قیمت - نسبت جریان نقدی (P/CF)

چقدر برای یک روپیه جریان نقدی یک شرکت پرداخت می کنید؟این همان چیزی است که نسبت قیمت به پول نقد یا نسبت PCF به ما می گوید. به عنوان مثال ، سهام با نسبت PCF 25 به این معنی است که شما 25 روپیه را برای یک روپیه پول نقد پرداخت می کنید. هرچه PCF بالاتر باشد ، هزینه بیشتری برای روپیه پول نقد پرداخت می کنید و سهام نیز گران تر است.

جریان نقدی یک شرکت و درآمد یک شرکت از نزدیک مرتبط است. سه منبع اختلاف وجود دارد. اولین تفاوت از درآمد غیر نقدی مانند استهلاک است. تفاوت دوم از پول نقد مورد استفاده برای سرمایه گذاری در رشد آینده یک شرکت است. تفاوت سوم از پول نقد برای پرداخت سود سهام به سهامداران است.

حتی اگر جریان نقدی و درآمد یک شرکت یکسان نباشد ، آنها باید از نزدیک یکدیگر را دنبال کنند. اگر متوجه می شوید درآمد یک شرکت در حال افزایش است ، اما جریان نقدی آن در حال کاهش است ، پس این باید از نزدیک مورد بررسی قرار گیرد. بعضی اوقات می تواند این مورد برای یک شرکت در حال رشد سریع باشد که از پول نقد خود برای گسترش استفاده می کند. اگر شرکت فرصت های سرمایه گذاری خوبی داشته باشد ، ممکن است این یک چیز خوب باشد. اگر آنها در پروژه های بد سرمایه گذاری کنند ممکن است این یک چیز بد باشد.

همچنین ممکن است که درآمد دستکاری شود. دستکاری پول نقد دشوارتر از درآمد است و این می تواند باعث واگرایی بین این دو شود.

بعضی اوقات ، اصطلاحی به نام درآمد نقدی برای هر سهم را مشاهده خواهید کرد. این با کل جریان نقدی کمی متفاوت است. درآمد نقدی برای هر سهم فقط به نقدی که از عملیات منظم حاصل می شود ، نگاه می کند. این شامل پول نقد برای سرمایه گذاری یا سود سهام نمی شود. درآمد نقدی برای هر سهم باید به درآمد واقعی هر سهم نزدیک باشد.

فرمول نسبت جریان پول نقد

نسبت PCF قیمت بازار برای هر سهم است که براساس جریان نقدی در هر سهم تقسیم می شود. قیمت بازار هر سهم به سادگی قیمت سهام است.

نسبت PCF = قیمت بازار برای هر سهم / جریان نقدی در هر سهم

محاسبه قیمت - نسبت جریان نقدی ، یک مثال

فرض کنید قیمت سهام فعلی Bajaj Auto 3،135 روپیه است. و جدیدترین جریان نقدی آنها در هر سهم 143 روپیه است. با استفاده از فرمول ما نسبت PCF 21. 9 را به ما می دهد.

Bajaj Auto PCF = 3،135 روپیه / RS 143 = 21. 9

مقایسه قیمت - نسبت جریان نقدی با سایر شاخص ها

نسبت PCF در مقایسه با سایر شاخص ها، مانند قیمت به درآمد (PE) یا قیمت به ارزش دفتری (PBV) چگونه است؟همانطور که بحث شد، جریان نقدی و درآمد یک شرکت ارتباط نزدیکی با هم دارند. به طور معمول، نسبت PE بیشتر از نسبت PCF برای ارزش گذاری یک شرکت استفاده می شود. PCF در مواردی که واگرایی زیادی بین درآمد و جریان نقدی وجود دارد ارزشمند است.

