آیا میانگین واگرایی همگرایی متحرک (MACD) کار می کند؟

نماد پیوند ایمیل تصویری از یک لینک زنجیره ای. این یک URL لینک وب سایت را سیماب می کند.

به عنوان بخشی از یک سری که به شاخص های فنی/حرکت می پردازد ، امروز می خواهیم به MACD نگاه کنیم.

توسعه یافته توسط جرالد اپل (ناشر سیستم ها و پیش بینی ها) در اواخر دهه هفتاد ، "صدای متوسط در حال حرکت در حال حرکت همگرایی (MACD) Indicato R" در واقع یکی از رایج ترین شاخص های حرکتی است. از آن برای نشان دادن تغییرات در استحکام ، جهت ، حرکت و مدت زمان روند در قیمت سهام استفاده می شود.

MACD چیست؟

MACD فقط تفاوت بین میانگین متحرک 26 روزه و 12 روزه از قیمت های بسته شدن است (میانگین متحرک نمایی یا EMA در جایی است که وزن بیشتری به آخرین داده ها داده می شود). یک EMA 9 روزه با نام "سیگنال" (یا "ماشه") در بالای MACD ترسیم شده است تا فرصت های خرید و فروش را نشان دهد.

چرا MACD مفید است؟

دلیل اینکه معامله گران به طول های مختلف میانگین حرکت توجه می کنند این است که آنها می خواهند بفهمند که چگونه حرکت کوتاه مدت نسبت به حرکت طولانی مدت تغییر می کند. اگر میانگین کوتاه مدت سریعتر (کندتر) از میانگین بلند مدت افزایش یابد ، MACD به سمت بالا حرکت می کند (به سمت پایین). معامله گران از این استفاده می کنند تا نشان می دهد که فشار خرید در حال افزایش است (کاهش می یابد).

تفسیر

یکی از دلایلی که MACD بسیار محبوب است به این دلیل است که سیگنال های تجاری آن نسبتاً مبهم است. شما می توانید یک ویدیوی خوب برای استفاده از آن در اینجا مشاهده کنید ، اما به طور خلاصه ، سه روش محبوب برای استفاده از MACD وجود دارد: کراس اوور (خط سیگنال یا خط میانی) ، شرایط بیش از حد/بیش از حد و واگرایی.

1. متقاطع

الف) متقاطع خط سیگنال - قانون اصلی تجارت MACD فروش وقتی "خط آهسته" MACD در زیر خط EMA 9 روزه سریعتر (معروف به "کراس اوور خط سیگنال" قرار می گیرد) و به همین ترتیب ، سیگنال خرید هنگامی اتفاق می افتدMACD از خط سیگنال خود بالا می رود.

ب) متقاطع خط مرکزی - خرید/فروش وقتی MACD از بالا/زیر صفر می رود (معروف به "متقاطع مرکزی") نیز محبوب است. سهام بزرگ حرکت برای مدت طولانی بالاتر از صفر باقی می ماند. متقاطع زیر صفر معمولاً نادیده گرفته می شوند زیرا سهام ضعیف است و گفته می شود که روندها را نمی توان به راحتی پیش بینی کرد.

2. واگرایی

کراس اوورها به طور مکرر اتفاق می افتد. سیگنال دیگر ، که قابل اعتماد تر اما کمتر مکرر در نظر گرفته می شود ، الگویی به نام همگرایی صعودی است. این جایی است که قیمت بازار خود را از پایین کمتری پایین می آورد اما الگوی MACD زیرین باعث پایین تر شدن بالاتر می شود. این نشان می دهد که پایین بودن ضعیف یا پایین "کاذب" است و می تواند برای معکوس قیمت به نوبه خود متوسل شود. الكساندر الدر در كتاب خود با عنوان "تجارت برای زندگی ، با MACD ، واگرایی قیمت را با MACD می نامد ،" او قوی ترین سیگنال در تجزیه و تحلیل فنی است. "واگرایی صعودی هنگامی اتفاق می افتد که MACD در حال ایجاد اوج های جدید باشد در حالی که قیمت ها نتوانند به اوج جدیدی برسند. هر دوی این واگرایی هنگام وقوع در سطح نسبتاً بیش از حد/بیش از حد مهم است. با این حال ، حتی در اینجا ، سیگنال های کاذب امری عادی هستند ("یک تعقیب واگرایی"). قیمت ها ممکن است چندین پشت سر هم بالا یا پایین داشته باشد که متوقف می شود و بازرگانان را از موقعیت خارج می کنند درست قبل از این که این حرکت در واقع یک چرخش پایدار باشد و تجارت سودآور شود.

