واژه نامه

گزینه ای که می تواند در هر زمان قبل از تاریخ انقضا اعمال شود.

• در طول جلسه معاملاتی هیچ گونه دور رخ نداده است ،
• گسترش بین پیشنهاد بسته شدن و پیشنهاد دو نقطه یا بیشتر است ، و
• در مورد عجیب و غریب ، به فروشنده دستور "قیمت پایه" داده شده است.

طبق بازارهای آینده ایالات متحده (CFTC):

زمانی که یک کارگزار سفارش کارگزار دیگری را اجرا کرد.

طبق بازارهای آینده ایالات متحده (CFTC):

زمانی که کارگزار سفارش را دریافت کرد.

• اگر آخرین فروش "منهای" یا "صفر منهای" بود و از آخرین فروش بالاتر نیست و
• اگر آخرین فروش یک کنه "به علاوه" یا "صفر به علاوه" باشد ، بالاتر از آخرین فروش منهای حداقل تغییر کسری در سهام نیست.

سفارش قیمت محدود برای خرید "منهای" همچنین بالاترین قیمت را که می توان در آن اجرا کرد ، بیان می کند.

وسیله نقلیه سرمایه گذاری جمعی ("CIV") به منظور جمع آوری و جمع آوری صندوق های سرمایه گذار و صدور سهام (یا معادل آنها) تنظیم شده است."Open-end" Civs به دارنده این حق را می دهد که در صورت تقاضا ، مبلغی را که متناسب با کل ارزش دارایی خالص وسیله نقلیه است ، دریافت کند. مدنی های "بسته بسته" این حق را به سرمایه گذاران اعطا نمی کنند.

CIV ها بیشتر به عنوان صندوق های متقابل ، اعتماد واحد ، OEICS (شرکت های سرمایه گذاری پایان یافته) ، SICAVS و غیره شناخته می شوند.

بسته به قانون محلی و رژیم های مالیاتی ، ممکن است یک شرکت به طور قانونی به عنوان یک شرکت محدود با سرمایه متغیر ، اعتماد یا مشارکت محدود - تشکیل شود.

CIV ها به طور معمول در سهام ، اوراق قرضه ، مشتقات و غیره سرمایه گذاری می کنند - همانطور که در دفترچه آنها شرح داده شده است. صندوق های دیگر صندوق های چتر (متشکل از صندوق های فرعی سرمایه گذاری در سهام ، گیلت و غیره) ، صندوق صندوق ها (فقط در صندوق های دیگر سرمایه گذاری می کنند) ، صندوق کارشناسیصندوق چند مدیر (که مدیریت دارایی آنها بین چندین مدیر تقسیم شده است) ، در کنار هم (صندوق های ساحلی و خارج از کشور با همان استراتژی سرمایه گذاری)

جلسه عبور ، به عنوان مثال برای باز یا بسته شدن بازار. قوانین حاکم بر این نوع جلسه معمولاً با مواردی که در معاملات مداوم موثر هستند متفاوت است. به عنوان مثال ، تعیین قیمت می تواند تابع ترین حجم اجرایی باشد. قابلیت مشاهده کتاب سفارش به طور معمول محدود است (به عنوان مثال فقط از کتاب های برتر ، قیمت عبور از آن) در مقایسه با معاملات مداوم. این جلسه ممکن است به مراحل مختلفی که توسط قوانین مختلف اداره می شوند ، جدا شوند ، که همه آنها توسط بازار تعریف شده است که این نوع مکانیسم تطبیق را ارائه می دهد.

مشخص می کند که مکانیسم تطبیق منبع برای گزارش تجارت، حراج تماس است (یک جلسه عبور مانند مواردی که اغلب برای باز کردن یا بستن بازار استفاده می شود).

اختیاری که فقط در پایان عمر آن یا برای مدت کوتاه و مشخصی درست قبل از انقضا (معمولاً در یک روز) قابل استفاده است.

طبق بازارهای آینده ایالات متحده (CFTC):

زمان گزارش غیر واجد شرایط اجرای سفارش.

نشان می دهد که سفارشی که به یک بازار ارسال می شود ممکن است توسط آن بازار به سایر بازارهای خارجی هدایت شود، به ویژه در مواردی که سفارش قفل یا از بازار عبور می کند و می توان آن را در برابر قیمت برتر بازار دیگر اجرا کرد.

توجه: عدم وجود این دستورالعمل به این معنی نیست که یک سفارش نباید به صورت خارجی هدایت شود. بلکه پیش فرض گیرنده سفارش اعمال خواهد شد.

نشان می دهد که سفارش ارسال شده به یک بازار ممکن است هرگز توسط آن بازار به بازارهای خارجی دیگر هدایت نشود. اگر سفارش قفل شود یا از بازار عبور کند، اما به دلایل حمایت از قیمت نتواند اجرا شود، ممکن است یک بازار مجبور باشد اقدام دیگری انجام دهد که ممکن است شامل رد سفارش باشد، بسته به قوانین بازار.