نسبت PBV قیمت بازار هر سهم تقسیم بر ارزش دفتری هر سهم است. ارزش دفتری هر سهم، ارزشی است که در صورت فروش دارایی های شرکت و پرداخت بدهی های آن باقی می ماند. بیشتر مربوط به شرکت های نزدیک به انحلال است. اگر درآمد و جریان نقدی منفی باشد، نسبت PE و PCF هر دو بی معنی هستند. در این مورد می توان به جای آن از PBV استفاده کرد.

بزرگترین مزیت نسبت PCF نسبت به PE و PBV این است که دستکاری پول نقد دشوار است. سود را می توان با اقلام غیر نقدی مانند استهلاک یا اقلام تعهدی تهاجمی دستکاری کرد. ارزش دفتری را می توان با اقلام ترازنامه ای که ارزش جاری آنها با ارزش مندرج در حساب ها یکسان نیست دستکاری کرد. به همین دلیل است که نسبت PCF بسیار مفید است. این به ما امکان می دهد تا اطمینان حاصل کنیم که پول نقد واقعی پشت درآمد یک شرکت وجود دارد.

تحلیل نسبت مالی قیمت به جریان نقدی (P/CF).

نسبت قیمت به جریان نقدی (P/CF) یک نسبت سودآوری است که قیمت یک شرکت را با جریان نقدی اساسی مقایسه می کند. دریابید که این نسبت چگونه محاسبه می شود و چگونه می توانید از آن برای ارزیابی سهام استفاده کنید.

سوالات متداول در مورد نسبت قیمت به جریان نقدی

1. فرمول نسبت قیمت به جریان نقدی (PCF) چیست؟

نسبت قیمت به جریان نقدی ارزش قیمت بازار سهام را نسبت به آخرین وجه نقد گزارش شده تولید شده توسط شرکت اندازه گیری می کند. یک ابزار عالی برای تعیین ارزش سهام، فرمول زیر است:

نسبت قیمت به جریان نقدی = جریان نقدی عملیاتی هر سهم / قیمت بازار سهم.

فرمول جریان نقد عملیاتی:

جریان نقدی عملیاتی = درآمد خالص + استهلاک / استهلاک + مالیات - تغییرات در سرمایه در گردش خالص

می توانید از این داده ها از گزارش سالانه شرکت استفاده کنید یا به سادگی وارد Equitymaster شوید. برگه های اطلاعاتی شرکت آن ها تمام داده های مالی ضروری برای تجزیه و تحلیل یک سهام را فهرست می کند.

به عنوان مثال، می توانید نسبت قیمت به جریان نقدی Hindustan Unilever را در میان چیزهای دیگر در برگه اطلاعات آن بیابید.

2. چرا نسبت قیمت به جریان نقدی (PCF) مهم است؟

در حالی که PCF ابزاری موثر برای تجزیه و تحلیل مقایسه ای است، تنها در برخی موارد مفید است.

نسبت PE نشان دهنده مبلغی است که سرمایه گذاران در حال حاضر مایل به پرداخت هر روپیه از درآمد خالص شرکت هستند ، در حالی که PCF مبلغی را که سرمایه گذاران در حال حاضر مایل به پرداخت هر روپیه پول نقد شرکت هستند ، نشان می دهد.

بنابراین از آنجا که PCF برای ارزیابی ارزش یک شرکت از پول نقد از عملیات استفاده می کند ، دستکاری پول نقد با هزینه های غیر نقدی مانند استهلاک و تعهدی غیر نقدی مانند حساب های قابل پرداخت و دریافتنی برای شرکت دشوار است. با این حال ، درآمد و ارزش های کتاب می تواند در معرض حسابداری خلاق قرار بگیرد. از این رو PCF یک نسبت بسیار مهمتر است.

3. چگونه می توان از نسبت قیمت به پول نقد (PCF) برای شناسایی سهام MultiBagger استفاده کرد؟

یک راه عالی برای شروع ، مقایسه آنها با همسالان یا میانگین صنعت و شناسایی معاملات سهام با ارزش PCF پایین است. خرید آنها با تخفیف برای همسالان خود ، میانگین صنعت یا روند بلند مدت آنها حاشیه ایمنی را به شما می دهد.

