نظریه موج الیوت

اصل موج الیوت نوعی تجزیه و تحلیل فنی است که معامله گران امور مالی برای تجزیه و تحلیل چرخه های بازار مالی و روند پیش بینی بازار با شناسایی افراط در روانشناسی سرمایه گذار ، بالا و پایین قیمت ها و سایر عوامل جمعی از آن استفاده می کنند. رالف نلسون الیوت (1948-1871) ، یک حسابدار حرفه ای ، اصول اجتماعی اساسی را کشف کرد و ابزارهای تحلیلی را در دهه 1930 توسعه داد. وی پیشنهاد کرد که قیمت بازار در الگوهای خاص آشکار می شود ، که امروز پزشکان آن را "امواج الیوت" یا به سادگی "امواج" می نامند. الیوت تئوری رفتار بازار خود را در کتاب اصل موج در سال 1938 منتشر کرد ، آن را در یک سری از مقالات در مجله جهانی مالی در سال 1939 خلاصه کرد و آن را به طور جامع ترین کار در کار اصلی خود ، قوانین طبیعت: راز جهان در1946. الیوت اظهار داشت که "از آنجا که انسان در معرض رویه ریتمیک است ، محاسبات مربوط به فعالیت های خود را می توان با یک توجیه و یقین از این پس پیش بینی کرد. اعتبار تجربی اصل موج الیوت همچنان موضوع بحث است. الیوت با تجزیه و تحلیل داده های نزدیک به 75 سال از داده های سهام ، کشف کرد که بازارهای سهام ، فکر می کنند که به شکلی هرج و مرج رفتار می کنند ، در واقع این کار را نکرد.

به گفته وی ، این بازار در چرخه های تکراری معامله می شود ، که وی خاطرنشان کرد: احساسات سرمایه گذاران ناشی از تأثیرات خارجی (AHEM ، CNBC ، بلومبرگ ، ESPN) یا روانشناسی غالب توده ها در آن زمان. الیوت توضیح داد که نوسانات رو به بالا و رو به پایین در قیمت ناشی از روانشناسی جمعی همیشه در همان الگوهای تکراری نشان داده شده است.

او معتقد است ، اگر می توانید الگوهای تکرار در قیمت ها را به درستی شناسایی کنید ، می توانید پیش بینی کنید که قیمت در مرحله بعدی به کجا می رود (یا نمی رود).

اصل موج الیوت بیان می کند که روانشناسی سرمایه گذار جمعی یا روانشناسی جمعیت ، بین خوش بینی و بدبینی در توالی های طبیعی حرکت می کند. این نوسانات خلقی الگویی را ایجاد می کند که در حرکات قیمت بازارها در هر درجه از روند یا مقیاس زمانی مشهود است.

در مدل الیوت ، قیمت های بازار بین یک مرحله تحریک آمیز یا انگیزه و یک مرحله اصلاحی در تمام مقیاس های زمان روند ، همانطور که تصویر نشان می دهد ، متناوب است. تکانه ها همیشه به مجموعه ای از 5 امواج درجه پایین تقسیم می شوند و دوباره بین شخصیت انگیزه و اصلاحی متناوب می شوند ، به طوری که امواج 1 ، 3 و 5 تکانه هستند و امواج 2 و 4 از موج های کوچکتر از امواج 1 و 3 هستند. به 3 موج درجه کوچکتر که با یک ضربه پیشخوان پنج موج ، یک بازیابی و یک ضربه دیگر شروع می شود ، تقسیم کنید. در بازار خرس روند غالب رو به پایین است ، بنابراین این الگوی معکوس می شود - پنج امواج پایین و سه به بالا. امواج انگیزه همیشه با روند حرکت می کنند ، در حالی که امواج اصلاحی در برابر آن حرکت می کنند.

امواج تکانه

یک الگوی موج ضربه یک اصطلاح معاملاتی فنی است که یک حرکت قوی در قیمت دارایی مالی را همزمان با جهت اصلی روند اساسی توصیف می کند. این ماده اغلب در بحث نظریه موج الیوت ، روشی برای تجزیه و تحلیل و پیش بینی حرکات قیمت بازار مالی استفاده می شود. امواج ضربه ای می توانند به حرکات رو به بالا در بالابند یا حرکات رو به پایین در رکودها مراجعه کنند.