توجه: عدم وجود این دستورالعمل به این معنی نیست که یک سفارش باید به صورت خارجی ارسال شود. بلکه پیش فرض گیرنده سفارش اعمال خواهد شد.

معامله مبادله دو ارز با نرخ توافقی در زمان توافق شده. تراکنش با نرخ و زمان آتی، بدون هیچ جریان پرداختی بین نقاط در زمان معکوس می شود.

یک شناسه برای یک سرمایه گذار یا کارگزار یا شرکت نامزد / متولی سوپرمارکت وجوه که توسط مدیر صندوق شناسایی شده است.

• یک مشتری نهادی
• یک برنامه ریز مالی
• یک کارگزار خرده فروشی که نماینده یک مشتری خرده فروشی است
• یک دلال / فروشنده
• یک کارگزار بین فروشنده (یا کارگزار دلال)
• یک صادر کننده

ذینفع یا کارگزاری را که از طرف ذینفع عمل می کند، شناسایی می کند. این فیلد برای مبادلات مختلف چه قبل و چه پس از معامله الزامی است.

ورودی عددی بدون خط تیره.

یک شناسه سرمایه گذار مانند مرجع مالیات دهندگان (NINO، NPN، DSS، شماره SSN و غیره) برای یک سرمایه گذار فردی یا شماره ثبت (EIN، و غیره) برای یک شرکت.

ممکن است دارای حروف عددی و خط تیره باشد.

• یک اوراق بهادار را با قیمت حد مشخص شده یا کمتر خریداری کنید، یا به
• یک اوراق بهادار را با قیمت حد مشخص شده یا بالاتر بفروشید.

• نظارتی - به عنوان مثالمعاملات مشتقات جدا از معاملات سهام
• عضویت - به عنوان مثالنیاز به عضویت جداگانه یا مجوز تجارت
• جغرافیایی - به عنوان مثالبخش های جداگانه برای کشورهای مختلف
• مکان های جداگانه - به عنوان مثالمعاملات کف/ گودال در مقابل الکترونیک
• قوانین تجارت - به عنوان مثالقوانین و رفتارهای مختلفی که یک بازار برای پشتیبانی از اشخاصی که برای تجارت ارائه می دهد باید پشتیبانی کند

• در صورت خرید استراتژی ، قیمت یک پای خریداری شده (که یک لگد خرید در تعریف Multileg است) اضافه می شود و قیمت یک پا فروخته شده کم می شود.
• در صورت فروش استراتژی ، قیمت یک پا خریداری شده (که یک پا فروش در تعریف Multileg است) کم می شود و قیمت یک پای فروخته شده اضافه می شود.

دستور OUO نظمی است که اجرای آن منجر به کاهش فوری کمیت به ترتیب دیگری است که به آن مرتبط است. کاهش کمیت بر اساس بهترین تلاش اتفاق می افتد. در یک سفارش OUO ، هر دو سفارش به طور همزمان در بازار زندگی می کنند. اجرای هر دو دستور ، تلاش برای کاهش مقدار باقیمانده سفارش دیگر ، اعدام های جزئی را شامل می شود.

دو نوع زیر سفارش OUO وجود دارد:

1. در مدل کاهش مقدار متناسب ، مقدار سفارش پر نشده به طور متناسب با اندازه سفارش پر شده کاهش می یابد. مثال:
   • سفارش A برای 100 است. سفارش B برای 50 است.
   • هنگامی که سفارش B برای 25 (50 ٪) تا حدی پر می شود ، سفارش A به مقدار 50 (50 ٪) بازگردانده می شود.
2. در مدل کاهش مقدار مطلق ، مقدار سفارش پر نشده با اندازه پر شده از سفارش پر شده کاهش می یابد. مثال:
   • سفارش A برای 100 است. سفارش B برای 50 است.
   • هنگامی که سفارش B تا حدی برای 25 پر شده است ، سفارش A به مقدار 75 بازگردانده می شود.

دستور "فروش" برای واحدهای مدنی که باید به جای اینکه با یک دستور "خرید" همسان شوند ، به عنوان مدیر صندوق (یا نماینده انتقال آنها) ارسال شوند ، به عنوان مثال. توسط یک واسطه ، سوپر مارکت وجوه ، کارگزار/فروشنده و غیره. این در بازارهایی که مبدأ نیاز به معالجه مالیاتی خاص و/یا هزینه های معامله دارد استفاده می شود.

