این مطالعه مطابق با این ایده است که مدیران می توانند با مدیریت کارآمد سرمایه گذاری در سرمایه در گردش ، ارزش شرکت را ارتقا دهند.

بارگیری رایگان PDF PDF

هدف: این مطالعه رابطه بین پذیرش IFRS و مدیریت درآمد (EM) یعنی تعهدی اختیاری (DA) و مدیریت درآمد واقعی (REM) در توسعه اقتصاد مانند بنگلادش را بررسی می کند. علاوه بر این ، مطالعه رابطه بین قدرت حاکمیت شرکت (CG) و EM و همچنین نقش تعدیل کننده قدرت CG در رابطه بین پذیرش IFRS و EM را بررسی می کند. طراحی/روش شناسی/رویکرد: این مطالعه 94 شرکت ذکر شده در بورس داکا (DSE) را به مدت 6 سال یعنی مشاهده 564 سال مشاهده شرکت ، طی دو دوره زمانی به عنوان قبل (2004-06) و پست (2013/14-15/16) استخدام می کند. پذیرش IFRS. تئوری زیربنایی مطالعه نظریه نمایندگی است که رابطه بین متغیرها را توضیح می دهد. بر اساس ادبیات قبلی ، یک شاخص CG برای اندازه گیری قدرت CG ایجاد شده است. این مطالعه از GLS اثر تصادفی با رگرسیون قوی در داده های پانل متعادل استفاده می کند. یافته ها: نتایج نشان می دهد که IFRS و CGI هر دو رابطه منفی معنی داری با EM دارند. علاوه بر این ، مستند است که قدرت CG به طور قابل توجهی رابطه بین IFRS و REM را تعدیل می کند. این بدان معنی است که حضور CG خوب ممکن است به دستیابی به اهداف اصالت/ارزش پذیرش IFRS کمک کند: به بهترین دانش نویسنده ، این یکی از اولین تلاش های تجربی برای ارائه شواهدی در مورد نقش CG در رابطه بین IFRS استفرزندخواندگی و EM در بنگلادش. یافته های این مطالعه می تواند برای اعضای نهادهای نظارتی و محققان برای تدوین سیاست های جدید و تقویت شیوه های مدیریت شرکت در شرکت های بنگلادشی و همچنین ایجاد چارچوبی بهتر برای همه ذینفعان درگیر در گزارشگری مالی مفید باشد. مطالعات آینده همچنین ممکن است تأثیر متقابل قدرت حاکمیت شرکتها بر سایر متغیرهای مرتبط را که ممکن است در سطح مدیریت درآمد تأثیر بگذارد ، بررسی کند.

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

مجله بین المللی تحقیقات مالی

این مطالعه بررسی می کند که آیا مدل سه عاملی تغییر در بازده مورد انتظار سهام در بورس اوراق بهادار نیجریه (NSE) را توضیح می دهد. و همچنین مشخص می کند که آیا مدل چهار عاملی تغییر در بازده مورد انتظار سهام در NSE را بهتر از مدل سه عاملی توضیح می دهد. این مطالعه از اندازه نمونه 139 سهام با معاملات مداوم در NSE برای دوره ژانویه 2007 تا دسامبر 2014 استفاده می کند تا 10 اوراق بهادار را در پایه های اندازه ، ارزش و بازده بسازد. با استفاده از روش تجزیه و تحلیل رگرسیون متعدد OLS با کمک نرم افزار Statac13 ، تجزیه و تحلیل انجام شد. تجزیه و تحلیل تجربی نشان می دهد که مدل سه عاملی تنوع مقطعی در بازده مورد انتظار در NSE را توضیح می دهد. همچنین ، این مطالعه نشان می دهد که اثر اندازه ، اثر ارزش و همچنین اثر حرکت در بازار وجود دارد. مقایسه مدل چهار عاملی با مدل سه عاملی ، نشان می دهد که مدل چهار عاملی قدرت توضیحی بهتری نسبت به مدل سه عاملی در توضیح بازده در علامت دارد.