استیبل کوین: چیست و فهرست استیبل کوین های برتر

استیبل کوین ها انواعی از ارزهای رمزنگاری شده هستند که ارزش آنها به یک ارز ثابت مانند دلار آمریکا، سایر ارزهای دیجیتال یا کالایی مانند نفت یا طلا مرتبط است. آنها مزیت امنیت و پردازش پرداخت فوری را که ارزهای دیجیتال ارائه می دهند، بدون نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال سنتی به کاربران ارائه می دهند.

Violka08/iStock از طریق Getty Images

استیبل کوین چیست؟

در حالی که بسیاری از مردم از ارزهای دیجیتال استفاده می کنند یا روی آن سرمایه گذاری می کنند، یک نقطه ضعف اصلی این است که ارزهای دیجیتال سنتی مانند بیت کوین (BTC-USD) گاهی اوقات دوره هایی از نوسانات کوتاه مدت بالا را تجربه می کنند. برای افرادی که ترجیح می دهند از ارزهای دیجیتال برای خرید کالا یا نگهداری پول استفاده کنند، ارزهای بسیار نوسان ممکن است ریسک زیادی داشته باشند. استیبل کوین ها برای ایجاد ثبات بیشتر ایجاد شدند. چقدر ثبات بیشتر مورد بحث است زیرا مزایای نظری استیبل کوین ها ممکن است به دنیای واقعی ترجمه نشود.

بر خلاف ارزهای دیجیتال سنتی که ارزش گذاری توسط بازار تعیین می شود، ارزش استیبل کوین ها به یک ارز ثابت مانند دلار آمریکا یا یورو یا با حمایت کالایی مانند طلا، فلزات گرانبها، نفت، سایر ارزهای رمزنگاری شده یا املاک و مستغلات مرتبط است. به همین دلیل، استیبل کوین ها برای ارائه کمی از هر دو به مصرف کنندگان در نظر گرفته شده اند. آنها به خریداران این امکان را می دهند که به صورت لحظه ای، خصوصی و ایمن پول را بدون ترس از نوسانات سنتی ارزهای دیجیتال که قدرت خرید آنها را بین خرید سکه دیجیتالی خود و لحظه ای که برای خرید ارزهای دیجیتال خرج یا استفاده می شود، کاهش می دهد، منتقل کنند. همچنین به سرمایه گذاران در صرافی های ارزهای دیجیتال اجازه می دهد تا چیزی نزدیک به پول فیات را نگه دارند یا با آن پرداخت کنند، زیرا بسیاری از صرافی های ارز دیجیتال از ارزهای فیات پشتیبانی نمی کنند.

استیبل کوین چگونه کار می کند

ارزش یک استیبل کوین از طریق وثیقه سازی به ارز یا دارایی فیات متصل می شود که برابر با ارزش ارز دیجیتال موجود در بازار است. به عنوان مثال، یک استیبل کوین وثیقه شده با پشتوانه دلار آمریکا، موجودی به دلار آمریکا دارد که برابر با ارزش سکه های در گردش است.

به طور مشابه، یک استیبل کوین با پشتوانه کالاها مقداری طلا یا نفت در ذخیره دارد که از نظر ارزش برابر با استیبل کوین های موجود در بازار است. اینها استیبل کوین های وثیقه شده هستند. برخی از استابل کوین های غیر وثیقه ای هستند که توسط ذخایر پشتیبانی نمی شوند، اما از طریق یک الگوریتم ثبات را فراهم می کنند.

استیبل کوین های وثیقه شده چگونه کار می کنند

با استفاده از stablecoins وثیقه ، هنگامی که سرمایه گذاران 100 دلار ارزش StableCoin را خریداری می کنند ، این شرکت ارزش معادل آن را در StableCoin ایجاد می کند. هنگامی که سرمایه گذاران 100 دلار از سکه ها به فروش می رسند ، این شرکت ارزش معادل StableCoin را از بین می برد. این مسئله پیچیده تر است که یک استابلوین توسط کالایی مانند طلا پشتیبانی شود ، و طلا باید به دست بیاید یا فروخته شود تا وثیقه خود را برابر با ارز خود نگه دارد.