• یک دلال / فروشنده
• یک کارگزار بین فروشنده (یا کارگزار دلال)
• یک سرویس الکترونیکی
• قیمت های ارائه شده توسط یک یا چند سازنده بازار را پیشنهاد یا پیشنهاد دهید
• قیمت های ارائه شده توسط یک کارگزار بین دلاری را پیشنهاد یا پیشنهاد دهید
• سیستم تطبیق با سفارشات محدودی که توسط مشتریان وارد شده است (نمایندگی ها یا موسسات)
• یک صادر کننده

مربوط به سفارشات مولتیله. این کنوانسیون قیمت گذاری اغلب در بازارهای کالا استفاده می شود. قیمت به عنوان مبلغ نسبت قیمت * برای همه پاها داده می شود.

• در صورت خرید استراتژی ، قیمت یک پای خریداری شده (که یک پا خرید در تعریف Multileg است) کم می شود و قیمت یک پای فروخته شده اضافه می شود.
• در صورت فروش دولت ، قیمت یک پا خریداری شده (که یک پا فروش در تعریف چندلگلی است) اضافه می شود و قیمت یک پا فروخته شده کم می شود.

معاملات اصلی «بدون ریسک» عموماً به معاملاتی گفته می شود که در آن، پس از دریافت سفارش خرید (یا فروش) از مشتری، کارگزار-فروشنده اوراق بهادار را از (یا به) شخص دیگری در یک معامله جبرانی همزمان خریداری می کند (یا می فروشد)..

به قانون 10b-10(a)(2)(ii)(A) [17 CFR 240. 10b-10(a)(2)(ii)(A)] مراجعه کنید. قانون مبادله Rel. شماره 33743 (9 مارس 1994) در شماره 11.

• کمتر از آخرین فروش نباشد اگر آخرین فروش یک تیک "بعلاوه" یا "صفر به علاوه" باشد و
• اگر آخرین فروش یک تیک "منهای" یا "صفر منهای" باشد، کمتر از آخرین فروش منهای حداقل تغییر کسری در سهام نباشد.

یک دستور قیمت محدود برای فروش «بعلاوه» همچنین پایین ترین قیمتی را که می توان آن را اجرا کرد، بیان می کند.

معمولاً در نامگذاری FX به عنوان "ارز متقابل" شناخته می شود.

برای معاملات غیر NDF (مبادله FX، نقطه و فوروارد) اصطلاح "ارز تسویه حساب" فقط می تواند یک معنی داشته باشد: ارزی که در مقابل ارز معامله شده قرار دارد (که در FIX با استفاده از فیلد ارز بیان می شود). به عنوان مثال: نماد EUR/USD است، و مورد معامله EUR و سپس SettlCurrency USD است.

برای معاملات NDF، اصطلاح "ارز تسویه حساب" می تواند ارز معامله شده یا "ارز متقابل" یا ارز سوم باشد. به عنوان مثال: در یک معامله USD/KRW NDF که در آن ارز معامله شده KRW است، ارز تسویه شده USD است، اگر ارز معامله شده USD باشد، ارز تسویه شده نیز می تواند USD باشد. در یک معامله GBP/KRW NDF که در آن معامله معمولاً به ارز سوم، در این مورد USD، تسویه می شود، سپس ارز تسویه شده USD است.(NDFها به تفصیل در تحلیل شکاف فاز 2 مورد بحث قرار خواهند گرفت).

برای FX OTC Spot Options، ارز تسویه می تواند به ارز پیشخوان یا ارز حق بیمه اختیار (یا حق بیمه) اشاره کند. با این حال، برای اهداف استفاده از FIX، به واحد پولی حق بیمه مربوط می شود.

1. برای یک معامله اوراق بهادار واقعی، قیمت "گسترش" تفاوت در بازده بین اوراق بهادار شی و معیار آن است - ضمنی یا صریح.
2. برای سوآپ (یا سوئیچ) دو اوراق بهادار منتشر شده، قیمت "گسترش" تفاوت در بازده بین اوراق بهادار فروخته شده و اوراق بهادار خریداری شده است.
3. برای یک رول قرارداد آتی با قراردادی در همان کالا اما دارای ماه تسویه قرارداد متفاوت، قیمت "گسترش" تفاوت قیمت بین قرارداد فروخته شده و قرارداد خریداری شده است.
4. برای یک تراکنش تامین مالی با نرخ شناور، "spread" تفاوت در بازدهی است که بالاتر یا کمتر از بازده معیار اعلام شده است.

هر چهار نوع در واحدهای پایه بیان می شوند (قیمت یا اختلاف بازده ضربدر 100) و ممکن است منفی باشند.

یک سفارش «خرید» برای واحدهای CIV که باید به جای تطبیق/تطبیق با دستور «فروش» به مدیر صندوق (یا نماینده انتقال آن ها) ارسال شود، به عنوان مثال. توسط یک سوپرمارکت وجوه واسطه، دلال/فروشنده و غیره. این می تواند در بازارهایی استفاده شود که مبتکر به رفتار مالیاتی خاص و/یا هزینه های معامله نیاز دارد.