3. شرایط بیش از حد/بیش از حد

به طور کلی ، از MACD به عنوان یک شاخص بیش از حد/Oversold استفاده نمی شود زیرا MACD بدون مرز است (MAS می تواند به واگرایی ادامه دهد). هنگامی که میانگین متحرک کوتاه تر از میانگین متحرک طولانی تر به طرز چشمگیری دور می شود (یعنی MACD افزایش می یابد) ، ممکن است استدلال شود که قیمت ممکن است بیش از حد باشد. با این حال ، استفاده از MACD در ترکیب با نشانگرهای محدوده مانند RSI یا ویلیامز ٪ r استفاده می شود.

مشکلات MACD

یک مسئله این است که MACD یک شاخص عقب مانده است. از آنجا که از میانگین های متحرک و میانگین حرکت در حال حرکت است ، سیگنالی که ارائه می دهد می تواند دیر شود (قیمت ممکن است قبل از تولید سیگنال ورود به نقطه معکوس رسیده باشد). همین امر می تواند برای خروج از موقعیت ها صادق باشد.

برای تلاش برای پرداختن به این موضوع ، نمودار MACD معمولاً با هیستوگرام MACD همراه است. توسط توماس آسپری در سال 1986 برای پیش بینی متقاطع خط سیگنال در MACD توسعه یافته است ، این یک نمایش بصری از تفاوت بین MACD و خط سیگنال (EMA نه روزه) است. هیستوگرام مثبت است که MACD بالاتر از EMA نه روزه خود باشد (و وقتی MACD در زیر است منفی است). واگرایی های صعودی یا نزولی در MacD-histogram می تواند چارتیست ها را به یک متقاطع خط سیگنال قریب الوقوع در MACD هشدار دهد.

نکته مهم دیگر که باید به خاطر بسپارید این است که MACD دقیقاً مانند هر متقاطع متوسط در حال حرکت ، در بازارهای تجاری گسترده در نظر گرفته می شود. ضعف آن این است که ، هنگامی که بازار بدون روند است ، MACD تمایل به تولید تعداد زیادی خرید کاذب / سودآور و فروش سیگنال دارد.

آیا تجارت MACD کار می کند؟

مانند اکثر شاخص های فنی ، شواهدی وجود دارد که نشان می دهد (اما زیاد نیست!). ترنس چونگ از دانشگاه هنگ کنگاپ به طور کلی MACD را در طی یک دوره 60 ساله در بازار سهام انگلستان آزمایش کرد و شواهدی مبنی بر اینکه قادر به تولید بازده بالاتر از یک استراتژی خرید و نگهدارنده است ، یافت.

با این حال ، آلبین ، گونتر و کای آزمایش های جامع سیگنال MACD را برای سهام NASDAQ-100 در طی یک دوره 10 ساله انجام دادند. آنها دریافتند که این میزان موفقیت شگفت آور کم 32. 73 ٪ ، یعنی بدتر از شانس کور و تقریباً یک شاخص متضاد است! این امر عمدتاً به این دلیل بود که ماهیت کوتاه مدت آن منجر به این شد که معامله گران چندین بار در یک موقعیت و خارج از موقعیت قرار بگیرند ، قبل از اینکه بتوانند یک حرکت قوی قیمت را تصرف کنند. آنها چندین پالایشگاه ، معروف به MACD R1 AMP را ارائه دادند. MACDR2 ، که به طور قابل توجهی شانس را بهبود بخشید.

MACD R1 - این تلاش برای نادیده گرفتن سیگنال خرید و فروش در صورتی که متقاطع در یک دوره زمانی کوتاه بیش از حد فشرده باشند. برای انجام این کار ، سیگنال معاملاتی فقط سه روز پس از کراس اوور داده می شود ، به شرط آنکه هیچ گذرگاه دیگری بین آن ظاهر نشده باشد. برای غلبه بر فقدان هشدار خروج به موقع ، آنها همچنین یک هدف از پیش تعیین شده را 3 ٪ یا 5 ٪ برای سودآوری تعیین می کنند (اگرچه طرف تلنگر تعیین سطح سود از پیش تعیین شده این است که یک سیستم ممکن است پتانسیل سود بیشتری را در یک پایدار از دست بدهدروند طولانی).