توجه: این باعث می شود کار شرکتهایی که این سکه ها را مدیریت می کنند متمرکزتر از اکثر شرکت های رمزنگاری شده باشند زیرا آنها مجبورند وثیقه خود را با دقت مدیریت کنند.

چگونه stablecoins غیر متمایز کار می کند

با استفاده از stablecoins غیر کولی ، یک الگوریتم سکه را کنترل می کند تا قیمت ثابت Stablecoin ایجاد کند. آنچه که اغلب اتفاق می افتد این است که الگوریتم با افزایش یا کاهش تقاضا ، عرضه یک استابلوین را افزایش یا کاهش می دهد. با این حال ، این همیشه کار نمی کند و برخی از سکه های الگوریتمی وجود دارند که نتوانسته اند به ارز یا کالای اساسی خود بمانند.

انواع استابلها

1. فیات وثیقه

Fiat Stablecoin وثیقه ای است که توسط یک ارز فیات مانند دلار یا یورو پشتیبانی می شود. این بدان معناست که مقدار معادل آن ارز را در اختیار دارد زیرا در حال گردش استابلها است. وثیقه Fiat Stablecoin با بزرگترین کلاه بازار Tether (USDT-USD) است که به USD چسبیده است و بیشترین حجم معاملات را در بین پیشنهادات StableCoin دارد.

2. رمزنگاری وثیقه

یک Crypto Stablecoin وثیقه ای است که توسط یک یا چند ارز رمزنگاری پشتیبانی می شود. این بدان معناست که صادرکننده StableCoin مقدار معادل سایر ارزهای دیجیتال را در اختیار دارد زیرا در حال گردش استابلها است. نمونه ای از stablecoin رمزنگاری وثیقه ، DAI (DAI-USD) است.

3. کالای وثیقه

stablecoin کالای وثیقه ای است که توسط ذخیره کالایی مانند طلا ، املاک و مستغلات ، نفت یا فلزات گرانبها پشتیبانی می شود. این بدان معناست که صادرکننده نیز مقدار معادل دارایی های فیزیکی را در اختیار دارد زیرا ارز در گردش دارد. یک نمونه از stablecoin کالای وثیقه ، Paxos Gold (PaxG-USD) است. هنگامی که کسی یک Stablecoin طلای Paxos را به فروش می رساند ، فروشنده می تواند پول نقد یا طلای اساسی سرمایه گذاری خود را انتخاب کند.

2. الگوریتمی

stablecoin های الگوریتمی مواردی هستند که توسط فیات ، کالای یا وثیقه رمزنگاری پشتیبانی نمی شوند اما هنوز هم به قیمت آنها چسبیده اند. در عوض ، آنها از الگوریتم ها و قراردادهای هوشمند برای دستیابی به ثبات قیمت با کاهش تعداد سکه های گردش در هنگام پایین آمدن قیمت بازار و افزایش تعداد سکه های گردش در هنگام بالا رفتن استفاده می کنند. اگر کالای یا ارز زیرین افزایش یا کاهش یابد ، الگوریتم تعداد استابلوهای در گردش را کاهش یا افزایش می دهد تا قیمت را تنظیم کند تا اطمینان حاصل شود که به ارز یا کالای زیرین باقی مانده است. Terrausd (UST-USD) نمونه ای از stablecoin الگوریتمی است.

10 Stablecoins برتر توسط کلاه بازار

در زیر 10 Stablecoins برتر توسط کلاه بازار و یکی از محبوب ترین stablecoins کالای وثیقه شده است.

نوع stablecoin

وثیقه فیات - stablecoin USD

وثیقه فیات - stablecoin USD

وثیقه فیات - stablecoin USD

stablecoin crypto وثیقه

وثیقه فیات - stablecoin USD

وثیقه فیات - stablecoin USD

وثیقه فیات - stablecoin USD

الگوریتم قسمت ، بخشی از وثیقه Fiat - uSd stablecoin

Neutrino USD (USDN-USD)

کالای وثیقه - stablecoin طلا

برای بزرگنمایی کلیک کنید

جوانب مثبت و منفی Stablecoins

stablecoins USD و سایر اشکال stablecoin برای برخی از سرمایه گذاران جذاب است زیرا آنها:

• از لحاظ تئوریکی امنیت ، حریم خصوصی و معاملات فوری را ارائه دهید.
• از لحاظ تئوریکی بر خلاف سایر ارزهای رمزنگاری شده بسیار بی ثبات ، ثبات را در ارزش ارائه می دهند.
• احتمالاً می تواند برای بیرون رفتن از موقعیت رمزنگاری در هنگام بازار به ویژه بی ثبات استفاده شود ، زیرا برخی از صرافی های رمزنگاری ارزهای فیات را نمی پذیرند.
• احتمالاً می تواند برای انتقال مقدار بین مبادلات مختلف رمزنگاری استفاده شود.

سرمایه گذاران اغلب از Stablecoins دور می مانند زیرا:

• احتمال افزایش پتانسیل زیادی در ارزش دیگری که سایر ارزهای رمزنگاری شده ارائه می دهند ، احتمال کمی وجود دارد.
• نگرانی هایی در مورد اعتماد به نفس برخی از stablecoins وجود دارد زیرا آنها نسبت به سایر انواع ارزهای دیجیتال متمرکز تر هستند.

تنظیم استابکونها

سرمایه گذاری Stablecoin در سالهای اخیر به میزان قابل توجهی در حال رشد بوده و باعث جلب علاقه تنظیم کننده های مالی شده است. در سال 2021 ، وزیر خزانه داری ایالات متحده به منظور بحث در مورد stablecoins و ایجاد گزارشی در مورد مقررات مورد نیاز ، گروه کاری رئیس جمهور در بازارهای مالی را تشکیل داد.

گزارش خزانه داری ، که در نوامبر 2021 صادر شد ، از کنگره خواست تا دستورالعمل هایی را تصویب کند که صادرکنندگان Stablecoin را مشمول الزامات مشابه با بانک ها و سایر موسسات مالی با ضرورت داشتن ذخایر کافی برای پاسخگویی به خواسته های مشتریان برای پول نقد از آن می دانند. سرمایه گذاری cryptocurrency آنها به راحتی و به طور بالقوه آنها را ملزم به نگه داشتن بیمه سپرده فدرال ایالات متحده می کند.

هدف از این آیین نامه محافظت از کسانی است که از Stablecoins استفاده می کنند و از ثبات در سیستم مالی و اقتصاد بیشتر با جلوگیری از اجرای صادرکنندگان که باعث کاهش ارزش ارزها می شوند ، تضمین می کنند. این گزارش همچنین خواستار نظارت سختگیرانه تر و اختیارات برای تنظیم stablecoins بود. این قانون برای کلیه صادرکنندگان Stablecoin که دارای دفتر مرکزی در ایالات متحده هستند ، اعمال می شود ، Stablecoins را صادر می کند که شهروندان ایالات متحده می توانند به آن دسترسی پیدا کنند ، یا در غیر این صورت روابط محکمی با ایالات متحده دارند. با این حال ، این گزارش به طور خاص بر روی stablecoin های وثیقه متمرکز شده و با stablecoins الگوریتمی صحبت نمی کند.

در حال حاضر ، برخی از صرافی ها و صادرکنندگان Stablecoin توسط نهادهای حاکم بر امور مالی نظارت می شوند اما احتمالاً در آینده توسط ایالات متحده آمریکا ، ایالات متحده فدرال و تنظیم کننده های بین المللی تنظیم می شود.

خط پایین

Stablecoins یک فناوری پرداخت منحصر به فرد است که از لحاظ تئوری مزایای cryptocurrency را با آنچه به نظر می رسد ثبات قیمت بیشتری است ، به کاربران می دهد. آنها ممکن است برای هر دو سرمایه گذار که در داخل و خارج از سرمایه گذاری های رمزنگاری شده و مصرف کننده هایی که می خواهند راهی فوری و ایمن برای پرداخت هزینه داشته باشند ، مفید باشد. با این حال ، stablecoins فناوری جدیدی هستند و به اندازه کافی آزمایش نشده اند تا کاملاً اعتماد کنند. استفاده عملی و مزایای این فناوری با زمان تعریف می شود.