سابقه تصادفات بازار و نحوه بهبود آنها

غرق ، قطره ، برآمدگی و تصادف. آنها همیشه اتفاق می افتند و یک چیز رکودهای بازار مشترک هستند این است که تقریباً همیشه با بهبودی دنبال شده اند. در اینجا سابقه کوتاهی از تصادفات و بازیافت بازار وجود دارد.

شوق لاله (1637) چه اتفاقی افتاد؟در سال 1593 لاله ها در هلند معرفی شدند و محبوب شدند. پس از انقباض برخی از ویروس هایی که به گلبرگهای خود تأثیر چند رنگ می دهند ، لاله ها به طور گسترده ای در کشور مورد توجه قرار گرفتند و مردم هلندی ثروت خود را برای مالکیت این گیاه خرج می کردند - برخی حتی می توانستند پس انداز زندگی یا زمین خود را تجارت کنند تا دست خود را بر روی عجیب و غریب بگذارند. لامپ هادر نتیجه ، قیمت لاله ها بالا می رود و حباب اقتصادی را تشکیل می دهد که در هر زمان آماده ترکیدن است. این اتفاقی است که در سال 1637 رخ داده است. قیمت لاله ها آنقدر تورم شده بود که به جایی رسید که هیچ کس نتوانست آن را تحمل کند ، که باعث فروش آن شد. سپس ، یک اثر دومینو اتفاق افتاد و لامپ ها هیچ چیزی نداشتند ، به این معنی که مردم هنگام فروش لاله های خود ضرر می کنند.

چگونه بازارها بهبود یافتند؟دارندگان لاله از دولت به دنبال کمک بودند ، اما هیچ یک از اقدامات آنها موفقیت آمیز نبود. سرانجام ، طوفان به پایان رسید بدون آنکه خسارت ویرانگر به اقتصاد هلند وارد شود. اما مهمتر از همه ، مردم شروع به یادگیری در مورد خطرات ذهنیت گله در دنیای مالی کردند.

سقوط وال استریت (1929) چه اتفاقی افتاد؟در 29 اکتبر 1929 ، جهان برای چند دقیقه متوقف شد زیرا قیمت سهم در بورس اوراق بهادار نیویورک فروپاشید. نه تنها پایان "بیست و یکم" ، دوران رشد اقتصادی و سعادت ، بلکه سه شنبه سیاه ، همانطور که معمولاً به آن گفته می شود ، شروع رکود بزرگ بود. بنابراین ، چه اتفاقی افتاد ، شما می پرسید؟خوب ، در دهه 1920 ، بازارهای سهام ایالات متحده شاهد گسترش سریع بودند ، اما تا تابستان 1929 ، اقتصاد شروع به نشان دادن نشانه های کندی کرد. تولید رو به کاهش بود ، بیکاری در حال افزایش بود ، دستمزدها کم بود و بدهی در حال گسترش بود. بنابراین ، بازارها شروع به سازگاری با واقعیت اقتصادی کردند و در ماه سپتامبر قیمت ها شروع به کاهش کردند. فروش شتاب و در 29 اکتبر ، میانگین صنعتی داو جونز ، یک بورس سهام ایالات متحده که عملکرد 30 شرکت را ذکر می کند ، 12 ٪ سقوط کرد. این کاهش قبل از سال 1932 متوقف نشد ، جایی که بازارها به پایین ترین نقطه 1 خود رسیدند.

چگونه بازارها بهبود یافتند؟این تصادف در سال 1929 عواقب وحشتناکی بر اقتصاد جهانی داشت. تا سال 1933 ، بیکاری در ایالات متحده به 25 ٪ از نیروی کار کشور افزایش یافت. و این همه چیز نیست ، اگر به اندازه کافی خوش شانس بودید که شاغل باشید ، می دیدید که دستمزد خود را به طرز چشمگیری 2 می دید. رکود بزرگ تقریباً همه در جوامع غربی قرار گرفت و دولت ها چاره ای جز مداخله نداشتند. یک اتفاق قابل توجه در ایالات متحده اتفاق افتاد ، زیرا رئیس جمهور روزولت قرارداد جدیدی را آغاز کرد که اقدامات مختلفی را برای تحریک اقتصاد و ایجاد شغل انجام داد. بسته محرک توانست اعتماد به نفس در بازارها را بازگرداند و 25 سال بعد ، در سال 1954 ، به طور دقیق ، میانگین صنعتی داو جونز موفق به جبران خسارات خود شد 3.

