ناهنجاری کتاب به بازار برای سهام بانکی در بازار سهام هند: تجزیه و تحلیل رگرسیون پانل

اثر کتاب به بازار یکی از پدیده های مورد مطالعه در بازده سهام است. این ماده با نسبت کتاب به بازار بالا که بازده بالاتری نسبت به سهام نسبت کم کتاب به بازار دارند ، مشخص می شود ، یعنی هنگامی که بازده سهام با نسبت های کتاب به بازار ارتباط مثبت دارد. روش کلاسیک Fama-French برای تجزیه و تحلیل اثر کتاب به بازار شامل مقایسه نرخ بازده یک نمونه کارها متشکل از سهام بالا به بازار با یک نمونه کارها متشکل از سهام کم کتاب به بازار است. مطالعه حاضر با ارائه روش های مختلف برای آزمایش اثر کتاب به بازار ، به ادبیات کمک می کند. تجزیه و تحلیل رگرسیون پانل اثرات ثابت. این مطالعه به بررسی تأثیر کتاب به بازار برای سهام بانکی در بورس ملی (NSE) هند می پردازد. داده های این مطالعه برای نمونه هجده سهام از صنعت بانکی ، برای دوره 01/04/2004 - 31/03/2014 جمع آوری شد. اقدامات عملکرد سهام در نظر گرفته شده در مطالعه میانگین بازده ، انحراف معیار بازده ، بتا و نسبت شارپ و Treynor بود. نسبت کتاب به بازار از صورتهای مالی سالانه بانکها محاسبه شد. تجزیه و تحلیل با استفاده از آنالیز رگرسیون پانل با اثرات ثابت از عملکرد سهام در نسبت کتاب به بازار ، کنترل اثرات خاص سهام و دوره خاص انجام شد. نتایج این مطالعه حاکی از رابطه منفی معنی داری بین نسبت کتاب به بازار و میانگین بازده ، نسبت شارپ و نسبت Treynor ، رابطه مثبت معنی داری بین نسبت کتاب به بازار و بتا است و هیچ رابطه معنی داری بین کتاب وجود نداردنسبت به بازار و انحراف استاندارد بازده.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

منابع ذکر شده در ایده ها

1. Michael J. Brennan & Ashley W. Wang & Yihong Xia ، 2004. "تخمین و آزمایش یک مدل ساده از قیمت گذاری دارایی سرمایه بین المللی ،" مجله دارایی ، انجمن دارایی آمریکا ، جلد. 59 (4) ، صفحات 1743-1776 ، اوت.
2. یوجین اف. فاما و کنت R. فرانسوی ، 1998. "ارزش در مقابل رشد: شواهد بین المللی" ، مجله دارایی ، انجمن دارایی آمریکا ، جلد. 53 (6) ، صفحات 1975-1999 ، دسامبر.

• یوجین اف. فاما و کنت آر. فرانسوی ، "بدون تاریخ"."ارزش در مقابل رشد: شواهد بین المللی" ، مقالات کار CRSP 449 ، مرکز تحقیقات در قیمت های امنیتی ، دانشکده کارشناسی ارشد تجارت ، دانشگاه شیکاگو.
• یوجین اف. فاما و کنت آر. فرانسوی ، "بدون تاریخ"."ارزش در مقابل رشد: شواهد بین المللی" ، مقالات کار CRSP 341 ، مرکز تحقیقات در قیمت های امنیتی ، دانشکده کارشناسی ارشد تجارت ، دانشگاه شیکاگو.

• Lakonishok ، Josef & Shleifer ، Andrei & Vishny ، Robert W. ، 1993. "سرمایه گذاری مخالف ، برون یابی و" ، "مقالات کار 84 ، دانشکده تجارت غرفه دانشگاه شیکاگو ، مرکز جورج جی استیگلر مرکز مطالعه اقتصادو دولت
• Josef Lakonishok & Robert W. Vishny & Andrei Shleifer ، 1993. "سرمایه گذاری مخالف ، برون یابی و ریسک ،" مقالات کار NBER 4360 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• کنت دانیل و شریدان تیتمن ، 1996. "شواهدی در مورد ویژگی های تنوع مقطعی در بازده سهام ،" مقالات کار NBER 5604 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

استناد

1. Jianhua Ding & Turen Guo & Bin Guo ، 2018. "دم چربی ، ارزش در معرض خطر و بازده پالادیوم" ، مجله مدیریت و سرمایه گذاری های کاربردی ، گروه مدیریت بازرگانی و امنیت شرکت ها ، دانشگاه بین المللی بشردوستانه ، جلد. 7 (2) ، صفحات 95-103 ، مه.