آقای الیوت نشان داد که یک بازار گرایش در آنچه او یک الگوی موج 5-3 می نامد حرکت می کند. الگوی 5 موج اول امواج Impulse نامیده می شود. الگوی 3 موج آخر امواج اصلاحی نامیده می شود. در این الگوی ، امواج 1 ، 3 ، 5 انگیزه دارند ، به این معنی که آنها با روند کلی همراه هستند ، در حالی که امواج 2 و 4 اصلاحی هستند. بیایید ابتدا به الگوی ضربان 5 موج نگاهی بیندازیم

1. موج 1: سهام حرکت اولیه خود را به سمت بالا انجام می دهد. این امر معمولاً توسط تعداد نسبتاً کمی از افراد ایجاد می شود که ناگهان (به دلایل مختلف ، واقعی یا تصور) احساس می کنند که قیمت سهام ارزان است ، بنابراین زمان مناسبی برای خرید است. این باعث افزایش قیمت می شود.

2. موج 2: در این مرحله ، افراد کافی که در موج اصلی بودند ، سهام را بیش از حد ارزیابی کرده و سود می برند. این باعث می شود سهام پایین بیاید. با این حال ، سهام قبل از اینکه سهام دوباره معامله ای محسوب شود ، آن را به پایین ترین سطح خود تبدیل نمی کند.

3. موج 3: این معمولاً طولانی ترین و قوی ترین موج است. سهام توجه عموم مردم را به خود جلب کرده است. افراد بیشتری در مورد سهام اطلاعاتی کسب می کنند و می خواهند آن را بخرند. این باعث می شود قیمت سهام بالاتر و بالاتر برود.

4- موج 4: معامله گران سود می گیرند زیرا سهام دوباره گران است. این موج ضعیف است زیرا معمولاً افراد بیشتری وجود دارند که هنوز هم در سهام صعودی هستند و منتظر هستند "در غوطه وری" بخرند.

5. موج 5: این نکته ای است که بیشتر مردم به سهام می رسند و بیشترین گرانتر می شوند.

امواج اصلاحی

امواج اصلاحی مجموعه ای از حرکات قیمت دارایی های مالی مرتبط با تئوری موج الیوت در تجزیه و تحلیل فنی است. این نظریه بیان می کند که حرکات قیمت امنیتی به دو نوع موج تقسیم می شود: امواج ضربه ای و امواج اصلاحی. از این دو نوع موج می توان برای تشخیص روند قیمت اوراق بهادار استفاده کرد. در یک الگوی موج ، امواج ضربه ای با روند در درجه یک بزرگ حرکت می کنند در حالی که امواج اصلاحی در جهت مخالف حرکت می کنند. روند 5 موج سپس توسط پیشخوان های 3 موج اصلاح و معکوس می شود. از حروف به جای اعداد برای ردیابی اصلاح استفاده می شود.

انواع الگوهای موج اصلاحی

به گفته الیوت ، 21 الگوی اصلاحی ABC وجود دارد که از ساده تا پیچیده اما رایج ترین سقوط در چهار دسته اصلی وجود دارد:

زیگزاگ (5-3-5 ؛ شامل سه تغییر: تک ، دوتایی ، سه گانه).

آپارتمان (3-3-5 ؛ شامل سه تغییر: منظم ، گسترش یافته ، در حال اجرا).

مثلث ها (3-3-3-3-3 ؛ چهار نوع: صعودی ، نزولی ، پیمانکاری ، گسترش) ؛

سه گانه و سه گانه سه گانه (سازه های ترکیبی).

سازندهای زیگ زاگ: یک زیگزاگ منفرد در یک بازار گاو نر یک الگوی ساده سه موج است که دارای برچسب A-B-C و تقسیم 5-3-5 است. بالای موج B به طور قابل توجهی پایین تر از شروع موج A است.

گاهی اوقات زیگزاگ دو بار یا حداکثر سه بار پشت سر هم اتفاق می افتد ، به ویژه هنگامی که اولین زیگزاگ از یک هدف عادی کم می شود. در این موارد ، هر زیگزاگ با یک "سه" مداخله کننده (برچسب X) از هم جدا می شود و آنچه را که به عنوان یک زیگزاگ دوتایی یا زیگزاگ نامیده می شود ، تولید می کند. زیگزاگ ها دارای برچسب w و y هستند (و z ، در صورت سه گانه).

شکل گیری مسطح: یک تصحیح مسطح از یک زیگزاگ متفاوت است که دنباله زیر موج 3-3-5 است. از آنجا که اولین موج اکشن ، موج A ، فاقد نیروی رو به پایین است تا بتواند پنج موج کامل را آشکار کند ، همانطور که در یک زیگزاگ انجام می شود ، به نظر می رسد که واکنش موج B این عدم فشار پیشخوان را به ارث می برد و جای تعجب ندارد که در نزدیکی شروع موج خاتمه می یابد. A. موج C ، به نوبه خود ، به طور کلی کمی فراتر از انتهای موج A به جای قابل توجهی فراتر از آن در زیگزاگ ها خاتمه می یابد.