دوشنبه سیاه (1987) چه اتفاقی افتاد؟در روز دوشنبه 19 اکتبر 1987 ، همچنین به عنوان دوشنبه سیاه شناخته می شود ، سرمایه گذاران در سراسر جهان با فروپاشی بازارهای سهام با وحشت تماشا کردند. بازارهای سراسر جهان در آن روز 4 بیش از 20 ٪ کاهش یافت. این تصادف به دلیل تعدادی از رویدادها بود که احساس وحشت را در بین سرمایه گذاران ایجاد کرد. اقتصاد ایالات متحده در حال کند شدن بود و صادرات ایالات متحده به دلیل یک دلار قوی خوب عمل نمی کرد. اما آنچه واقعاً این تصادف را تسریع کرد ، معرفی تجارت رایانه ای بود. ایده استفاده از سیستم های رایانه ای برای مقابله با معاملات در مقیاس بزرگ هنوز در آن زمان بسیار جدید بود و برخی از سیستم ها به طور خودکار سهام را می فروشند که یک هدف ضرر خاص به دست می آید ، به این معنی که قیمت ها به پایین کشیده می شوند و یک اثر دومینو شروع می شود و بازارها را بدست می آورند. به یک مارپیچ رو به پایین.

چگونه بازارها بهبود یافتند؟دوشنبه سیاه خیلی سریع اتفاق افتاد اما دوام نیاورد ، و با کمک بانکهای مرکزی که نرخ بهره را کاهش می دهند ، بازارهای مالی در ایالات متحده و اروپا به طور کامل بهبود یافتند. در حقیقت ، پنج سال بعد ، بازارها حدود 15 ٪ در سال 4 افزایش یافت.

حباب Dotcom (اوایل دهه 2000) چه اتفاقی افتاد؟دهه 1990 را به خاطر می آورید؟اینترنت تجاری شد و همه ما از آن بسیار هیجان زده بودیم - خوب ، ما هنوز هم هستیم! ناگهان ، آسمان واقعاً محدودیت بود و بسیاری از شرکت های جدید مستقر در اینترنت ("Dotcoms") راه اندازی شدند. نیازی به گفتن نیست ، سرمایه گذاران آن را دوست داشتند و بیشتر آنها فکر می کردند که همه مشاغل فعالیت آنلاین در آینده بسیار سودآور خواهند شد. بله ، آنها اشتباه کردند! این اعتماد به نفس یک حباب سوداگرانه ایجاد کرد - هنگامی که برخی از سرمایه گذاری ها بیش از حد ارزیابی می شوند. و در مارس 2000 ، حباب شروع به ترکیدن کرد. NASDAQ ، بازار ایالات متحده که شرکت های فناوری را لیست می کند ، در ماه آوریل بیش از 20 ٪ سقوط کرد ، پس از رسیدن به آنچه در آن زمان ، همه زمان های آن بود. و تا اکتبر 2002 ، بازار به پایین ترین امتیاز خود رسید - 80 ٪ از اوج خود در مارس 2000 5.

چگونه بازارها بهبود یافتند؟درست مانند شوق لاله ، حباب Dotcom برای همیشه دوام نیاورد ، و Nasdaq سرانجام پس از چند سال بهبود یافت. و گرچه NASDAQ به طور جدی در اثر پشت سر هم حباب Dotcom مورد اصابت قرار گرفت ، اما تا پایان سال 2002 به عقب برگشت و در سال 2015 ، بازار ضررهای خود را بازپرداخت کرد.

بحران مالی جهانی (2008-2009) چه اتفاقی افتاد؟در سال 2008 ، جهان از آشکار شدن "آماگدون مالی" متحیر شد. مؤسسات مالی به ظاهر غیر قابل تخریب در هر دو طرف اقیانوس اطلس شکست خوردند و بازارهای را به سمت کاهش زیاد سوق دادند. به عنوان مثال ، FTSE 100 را بگیرید ، در سال 2008 ، بازار سهام انگلیس 31 ٪ سقوط کرد.- نه کمی سقوط ، مطمئناً 6. سپس این تصادف به یک بحران اقتصادی تبدیل شد و کشورهایی در سراسر جهان به رکود طولانی رفتند. در سال 2009 ، تولید ناخالص داخلی انگلیس (آنچه در کشور تولید می شود) ب ه-4. 2 ٪ 7 کاهش یافت و نرخ بیکاری به 7. 9 ٪ افزایش یافت و در سال 2011 8 به 8. 1 ٪ رسید.