بیشتر موارد مرتبط

1. دیوید هیرشلیفر ، 2001. "روانشناسی سرمایه گذار و قیمت گذاری دارایی" ، مجله دارایی ، انجمن دارایی آمریکا ، جلد. 56 (4) ، صفحات 1533-1597 ، اوت.

• هیرشلیفر ، دیوید ، 2001. "روانشناسی سرمایه گذار و قیمت گذاری دارایی" ، مقاله MPRA 5300 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• Gregory Connor & Oliver Linton ، 2006. "برآورد نیمهرامتری مدل فاکتور مبتنی بر آکراکتریسم بازده سهام ،" Sticerd - Econometrics Paper Series 506 ، Suntory و Toyota Inteational Economy و رشته های مرتبط با آن ، lse.
• کانر ، گرگوری و لینتون ، الیور ، 2006. "تخمین نیمه قطبی از یک الگوی فاکتور مبتنی بر مشخصه بازده سهام مشترک ،" اسناد آنلاین تحقیقات LSE در مورد اقتصاد 4424 ، دانشکده اقتصاد و علوم سیاسی لندن ، کتابخانه LSE.

• نیکلاس Apergis & James E. Payne ، 2014. "زنده کردن اثر اندازه: شواهدی از یک مدل ادغام غیرخطی پانل برای بازارهای سهام G7 ،" بررسی اقتصاد مالی ، جان ویلی و پسران ، جلد. 23 (1) ، صفحات 46-53 ، ژانویه.

• گابریل هاوینی و دونالد ب. کیم ، "بدون تاریخ"."مقطع بازده سهام مشترک: بررسی شواهد و برخی از یافته های جدید" ، Rodney L. مرکز تحقیقات مالی 8-99 ، مرکز Wharton Rodney L. White Center برای تحقیقات مالی.
• Hawawini ، G. & Keim ، D. B. ، 1997. "مقطع بازده سهام مشترک: بررسی شواهد و برخی از یافته های جدید ،" INSEAD 97/66 ، INSEAD ، مرکز مدیریت منابع زیست محیطی. انستیتوی مدیریت بازرگانی اروپا ..
• گابریل هاوینی و دونالد ب. کیم ، "بدون تاریخ"."مقطع بازده سهام عادی: بررسی شواهد و برخی از یافته های جدید" ، Rodney L. مرکز تحقیقات مالی مقالات کار 07-97 ، مدرسه وارتون Rodney L. مرکز تحقیقات مالی.
• گابریل هاوینی و دونالد ب. کیم ، "بدون تاریخ"."مقطع بازده سهام عادی: بررسی شواهد و برخی از یافته های جدید" ، Rodney L. مرکز تحقیقات مالی مقالات کار 08-99 ، مدرسه وارتون Rodney L. مرکز تحقیقات مالی.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

طبقه بندی JEL:

• G21 - اقتصاد مالی - - موسسات و خدمات مالی - - - بانک ها ؛سایر موسسات سپرده گذاری ؛مؤسسات مالی خرد ؛واما
• G14 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - اطلاعات و کارآیی بازار ؛مطالعات رویداد ؛تجارت خودی
• C23 - روش های ریاضی و کمی - - مدل های معادله واحد. متغیرهای منفرد - - - مدل ها با داده های پانل ؛مدلهای فضا-زمانی

آمار

اصلاحات

کلیه مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً این مورد را ذکر کنید: repec: ODS: Joul: V: 7: Y: 2018: I: 1: P: 15-23. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا بارگیری اطلاعات ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec.org/data/dmonaua.html.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec مرجع کتابشناختی را به رسمیت شناخت اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استناد به انتظار تأیید وجود داشته باشد.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا دانلود ، تماس با ما: آناتولی G. Goncharuk (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec.org/data/dmonaua.html.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.