اصلاحات مسطح معمولاً کمتر از امواج پالس قبلی نسبت به زیگزاگ ها باز می گردد. آنها در دوره هایی که شامل یک روند بزرگتر قوی هستند شرکت می کنند و بنابراین عملاً همیشه مقدم یا از پسوندها پیروی می کنند. هرچه روند اساسی تر قدرتمندتر باشد ، آپارتمان می خواهد باشد. در درون انگیزه ها ، امواج چهارم غالباً آپارتمان های ورزشی ، در حالی که امواج دوم به ندرت انجام می شود.

سه نوع از اصلاحات 3-3-5 با تفاوت در شکل کلی آنها مشخص شده است. در یک تصحیح منظم مسطح ، موج B تقریباً در سطح آغاز موج A خاتمه می یابد ، و موج C کمی کمی از انتهای موج A. خاتمه می دهد. با این حال ، متداول تر ، انواع مختلفی است که به نام یک تخت گسترش یافته است ، که حاوی آن است. قیمتی فراتر از آن از موج ضربه قبلی. در آپارتمان های گسترده ، موج B از الگوی 3-3-5 فراتر از سطح شروع موج A خاتمه می یابد ، و موج C به طور قابل ملاحظه ای فراتر از سطح پایان موج A به پایان می رسد.

در یک تغییر نادر در الگوی 3-3-5 ، که ما آن را یک مسطح در حال اجرا می نامیم ، موج B بسیار فراتر از ابتدای موج A مانند یک مسطح گسترده خاتمه می یابد ، اما موج C نتواند مسافت کامل خود را طی کند و از آن فاصله بگیرد و از آن فاصله بگیرد و از آن فاصله بگیرد. سطح که در آن موج A به پایان رسید. در رکورد قیمت نمونه هایی از این نوع اصلاح وجود ندارد.

مثلث ها با هم همپوشانی دارند که پنج امور موج را نشان می دهند که 3-3-3-3-3 را تقسیم می کنند. به نظر می رسد که آنها تعادل نیروها را منعکس می کنند و باعث حرکت یک طرفه می شوند که معمولاً با کاهش حجم و نوسانات همراه است. مثلث ها در چهار دسته اصلی قرار می گیرند. این تصاویر سه نوع اول را که در منطقه اقدامات قبل از قیمت انجام می شود ، نشان می دهد ، در مثلث های منظم. با این حال ، به ویژه در مثلث های پیمانکاری کاملاً رایج است ، زیرا موج B از شروع موج A در آنچه که ممکن است یک مثلث در حال اجرا نامیده شود ، فراتر می رود.

سه نفره و سه گانه سه گانه: الیوت به نام ترکیبات جانبی الگوهای اصلاحی "دو برابر" و "سه گانه سه گانه" نامیده می شود. در حالی که یک سه Zigzag یا Flat است ، مثلث یک مؤلفه نهایی مجاز از چنین ترکیباتی است و در این زمینه "سه" نامیده می شود. بنابراین ، یک سه یا سه گانه ، ترکیبی از انواع ساده تر اصلاحات ، از جمله انواع مختلف زیگزاگ ، آپارتمان و مثلث است. به نظر می رسد که وقوع آنها روش تصحیح مسطح برای گسترش عمل به صورت جانبی است. همانطور که با زیگزاگ های دوتایی و سه گانه ، هر الگوی اصلاحی ساده دارای برچسب W ، Y و Z است. امواج ارتجاعی ، برچسب X ، می توانند شکل هر الگوی اصلاحی را به خود اختصاص دهند اما معمولاً زیگزاگ هستند. شکل 20 و 21 دو نمونه از سه گانه را نشان می دهد.

شیاطین

آیا می بینید که چگونه امواج 1 ، 3 و 5 از الگوی ضربان 5 موج کوچکتر تشکیل شده اند در حالی که امواج 2 و 4 از الگوی اصلاحی 3 موج کوچکتر تشکیل شده اند؟اینها فراکتال هستند. همیشه به یاد داشته باشید که هر موج از الگوهای موج کوچکتر تشکیل شده است. خوب ، برای روشن تر کردن اوضاع ، بیایید ببینیم که چگونه یک موج الیوت در زندگی واقعی به نظر می رسد.

همانطور که می بینید ، امواج کاملاً در زندگی واقعی شکل نمی گیرند. همچنین می آموزید که برچسب امواج گاهی اوقات دشوار است. اما هرچه بیشتر به نمودارها خیره شوید ، بهتر خواهید شد.

*اطلاعات ارائه شده در بالا برای اهداف آموزنده و آموزشی در نظر گرفته شده است ، نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری یا پیشنهاد یا درخواست برای معامله در هر ابزار مالی در نظر گرفته شود و بنابراین نباید به این ترتیب رفتار شود. عملکرد گذشته یک شاخص قابل اعتماد از نتایج آینده نیست.