چگونه بازارها بهبود یافتند؟دولت ها سریعاً در تلاش بودند تا تأثیر این تصادف بر اقتصاد را محدود کنند و به بازارها در بهبودی کمک کنند. بانک های مرکزی نرخ بهره را برای تحریک مصرف و سرمایه گذاری کاهش می دهند و مقررات بیشتری در دنیای مالی برای محافظت در برابر زیاده خواهی های بیشتر معرفی شده است. به عنوان مثال ، در انگلستان ، بانک انگلیس اکنون مسئولیت نظارت بر بانکها و ایجاد جوامع را بر عهده دارد و آزمایش های استرس تهاجمی را برای ارزیابی ظرفیت بانک ها برای مقابله با شرایط شدید بازار بدون کمک دولت انجام می دهد. با تمام این اقدامات ، بازارها موفق شدند به سرعت گزاف گویی کنند. به عنوان مثال ، FTSE 100 ، که در سال 2008 به طور جدی مورد اصابت قرار گرفت ، سال 9 بعد 22. 1 ٪ را بدست آورد.

آیا بازارهای مالی همیشه بهبود می یابند؟از آنجایی که نمی توانیم آینده را پیش بینی کنیم، نمی توانیم واقعاً بگوییم که بازارها همیشه باز خواهند گشت. با این حال، اگر نگاهی به نحوه رفتار بازارها در گذشته بیندازید، متوجه خواهید شد که آنها همیشه در مقطعی بهبود یافته اند. این کاری است که بازارها انجام می دهند آنها فراز و نشیب هایی دارند و به عنوان یک سرمایه گذار، مهم است که یاد بگیریم با آنها زندگی کنیم. دیدن سقوط بازارها می تواند استرس زا باشد، اما اگر واکنش نشان دهید و سرمایه گذاری های خود را بفروشید، به طور بالقوه می توانید به سفر سرمایه گذاری خود آسیب وارد کنید و روزهای واقعا خوبی را از دست بدهید. اگر می خواهید با بهره گیری از زمان های خوب، ناهمواری ها را هموار کنید، می تواند ارزش آن را داشته باشد که چندین سال به سرمایه گذاری های خود ادامه دهید. هر چه مدت بیشتری در سرمایه گذاری باقی بمانید، احتمال سود بیشتری خواهید داشت. افرادی که در هر دوره 10 ساله بین سال های 1986 و 2019 در FTSE 100 سرمایه گذاری کرده اند، 89 درصد شانس بازدهی مثبت داشته اند - این بازه زمانی شامل دوشنبه سیاه، حباب دات کام و بحران مالی جهانی 2008 می شود.

برخی استثناها وجود دارد... رکود بازار تقریباً همیشه با بهبودی همراه است، اما استثناهایی وجود دارد که ارزش دانستن دارد. بهبودی همچنین می تواند به افق زمانی شما بستگی داشته باشد. بهترین مثال شناخته شده حباب ژاپن است. در سال 1985، ژاپن توافقنامه پلازا را در نیویورک امضا کرد که با کاهش ارزش دلار آمریکا در برابر ین ژاپن (و مارک آلمان) به منظور تقویت صادرات آمریکا موافقت کرد. به عبارت دیگر، ارزش دلار نسبت به سایر ارزها کاهش یافته است، به این معنی که می توانید دلارهای بیشتری را با همان مقدار ین خریداری کنید. این قرارداد تأثیر شگفت انگیزی بر اقتصاد ژاپن داشت زیرا خرید دارایی های خارجی مانند املاک و شرکت ها را برای شرکت های ژاپنی آسان تر کرد. در آن زمان، کاخ امپراتوری ژاپن به اندازه کل کالیفرنیا ارزش داشت. این ثروت در عملکرد بازارهای مالی آن نیز منعکس شد. در دسامبر 1989، Nikkei 225، بازار اصلی ژاپن، به بالاترین سطح خود در نزدیک به 39000 رسید. اما حباب دوام نیاورد و در نهایت ترکید. تا دسامبر 1990، Nikkei 225 بیش از 2 تریلیون دلار از دست داده بود. این سقوط پس از تأثیرگذاری بر اقتصاد واقعی با ورشکستگی مشاغل و کاهش هزینه های مصرف کننده بدتر شد. این بحران واقعاً تا سال 2009 به پایان نرسید و انجام اصلاحات قابل توجه در سیاست های اقتصادی به بازارها کمک کرد تا به عقب بازگردند. با این حال، اگرچه Nikkei 225 بازدهی قوی نشان داده است، اما هرگز به سطحی که در سال 1989 مشاهده شد (هنوز!) به طور کامل بهبود نیافته است.

در هر صورت، مورد حباب ژاپن نشان می دهد که توزیع پول خود در انواع سرمایه گذاری (مانند سهام و اوراق قرضه) و مناطق مهم است، به این ترتیب، می توانید خطر از دست دادن همه چیز را کاهش دهید - این استراتژی معمولاً به عنوان تنوع شناخته می شود ومی تواند به محافظت از سبد شما در برابر ضربه های بازار کمک کند.