چگونه نمونه کارها خود را برای رکود بازار با دارایی های واقعی آماده کنیم

در سراسر هیئت مدیره ، سرمایه گذاران به طور فزاینده ای به دنبال دارایی های غیر همبستگی هستند تا در زمان نوسانات ، اوراق بهادار خود را به کوسن کمک کنند. در اینجا به همین دلیل است که دارایی های واقعی می توانند فرصتی جذاب برای سرمایه گذاران در سال 2023 و بعد از آن ارائه دهند.

پیش بینی کنندگان به طور فزاینده ای در حال اطمینان هستند که رکود اقتصادی در مقیاس بزرگ قریب الوقوع است. در یک بررسی اخیر بانکداری ، اقتصاددانان در سال 2023 احتمال 65 ٪ احتمال رکود اقتصادی را قرار دادند. در همین حال ، یک انجمن انجمن سرمایه گذاران در اواسط ماه نوامبر ، تقریباً دو برابر بیشتر از سرمایه گذاران پیش بینی می کند که بازار سهام در شش ماه آینده کاهش می یابد تاکسانی که فکر می کنند دوباره برمی گردند.

یکی از جدیدترین تماشاگران اقتصادی که زنگ هشدار را صدا می کند بلومبرگ است که مدل های پیش بینی وی 100 ٪ احتمال رکود را نشان می دهد. همه اینها این است که بگوییم دقیقاً غیرممکن است که بدانید دقیقاً چه زمانی رکود جهانی آغاز می شود - یا چه مدت طول می کشد.

اما در حالی که عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند ، داده های تاریخی می توانند به سرمایه گذاران کمک کنند تا پیش بینی کنند که چگونه برخی از دارایی ها ممکن است در مواقع آشفتگی حفظ شوند. از آنجا که ما به سال جدید می رویم ، به همین دلیل ممکن است بخواهید دارایی های واقعی را در نظر بگیرید تا از نمونه کارها خود از عدم اطمینان پیش رو محافظت کنید.

متنوع سازی نمونه کارها

از نظر تاریخی ، سهام و اوراق قرضه تمایل به همبستگی منفی با یکدیگر دارند ، به این معنی که اگر سهام به نوبه خود باشد ، اوراق قرضه باید ارزش خود را نگه دارند و بالعکس. به طور معمول ، این دو به عنوان پرچین در برابر یکدیگر عمل می کنند. این لزوماً در محیط امروز اینگونه نیست.

پس از تصمیم فدرال رزرو مبنی بر شروع افزایش نرخ بهره ، همراه با ترس فزاینده از رکود احتمالی ، سهام و اوراق قرضه امسال فروش گسترده ای را تجربه کرده است. در نتیجه ، مقادیر هر دو دارایی در پشت سر هم کاهش یافته است. سال به روز ، S& P 500 نزدیک به 18 ٪ کاهش یافته است در حالی که شاخص اوراق قرضه بلومبرگ ایالات متحده حدود 13 ٪ تسلیم شده است.

به عنوان دو مورد از متداول ترین کلاس های دارایی برای پایان سال با ضررهای خالص - که اولین بار از سال 1969 خواهد بود - ممکن است پرتفوی های سنتی برای یک کاهش دردناک باشند.

در سراسر هیئت مدیره ، سرمایه گذاران به طور فزاینده ای به دنبال دارایی های غیر همبستگی هستند تا در زمان نوسانات ، اوراق بهادار خود را به کوسن کمک کنند.

دارایی های واقعی ، مانند املاک و مستغلات ، زیرساخت ها و زمین های کشاورزی ، از نظر تاریخی کم یا منفی با سهام و اوراق قرضه سنتی و همچنین با یکدیگر دارند ، به این معنی که آنها اغلب در معرض تجارت سوداگرانه در بازارهای عمومی قرار نمی گیرند. به عنوان مثال ، در سه دهه گذشته ، زمین های کشاورزی ب ا-0. 06 همبستگی با سهام و-0. 24 با اوراق قرضه داشته است.

در نتیجه ، این دارایی ها می توانند تنوع استقبال را برای سرمایه گذاران به دنبال ایجاد فاصله بین پرتفوی خود و بازارها ارائه دهند.

حفظ سرمایه

نزدیک به 30 سال ، دارایی های واقعی بازده سالانه مشابه یا بالاتر را نسبت به سهام و با نوسانات بسیار کمتری ارائه داده اند و در نتیجه بازده های تنظیم شده از نظر تاریخی بالاتر است. از سال 1991 تا 2021 ، میانگین بازده سالانه املاک و مستغلات دارای انحراف استاندارد 7. 73 ٪ بود ، در حالی که S& P 500 بیش از 16 ٪ بود. در همین حال ، انحراف استاندارد مزرعه فقط 6. 75 ٪ بود.

