11 متخصص بزرگترین خطرات موجود در بازار را فاش می کنند

"من فکر می کنم بزرگترین خطر در همه بازارها در حال حاضر ارزیابی بیش از حد است. املاک و مستغلات ، سهام و اوراق قرضه به ویژه در ایالات متحده به طور جدی ارزش زیادی دارند. سرمایه گذاران که این کلاس های دارایی را در صدر بازار خریداری می کنند ، انواع ضررهایی را که در سال 2007-2009 تجربه کرده ایم ، خطر می کنند. "

بسیاری از متخصصان ذکر شده در زیر بازار سهام بیش از حد ، بازار اوراق بهادار ، بازار املاک و مستغلات و چند خطرات دیگر را برجسته کردند. در این مرحله ، هیچ چیز به نظر نمی رسد که بیش از حد ارزشمند و آماده منفجر شدن باشد. متضاد ترین کار در حال حاضر ممکن است پول نقد باشد. ملاحظاتی مانند بدهی حاشیه ای از سرمایه گذاران انفرادی اضافه کنید ، همه اینها به آینده ای بسیار تاریک اضافه می شود.

برای از بین بردن تمام دارایی های بیش از حد با ارزش ، دو خطرات سیاسی به وجود می آید: 1) تنش ها بین کره شمالی و ایالات متحده شعله ور می شود. هرگونه وقفه در جنگ باعث لرزیدن به بازارها می شود ، 2) تعطیل ایالات متحده به عنوان موارد بودجه مانند ترامپ دیوار در هر دو طرف DC قرار دارد. برای جمع بندی بیشترین خطرات در بازارها ، بیل هولتر قدم می گذارد تا بگوید:

وی گفت: "از منظر کلان جهانی ، کمبود قوهای خاکستری وجود ندارد. افزایش تنش های ژئوپلیتیکی ، به ویژه در خاورمیانه ، شبه جزیره کره و دریاهای چین جنوبی ، خطر درگیری جهانی را افزایش داده است. ظهور پوپولیسم و برنامه های ناسیونالیستی در سراسر جهان ، حداقل تا حدی توسط گسترش پولی پس از GFC که باعث افزایش نابرابری با نفع ثروت (یعنی قیمت دارایی بالاتر) بر درآمد (یعنی رشد دستمزد راکد و عموماً بیکاری بالا) می شود ، می افزاید. عنصر عدم اطمینان بیشتر سیاست.

QE در اقتصادهای پیشرفته بازار یکی از ویژگی های برجسته چشم انداز مالی جهانی بوده است ، اما از سال 2008 هیچ جا اعتبار و رشد اهرم به همان اندازه در چین قابل توجه نبوده است. وام های بخش خصوصی به بخش غیر مالی از 5. 34 دلار TRN (114. 2 ٪ تولید ناخالص داخلی) در Q4 2008 به نزدیک به 22. 8 دلار TRN (209. 5 ٪ تولید ناخالص داخلی) در Q3 2016 افزایش یافته است. این تقریباً اندازه فعلی تولید ناخالص داخلی ایالات متحده و بیشتر از آن استترازنامه های فدرال رزرو ، ECB ، BOJ ، BOE و SNB با هم ترکیب شدند. محصولات مدیریت ثروت (WMPS) ، ابزاری با عدم تطابق جدی با مسئولیت دارایی ، به تنهایی حدود 4 دلار TRN را تشکیل می دهد.

مقامات چینی در حال اجرای مقررات جدید هستند که به نفع دلخوری هستند ، اما حباب های خنثی کردن به سختی کار ساده ای است. به طور بالقوه بزرگترین خطر برای بازارها در حال حاضر یک لحظه مینسکی در چین و اثرات سرریز مربوط است ، به ویژه در صورت تبدیل شدن به WMP های مالی WMD. "

1. چرخه تجاری ایالات متحده در مراحل پایانی خود است، مانند زمانی که هرب هوور در سال 1929 انتخاب شد.
2. تنش های ژئوپلیتیکی به سرعت در حال افزایش است.
3. خروج "توپ پول" QE از فدرال رزرو به سیستم بانکی ذخایر کسری می تواند با از بین رفتن رشد تورم قابل توجهی ایجاد کند.
4. جمعیت غرب وحشتناک است. غرب به جای تلاش برای رقابت با برمودا، کیمن و موناکو با به صفر رساندن مالیات بر درآمد و عایدی سرمایه (که احتمالاً 10 تا 50 تریلیون دلار سرمایه به تنهایی برای آمریکا به ارمغان می آورد)، در تلاش است تا با هند و چین رقابت کند. این یک استراتژی فاجعه بار است.
5. سرمایه گذاران فلزات گرانبها باید صبور باشند. ثروت با صبر و تعهد به خرید ارزش در مواجهه با ناملایمات ساخته می شود.
6. اساساً غرب متمایل به فیات و بدهی کاهش می یابد و شرق طلا و پس انداز مجدداً ارزش گذاری می شود.
7. زمانی که این اتفاق بیفتد، طلا و نقره دارایی های اصلی تر و قابل احترام تر خواهند بود و به عنوان یک فرآیند ثابت به جای یک رویداد یک باره رخ خواهند داد.»

