دارایی های واقعی در مقابل انواع دارایی های دیگر چیست؟

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتابهای مربوط به تجزیه و تحلیل فنی و معاملات ارزی که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان یک متخصص مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

اندی اسمیت یک برنامه ریز مالی معتبر (CFP®) است که دارای مجوز مسکن و مربی دارای بیش از 35 سال تجربه متنوع مدیریت مالی است. وی متخصص امور مالی شخصی ، امور مالی شرکت ها و املاک و مستغلات است و به هزاران مشتری در رسیدن به اهداف مالی خود در طول حرفه خود کمک کرده است.

Investopedia / Ellen Lindner

یک دارایی واقعی چیست؟

دارایی های واقعی دارایی های فیزیکی هستند که به دلیل ماده و خاصیت آنها دارای ارزش ذاتی هستند. دارایی های واقعی شامل فلزات گرانبها ، کالاها ، املاک و مستغلات ، زمین ، تجهیزات و منابع طبیعی است. آنها به دلیل همبستگی نسبتاً کم با دارایی های مالی مانند سهام و اوراق قرضه ، برای گنجاندن در اکثر اوراق بهادار متنوع مناسب هستند.

غذای اصلی

• یک دارایی واقعی یک سرمایه گذاری ملموس است که به دلیل ماده و خصوصیات فیزیکی آن دارای ارزش ذاتی است.
• کالاها ، املاک و مستغلات ، تجهیزات و منابع طبیعی انواع دارایی های واقعی هستند.
• دارایی های واقعی تنوع نمونه کارها را فراهم می کنند ، زیرا آنها اغلب در جهت های مخالف به دارایی های مالی مانند سهام یا اوراق قرضه حرکت می کنند.
• دارایی های واقعی نسبت به دارایی های مالی با ثبات تر اما کمتر مایع هستند.

دارایی واقعی

درک دارایی های واقعی

دارایی ها به صورت واقعی ، مالی یا نامشهود طبقه بندی می شوند. می توان گفت همه دارایی ها برای یک شرکت یا یک فرد از ارزش اقتصادی برخوردار هستند. اگر ارزشی داشته باشد که می تواند برای پول نقد رد و بدل شود ، این کالا یک دارایی محسوب می شود.

دارایی های نامشهود خاصیت ارزشمندی هستند که از نظر فیزیکی از نظر فیزیکی نیستند. چنین دارایی ها شامل حق ثبت اختراع ، حق چاپ ، تشخیص برند ، علائم تجاری و مالکیت معنوی است. برای یک تجارت ، شاید مهمترین دارایی نامشهود یک هویت مثبت برند باشد.

دارایی های مالی یک ملک نقدینگی است که از یک حق قرارداد یا ادعای مالکیت به دست می آید. سهام ، اوراق قرضه ، صندوق های متقابل ، سپرده های بانکی ، حساب های سرمایه گذاری و پول نقد قدیمی خوب همه نمونه های دارایی های مالی هستند. آنها می توانند فرم فیزیکی مانند یک قبض دلار یا گواهی اوراق قرضه داشته باشند ، یا غیر فیزیکی باشند - مانند یک حساب بازار پول یا صندوق متقابل.

در مقابل ، یک دارایی واقعی شکل ملموس دارد و ارزش آن از خصوصیات جسمی آن ناشی می شود. این ماده می تواند یک ماده طبیعی باشد ، مانند طلا یا روغن یا یک انسان ساخته شده مانند ماشین آلات یا ساختمانها.

ملاحظات خاص

دارایی های مالی و واقعی گاهی اوقات به عنوان دارایی ملموس گفته می شود. برای اهداف مالیاتی ، خدمات درآمد داخلی (IRS) مشاغل را ملزم به گزارش دارایی های نامشهود متفاوت از دارایی های ملموس می کند ، اما دارایی های واقعی و مالی را تحت چتر دارایی ملموس گروه بندی می کند.