PCF پایین نشان می دهد که سهام با تخفیف با جریان نقدی عملیاتی شرکت و برعکس معامله می شود.

جدا از این ، به دنبال این ویژگی ها در یک سهام باشید:

رهبران بازار با یک مزیت رقابتی قوی

ترازنامه قوی با بدهی کم یا کاهش یافته

مدیریت واجد شرایط و صادقانه

EquityMaster دارای یک نمایشگر برای کمک به شما در یافتن شرکت های با رشد بالا است.

4- نسبت قیمت مناسب برای جریان نقدی (PCF) چقدر است؟

با توجه به اینکه اینها ابزارهای تجزیه و تحلیل تطبیقی هستند ، که به تعداد مطلق نگاه می کنند ، مفید نیست.

PCF از 5x و 15x می تواند در یک صنعت با رشد بالا که به طور متوسط حدود 25 برابر است ، در نظر گرفته شود.

بنابراین ، یک راه بهتر مقایسه آنها با همسالان و میانگین صنعت است. این مقدار صحیح سهام را تعیین می کند و به شما کمک می کند تا تعیین کنید که آیا ارزش آن کم ارزش یا بیش از حد است.

درباره مدیر سهام

از سال 1996 ، EquityMaster منبع عقاید صادقانه و معتبر در مورد سرمایه گذاری در هند بوده است. با تحقیقات محکم و تجزیه و تحلیل عمیق ، Equitymaster به سمت ساخت خوانندگان خود اختصاص داده شده است- هر روز باهوش تر ، با اعتماد به نفس و ثروتمندتر. در اینجا به همین دلیل صدها هزار خواننده در بیش از 70 کشور گسترش یافته است که به شرکت حقوقی اعتماد دارند.

محصولات حق بیمه

• گنج پنهان
• سهام برای همیشه
• سرمایه گذاری
• میلیونرهای ریز
• سود سود
• درآمد دوتایی
• هشدار ارزش midcap
• سود نمایی
• میلیونر تنبل
• فاز یک هشدار
• سهام
• گزارش سود سریع
• سود موج آلفا
• جلسه توجیهی خصوصی

لینک های سریع

• اعتماد به نفس
• راه دور است
• متداول متداول
• چگونه کار می کنیم
• نماهای مربوط به بایگانی اخبار
• به روزرسانی بازار سهام امروز
• تحقیق در مورد سهام
• سهام برای تماشای امروز
• گزارش های بخش
• نمایشگر سهام هند
• IPO های آینده
• IPO های فعلی
• دارای ردیاب نمونه کارها
• فیلم های
• سیار
• پشتیبانی مشتری

مباحث محبوب

• سهام پنی Multibagger
• مبانی سرمایه گذاری ارزش
• بنیامین گراهام
• نحوه سرمایه گذاری در طلا
• نحوه سرمایه گذاری در نقره
• بهترین سهام برای خرید امروز
• بهترین سهام کلاه کوچک برای خرید
• بهترین سهام Bluechip برای خرید
• راهنمای سهام پنی
• نحوه سرمایه گذاری در بازار سهم
• وارن بافت - سرمایه گذار ارزش
• بهترین سهام Multibagger را انتخاب کنید

موضوعات داغ روز

• سهام وسایل نقلیه الکتریکی هند
• سهام دفاعی در هند
• سهام انرژی تجدید پذیر در هند
• سهام نیمه هادی در هند
• 4 سهام برتر اتانول
• سهام هواپیماهای بدون سرنشین هندی
• سهام هندی چندگانه
• بهترین سهام 5G در هند
• بهترین سهام FinTech هندی
• سهام ترکیب مداوم
• سهام برتر رشد سود سهام هند

خبرنامه های رایگان

• شکارچی سود
• حقیقت صادقانه

مدیر ارشد پشتیبانی می کند

کپی رایت © EquityMaster Agora Research Private Limited.