MACD R2 - این از همان قوانین معاملاتی از MACD R1 استفاده می کند ، اما علاوه بر این ، باید یک تفاوت "سطح ماشه" از پیش تعیین شده بین خط سیگنال و MACD وجود داشته باشد که بیشتر از درصد قیمت سهام است. کار آنها سطح عبور از 0. 5 ٪ به 3. 5 ٪ را آزمایش کرد (بالاتر از 3. 5 ٪ ، به سختی هر سیگنال معاملاتی رخ می دهد). گونتر و همكاران ادعا كردند كه با این فاكتور اضافی ، MACD R2 با جلوگیری از حرکت تصادفی در محدوده معاملاتی باریک ، می تواند روند قابل توجهی را در ابتدا ضبط كند. متأسفانه ، یک مقاله بعدی ، "آزمایش استراتژی MACD" توسط هوانگ دریافت که با این تنظیمات ، اگر هزینه های معاملاتی نادیده گرفته شود ، می تواند از خرید و فروش بهتر عمل کند-اما نتایج پس از درج آنها انجام نمی شود.

چگونه می توانم از این فیلتر استفاده کنم؟

شما می توانید یک فیلتر MACD را با استفاده از ابزار نمودار ما اجرا کنید - ما همچنین قصد داریم رویدادهای زیر را به عنوان بخشی از غربالگری فیلتر سهام خود اضافه کنیم. می توانید در اینجا برای یک آزمایش رایگان ثبت نام کنید.

• واگرایی صعودی MACD (واگرایی نزولی)
• MACD از خط سیگنال از بالا / پایین عبور کرد
• MACD از بالای صفر عبور کرد
• MacD-Histogram مثبت می شود (AMP ؛ MACD منفی برای اطمینان از این سوختگی پس از بازپرداخت اتفاق می افتد).
• MacD-Histogram منفی می شود (AMP ؛ MACD مثبت برای اطمینان از این رکود پس از گزاف گویی اتفاق می افتد).
• هیستوگرام MACD بیشتر از 2 (یا کمتر ا ز-2)
• حرکات روز متوالی MACD هیستوگرام

این وقایع معمولاً با توجه به سایر سیگنال های تأیید کننده در نظر گرفته می شوند ، به عنوان مثال. معاملات سهام بالاتر از میانگین متحرک 200 روزه خود ، که این امر به طور کلی صعود دارد.

نتیجه

نظرات به شدت بر ارزش (یا در غیر این صورت) MACD تقسیم می شود. به طور غیرقانونی ، معامله گران پیشنهاد می کنند که برای روند معاملات مفید است ، زیرا این حرکت (در حال افزایش و کند شدن) حرکت را نشان می دهد. جف هوچمن ، سرمایه گذاری وفاداری خاطرنشان می کند ، "وقتی می بینم یک متقاطع ماهانه MACD که خیلی اوقات اتفاق نمی افتد ، هر چند سال یکبار می گویم ، من توجه می کنم" در حالی که رابرت کلبی در "دائر ycl المعارف شاخص های بازار فنی" می گوید که Backtesting MACD این را نشان می دهداین شاخص با استراتژی های معاملاتی طولانی مدت مؤثر است اما در طول کوتاه مدت سودآور نیست.

به طور کلی ، شواهد نسبتاً کمی وجود دارد که نشان می دهد تجارت MACD به تنهایی می تواند آلفا قابل اعتماد را ارائه دهد ، در مقایسه با می گویند اثر ارزش. تا حدودی ، این ممکن است به دلیل کمبودهای تصدیق شده با کاربرد مکانیکی رویکرد ، یعنی به عنوان یک آمپر عقب مانده باشد. ماهیت کوتاه مدت نشانگر MACD ، می تواند محرک های کاذب ، یعنی خرید و فروش سودآور سیگنال ، به ویژه هنگامی که بازارها / اوراق بهادار به پهلو می روند. این که آیا اصلاح رویکرد می تواند به طور مؤثر برای این امر صحیح باشد ، برای بحث و گفتگو باز است. ممکن است که MACD در رابطه با سایر شاخص های فنی برای اطمینان از ایده دقیق تر در مورد جهت سهام ، مؤثرتر باشد ، اما باز هم ، ما هیچ مطالعه تجربی مناسبی برای حمایت از این ادعا ندیده ایم.