قرارداد گزینه ها: آنچه در آن است ، نحوه عملکرد آن ، انواع قراردادها

Marshall Hargrave یک تحلیلگر و نویسنده سهام با 10+ سال تجربه پوشش سهام و بازارها و همچنین تجزیه و تحلیل و ارزش گذاری شرکت ها است.

Samantha Silberstein یک برنامه ریز مالی معتبر ، FINRA سری 7 و 63 دارای مجوز ، نماینده دارای مجوز بیمه زندگی ، تصادف و بیمه درمانی ایالت کالیفرنیا و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.

کیمبرلی Overcast یک نویسنده برنده جایزه و حقایق است. وی دارای کتابهای سیاسی ، بهداشتی و مسیحی برای چندین نویسنده از جمله چندین پرفروش در نیویورک تایمز است. کیمبرلی همچنین دارای مجوز بازپرس خصوصی کلاس C است.

قرارداد گزینه ها چیست؟

قرارداد گزینه ها توافق بین دو طرف برای تسهیل معامله بالقوه در زمینه امنیت اساسی با قیمت از پیش تعیین شده ، که به آن قیمت اعتصاب گفته می شود ، قبل از یا در تاریخ انقضا است.

غذای اصلی

• قرارداد گزینه ها توافق بین دو طرف برای تسهیل معامله بالقوه مربوط به دارایی با قیمت و تاریخ از پیش تعیین شده است.
• گزینه های تماس را می توان به عنوان یک شرط اهرمی در مورد تقدیر از دارایی خریداری کرد ، در حالی که گزینه های PUS برای سود از کاهش قیمت خریداری می شوند.
• خرید یک گزینه حق خرید یا فروش دارایی زیرین را ارائه می دهد.
• برای گزینه های سهام ، یک قرارداد واحد 100 سهام از سهام زیرین را در بر می گیرد.

روی بازی کلیک کنید تا بدانید یک قرارداد گزینه چیست

درک قرارداد گزینه ها

گزینه ها ابزارهای مالی هستند که براساس ارزش اوراق بهادار اساسی مانند سهام است. یک قرارداد گزینه ها به خریدار این فرصت را می دهد تا با توجه به نوع قراردادی که در اختیار دارند - خرید یا فروش داشته باشد - دارایی زیرین انتخاب شده با قیمت تعیین شده در قرارداد یا در یک بازه زمانی خاص یا در تاریخ انقضا.

گزینه های آمریکایی می توانند در هر زمان قبل از تاریخ انقضا گزینه استفاده شوند ، در حالی که گزینه های اروپایی فقط در تاریخ انقضا یا تاریخ ورزش قابل استفاده هستند.

شرایط یک قرارداد گزینه ، امنیت اساسی ، قیمتی را که می توان امنیت را می توان در آن معامله کرد (قیمت اعتصاب) و تاریخ انقضا قرارداد مشخص کرد. در مورد سهام ، یک قرارداد استاندارد 100 سهم را در بر می گیرد ، اما ممکن است مبلغ سهم برای تقسیم سهام ، سود سهام ویژه یا ادغام تنظیم شود.

گزینه ها به طور کلی برای اهداف محافظت استفاده می شود اما می تواند برای حدس و گمان نیز استفاده شود. گزینه ها به طور کلی کسری از آنچه سهام اصلی خواهد بود هزینه می کند. استفاده از گزینه ها نوعی اهرم است که به یک سرمایه گذار اجازه می دهد بدون نیاز به خرید یا فروش سهام به طور کامل ، شرط بندی را روی سهام بسازد. در ازای این امتیاز ، گزینه های خریدار حق بیمه را به طرف طرف می فروشد که گزینه را بفروشد.

انواع قراردادها

دو نوع قرارداد گزینه وجود دارد: قرار دادن و تماس. هر دو را می توان برای حدس و گمان در مورد جهت امنیت یا قرار گرفتن در معرض پرچین خریداری کرد. آنها همچنین می توانند برای تولید درآمد فروخته شوند.

به طور کلی ، گزینه های تماس را می توان به عنوان یک شرط اهرمی در مورد قدردانی از سهام یا شاخص خریداری کرد ، در حالی که گزینه های PUS برای سودآوری از کاهش قیمت خریداری می شوند. خریدار گزینه تماس حق دارد ، اما تعهد ندارد که تعداد سهام تحت پوشش قرارداد را با قیمت اعتصاب خریداری کند. از طرف دیگر خریداران را قرار دهید ، حق دارند ، اما نه تعهد ، سهام را با قیمت اعتصاب مشخص شده در قرارداد بفروشند.

فروشندگان گزینه ، همچنین به عنوان نویسندگان شناخته می شوند ، اگر خریدار تصمیم به اجرای گزینه تماس برای خرید امنیت زیرین یا اجرای گزینه ای برای فروش داشته باشد ، موظفند سمت خود را از تجارت معامله کنند.

• قرارداد گزینه تماس: در معامله گزینه تماس ، هنگام خرید قرارداد یا قرارداد از فروشنده ، موقعیتی باز می شود. در معامله ، به فروشنده حق بیمه پرداخت می شود تا تعهد فروش سهام را با قیمت اعتصاب بر عهده بگیرد. اگر فروشنده سهام را برای فروش داشته باشد ، این موقعیت به عنوان یک تماس تحت پوشش گفته می شود.
• قرارداد گزینه: خریداران گزینه های Put در حال کاهش قیمت سهام یا شاخص زیرین هستند و حق فروش سهام را با قیمت اعتصاب مشخص شده در قرارداد دارند. اگر قیمت سهم قبل از انقضا پایین تر از قیمت اعتصاب کاهش یابد ، خریدار می تواند سهام را برای خرید با قیمت اعتصاب به فروشنده اختصاص دهد یا در صورت عدم نگه داشتن سهام در نمونه کارها ، قرارداد را بفروشد.

نمونه ای از قرارداد گزینه ها

سهام شرکت ABC با 60 دلار تجارت می کند ، و یک نویسنده تماس به دنبال فروش تماس با 65 دلار با انقضا یک ماهه است. اگر قیمت سهم زیر 65 دلار باقی بماند و گزینه ها منقضی شود ، نویسنده تماس سهام را نگه می دارد و می تواند با نوشتن دوباره تماس ها حق بیمه دیگری را جمع کند.

با این حال ، اگر قیمت سهم از قیمتی بالاتر از 65 دلار قدردانی کند ، از آن به عنوان پول (ITM) یاد می شود ، خریدار سهام را از فروشنده فرا می خواند و آنها را با قیمت 65 دلار خریداری می کند. این خریدار همچنین در صورت خرید سهام می تواند گزینه های مورد نظر را بفروشد.