Sub Prime Auto در حال گرم شدن بیش از حد است

"بزرگترین خطر، انفجار در بدهی های خودروهای پایین تر و دانشجویان همراه با فدرال رزرو با ترازنامه متورم شده است. قیمت خودروهای دست دوم در حراجی ها بالا می رود و بازده اجاره ها بازار را اشباع می کند. من معتقدم که ضرر وام های خودرو و دانشجویی می تواند واکنشی خشونت آمیز در بازارهای بدهی ایجاد کند که می تواند «اولین دومینویی باشد که سقوط می کند». برنانک خالق Comparesilverprices.com

به گزارش بیزینس اینسایدر، نرخ بزهکاری Subprime برای دوره چهار چهارم بعدی به 2 درصد در سه ماهه سوم رسید. تنها بار دیگر که 2 درصد یا بیشتر بود، بلافاصله پس از بحران مالی 2008 بود. نرخ بزهکاری گران قیمت در حال افزایش است در حالی که حجم بازار گران قیمت در حال افزایش است.

وبلاگ Liberty Street Economics توضیح می دهد: «داده ها حاکی از وخامت قابل توجه در عملکرد وام های خودروهای ارزان قیمت است. این به تعداد زیادی از خانوارها تبدیل می شود که تقریباً شش میلیون نفر با حداقل نود روز تأخیر در پرداخت وام های خودروی خود مواجه می شوند.»

بیش از حد توسط هر متریک ارزش گذاری شده است

تریلیون دلار سهام خریداری شده با قیمت های بی سابقه با بدهی در سقوط اجتناب ناپذیر بعدی بازار سهام تبخیر می شود. اما بدهی باقی خواهد ماند.»جیم کوین، وبلاگ The Buing Platform

بزرگترین خطر بازار ، نارضایتی است. بازارهای سهام از هر متریک بسیار ارزشمند است و تقریباً همه شرکت کنندگان در بازار معتقدند که فدرال رزرو پشت خود را دارد و مهم نیست که چه اتفاقی می افتد فدرال رزرو اجازه سقوط بازار سهام را نمی دهد. این ریسک بزرگ است ، معتقد است که فدرال رزرو همه قدرتمند است."دیوید مورگان ، سردبیر گزارش مورگان

وی گفت: "من فکر می کنم بزرگترین خطر برای بازارها در حال حاضر این است که عجله گسترده به استراتژی های سرمایه گذاری حساس به قیمت ، دوره را معکوس می کند. این فقط تغییر به سمت سرمایه گذاری منفعل نیست. این در واقع با کاهش کمی بانک مرکزی و بازپرداخت سهام آغاز می شود. این همچنین استراتژی های هدفمند و نوسانات هدفمند/فروش است. همه اینها ، در بخش عمده ، فقط همان تجارت هستند و چه موقع ، نه اگر ، اگر روند باورنکردنی به سمت این استراتژی های حساس به قیمت معکوس شود ، نوسانات باعث بازگشت عمده می شود. "جسی فلدر

بدهی حاشیهبمب زمان بازار سایه

"نمودار زیر رشد درصد درصد S& P 500 (خط آبی) و بدهی حاشیه (خط قرمز) را نشان می دهد ، از سال 1995 تنظیم شده است. اهرم با تصادفات ناخوشایند است. اما نمودارها فقط 528 میلیارد دلار بدهی حاشیه گزارش شده توسط NYSE را به تصویر می کشد. اکنون سنبله فعلی را در "حاشیه سایه" شاید 250 میلیارد دلار در SBL اضافه کنید. این "حاشیه سایه" ممکن است تقریباً 50 ٪ اهرم فعلی را افزایش دهد! "گرگ ریشتر می گوید.

خونریزی بازار اوراق بهادار

هنگامی که بازپرداخت سهام منفجر می شود

وی گفت: "از سال 2009 بیش از 1 تریلیون دلار بدهی توسط شرکت های S& P 500 فقط برای خرید سهام خودشان گرفته شد. روایت در مورد شرکت های موجود با پول نقد ، زباله کامل است. در دو سال گذشته ، روند صدور بدهی به سهام بازپرداخت به تمام مدت 30 ٪ تسریع شده است. "و ادامه داد: "اگر همه چیز خوب باشد و بازار بالاتر باشد ، چرا مدیران شرکت ها حداقل در 29 سال سهام شرکت های خود را با کمترین سرعت خریداری می کنند. براساس سرویس واشنگتن ، در ژانویه 279 خریدار خودی در ژانویه وجود داشته است که کمترین میزان از سال 1988 است. "جیم کوین ، وبلاگ سوزاندن پلت فرم

حتی نقره و طلا به نظر نمی رسد ایمن باشد

"به نظر من ، بزرگترین ریسک برای قیمت در بازار نقره Comex ، ماهیت شدید تصویر و تعهد با علاقه باز و تعهد ساختار معامله گران است. داشتن کل OI نقره ای و تجاری (بانکی) خالص خالص در اوج تمام وقت برای جهت کوتاه مدت قیمت به خوبی پیش نمی رود ... اگر می خواهید آن را بالا ببرید. "کریگ ، گزارش tfmetals

گزارش این تبلیغ