بیشتر مشاغل دارای طیف وسیعی از دارایی هستند که به طور معمول در دسته های واقعی ، مالی یا نامشهود قرار می گیرند. دارایی های واقعی ، مانند دارایی های مالی ، دارایی های ملموس محسوب می شوند. به عنوان مثال ، تصور کنید شرکت XYZ صاحب ناوگان اتومبیل ، کارخانه و تجهیزات زیادی است. اینها دارایی های واقعی هستند. با این حال ، این شرکت همچنین دارای چندین علامت تجاری و حق چاپ است که دارایی های نامشهود آن است. سرانجام ، این شرکت صاحب سهام سهام در یک شرکت خواهر است و این دارایی های مالی آن است.

دارایی های واقعی در مقابل دارایی های مالی

اگرچه آنها به عنوان دارایی های ملموس در کنار هم قرار می گیرند ، اما دارایی های واقعی یک طبقه دارایی جداگانه و مجزا از دارایی های مالی هستند. بر خلاف دارایی های واقعی ، که دارای ارزش ذاتی هستند ، دارایی های مالی ارزش خود را از یک ادعای قراردادی بر روی دارایی اساسی که ممکن است واقعی یا نامشهود باشد ، استخراج می کنند.

به عنوان مثال ، کالاها و دارایی دارایی های واقعی هستند ، اما معاملات آینده کالاها ، صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) و اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REITS) دارایی های مالی را تشکیل می دهند که ارزش آنها به دارایی های واقعی اساسی بستگی دارد.

این در آن نوع دارایی ها است که با همپوشانی و سردرگمی نسبت به طبقه بندی دارایی می تواند رخ دهد. به عنوان مثال ، ETF می تواند در شرکت هایی که در استفاده ، فروش یا استخراج دارایی های واقعی شرکت می کنند ، سرمایه گذاری کنند ، یا ETF های مرتبط با آن مستقیماً می توانند هدف ردیابی قیمت یک دارایی واقعی یا سبد دارایی های واقعی را ردیابی کنند.

ETF های تحت حمایت جسمی شامل برخی از محبوب ترین ETF های جهان بر اساس حجم ، مانند سهام SPDR Gold Street Street (GLD) و Ishares Silver Trust (SLV) است. هر دو در فلزات گرانبها سرمایه گذاری می کنند و به دنبال آینه سازی عملکرد آن فلز هستند. از نظر فنی ، این ETF ها دارایی های مالی هستند ، در حالی که طلای واقعی یا نقره ای که آنها در اختیار دارند ، دارایی واقعی است.

مزایا و مضرات دارایی های واقعی

دارایی های واقعی نسبت به دارایی های مالی پایدارتر هستند. تورم ، تغییر در ارزش ارز و سایر عوامل کلان اقتصادی دارای دارایی های واقعی کمتر از دارایی های مالی است. دارایی های واقعی به دلیل تمایل به بهتر از دارایی های مالی در چنین دوره هایی ، سرمایه گذاری های مناسب و مناسب در زمان تورم هستند.

در گزارش سال 2017 ، شرکت مدیریت دارایی بروکفیلد ارزش جهانی سهام دارایی واقعی را به مبلغ 5. 6 تریلیون دلار ذکر کرد. از این تعداد ، 57 ٪ از منابع طبیعی ، 23 ٪ املاک و مستغلات و 20 ٪ در زیرساخت ها بودند. در گزارش شرکت 2017 در مورد دارایی های واقعی به عنوان یک مکانیسم تنوع ، بروکفیلد خاطرنشان کرد که دارایی های واقعی طولانی مدت تمایل به افزایش ارزش دارند زیرا هزینه های جایگزینی و بهره وری عملیاتی با گذشت زمان افزایش می یابد. علاوه بر این ، دریافتند که جریان نقدی از دارایی های واقعی مانند املاک و مستغلات ، سرویس دهی به انرژی و پروژه های زیرساختی می تواند جریان درآمد قابل پیش بینی و پایدار را برای سرمایه گذاران فراهم کند.

با این حال ، دارایی های واقعی نقدینگی کمتری نسبت به دارایی های مالی دارند ، زیرا آنها برای فروش بیشتر طول می کشد و به طور کلی هزینه معاملات بالاتری دارند. همچنین ، دارایی های واقعی نسبت به دارایی های مالی هزینه حمل و ذخیره بالاتری دارند. به عنوان مثال ، شمش طلای فیزیکی اغلب باید در امکانات شخص ثالث ذخیره شود که هزینه اجاره ماهانه و بیمه را پرداخت می کنند.