این ثبات تا حد زیادی توسط بسیاری از عوامل ، از جمله ارزش ذاتی دارایی های واقعی ، نسبتاً پایین تر از عدم اطمینان در مورد جریان نقدی آینده و روند ساختاری طولانی مدت مقادیر را به سمت بالا هدایت می کند. به عنوان مثال ، تقاضا برای ملزومات ، مانند پناهگاه ، غذا و انرژی غیرقانونی است ، به این معنی که تمایل دارد در طول سال سازگار باشد. به نوبه خود ، ارزش این دارایی ها به احتمال زیاد نوسانات مانند بازارها را تجربه نمی کند.

در طول بحران مالی جهانی 2008 ، داو جونز 54 درصد کاهش یافت. در مقایسه ، مقادیر طلا در واقع 4 ٪ در ارزش افزایش یافته است. امروز ، با وجود سهام و اوراق قرضه هر دو بازده منفی امسال ، شاخص های املاک و مستغلات NCREIF به ترتیب حدود 9 ٪ و 6 ٪ به سال گذشته بازگشتند.

علاوه بر ارزش فیزیکی آنها ، بسیاری از دارایی های واقعی این پتانسیل را دارند که درآمد منفعل را از طریق درآمد عملیاتی یا اجاره ای تحویل دهند. املاک و مستغلات جهانی از لحاظ تاریخی بازده نقدی سالانه 3. 8 ٪ را ایجاد کرده است ، در حالی که سرمایه گذاری های زیرساختی 3. 3 ٪ به دست آورده اند. پیش بینی می شود در سال 2022 ، دریافت نقدی نقدی از فروش کالاهای کشاورزی 91. 7 میلیارد دلار افزایش یابد ، به 525 میلیارد دلار ، نسبت به سال گذشته 21. 2 درصد افزایش یافته است.

پرچین در برابر تورم

در حالی که تورم در ماه اکتبر به 7. 7 ٪ خنک می شود ، پیش بینی نمی شود که نرخ تورم تا پایان سال 2025 به هدف 2 ٪ فدرال رزرو بازگردد ، در حالی که برخی از مدل های اقتصاد سنجی هنوز 3 ٪+ تورم را تا سال 2024 نشان می دهند. با بسیاری از علائم اشاره به ادامه تورم ،سرمایه گذاران ممکن است به دارایی های واقعی پناه ببرند.

ارزش دارایی های واقعی در نهایت از ویژگی های فیزیکی آن ها ناشی می شود، به این معنی که احتمال حفظ ارزش بلندمدت آن ها نسبت به سایر سرمایه گذاری های سنتی بیشتر است.

اما این کیفیت منحصربه فرد دارایی های واقعی زمانی جذاب تر می شود که عرضه محدود منابع طبیعی را با تقاضای فزاینده جمعیت رو به رشد ترکیب کنید، جمعیتی که در ماه گذشته به بیش از 8 میلیارد نفر رسید. با پویایی عرضه و تقاضای پایدار، دارایی های واقعی موقعیت خوبی دارند تا ارزش سال به سال افزایش یابد.

همچنین، از آنجایی که بازده دارایی های واقعی ذاتاً به قیمت های کالاها مرتبط است، که تمایل دارند با تورم حرکت کنند، این سرمایه گذاری ها از لحاظ تاریخی رابطه مثبتی با شاخص های تورمی مانند شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) داشته اند. به بیان ساده، زمانی که CPI افزایش می یابد، ارزش سرمایه گذاری شما نیز باید افزایش یابد. در طول 20 سال گذشته، دارایی های واقعی از نظر تاریخی از سرمایه گذاری های سنتی در محیط های تورمی بهتر عمل کرده اند.

آماده شدن برای یک رکود بالقوه

در بازاری که به طور فزاینده ای نامطمئن تر می شود، دارایی های واقعی می توانند فرصتی جذاب برای سرمایه گذاران در سال 2023 و پس از آن ایجاد کنند. با گسترش به دارایی های واقعی، سرمایه گذاران این پتانسیل را دارند که به گسترش ریسک کلی سرمایه گذاری، تولید بازده تاریخی جذاب و کمک به محافظت در برابر تورم پایدار کمک کنند.

و به لطف ظهور مدیران سرمایه گذاری دارایی واقعی در سال های اخیر، سرمایه گذاران اکنون به کانال های سرمایه گذاری و فرصت های متنوع دسترسی دارند.

انتخاب سردبیران کارآفرین

به گفته زوجی که بیش از 100000 دلار بدهی پرداخت کردند چگونه در سال 2023 طرز فکر پول خود را تغییر دهید

اگر می خواهید یک ارتباط دهنده عالی باشید، از افتادن در این تله های کلاسیک خودداری کنید

چگونه مردی که می کوشد زندگی بدون مالکیت داشته باشد و یک عکاس میامی دوستی غیرمنتظره ای ایجاد کردند - و آنچه می توانند درباره اهمیت ارتباط انسانی به شما بیاموزند

باهوش ترین افراد در اتاق اغلب این ویژگی مهم موفقیت را نادیده می گیرند