+91-9136015013

Equitymaster Agora Research Private Limited (تحلیلگر تحقیق) SEBI (تحلیلگران تحقیق) مقررات 2014 ، شماره ثبت نام INH000000537.

103 ، Regent Chambers ، بالاتر از رستوران وضعیت ، Nariman Point ، Mumbai - 400 021. هند. تلفن: +91-22-61434055. ایمیل: info@equitymaster. com. وب سایت: www. equitymaster. com. CIN: U749999MH2007PTC175407

نام افسر انطباق و شکایت: MS Sonal Ramachandran تلفن: +91-22-61434003 |ایمیل: compliance@equitymaster. com

سلب مسئولیت حقوقی: سرمایه گذاری در بازار اوراق بهادار در معرض خطرات بازار است. قبل از سرمایه گذاری تمام اسناد مرتبط را با دقت بخوانید. ثبت نام اعطا شده توسط SEBI و صدور گواهینامه از NISM به هیچ وجه تضمین عملکرد واسطه یا ارائه اطمینان از بازده به سرمایه گذاران.

کلیه حقوق محفوظ است. هرگونه عمل کپی ، تولید مثل یا توزیع این خبرنامه ، چه به طور کامل و چه جزئی ، برای هر منظور بدون مجوز سهامدار ، کاملاً ممنوع است و به نظر می رسد که نقض حق چاپ است.

EquityMaster Agora Research Private Limited (تحلیلگر تحقیق) دارای شماره ثبت نام INH000000537 (از این پس به عنوان "EquityMaster" نامیده می شود) یک شرکت تحقیقاتی مستقل است. EquityMaster یک مشاور سرمایه گذاری نیست. اطلاعات در اینجا فقط باید به عنوان یک منبع در نظر گرفته شود و باید در معرض خطر خود قرار گیرد. این پیشنهادی برای فروش یا درخواست برای خرید هرگونه اوراق بهادار نیست و امور امور در قبال ضرر و زیان متحمل شده یا سرمایه گذاری (های) گرفته شده یا تصمیمات گرفته شده/یا بر اساس اطلاعات ارائه شده در اینجا گرفته نشده است. اطلاعات موجود در اینجا مشاوره سرمایه گذاری یا توصیه شخصی را تشکیل نمی دهد و یا اهداف سرمایه گذاری خاص ، موقعیت های مالی یا نیازهای مشترکین را در نظر می گیرد. قبل از انجام هرگونه توصیه ، مشترکین باید در نظر بگیرند که آیا برای شرایط خاص آنها مناسب است و در صورت لزوم به دنبال یک مشاوره حرفه ای مستقل است. این امر برای دسترسی یا استفاده توسط هر کسی در یک کشور ، به ویژه ایالات متحده ، کانادا یا کشورهای اتحادیه اروپا انجام نمی شود ، جایی که چنین استفاده یا دسترسی غیرقانونی است یا ممکن است مدیر سهامدار یا شرکت های وابسته آن را برای هرگونه ثبت نام یا مجوز مورد توجه قرار دهد. کلیه محتوا و اطلاعات بر اساس "همانطور که" توسط EquityMaster ارائه می شود. اعتقاد بر این است که اطلاعات در اینجا قابل اعتماد است ، اما Equitymaster کامل بودن یا صحت آن را تضمین نمی کند و صریحاً تمام ضمانت ها و شرایط هر نوع ، چه صریح و چه ضمنی را رد می کند. EquityMaster ممکن است سهام را در شرکت/IES که در اینجا مورد بحث قرار گرفته است ، داشته باشد. به عنوان شرط دسترسی به محتوای و وب سایت EquityMaster ، شما با شرایط و ضوابط استفاده ما موافقت می کنید ، در اینجا موجود است. داده های عملکردی که نقل شده نشان دهنده عملکرد گذشته است و نتایج آینده را تضمین نمی کند.