ساختار معاملات اختیاری

در حالی که گزینه ها می توانند توسط خودشان معامله شوند، سرمایه گذاران اغلب از آن ها در ارتباط با سایر اوراق بهادار استفاده می کنند. بنابراین، قبل از ادامه، اجازه دهید چهار روش اساسی برای ساختار معاملات آپشن را در نظر بگیریم.

شما می توانید گزینه ها را به تنهایی معامله کنید

همانطور که در درس قبلی آموختیم، تماس های طولانی زمانی ارزش بیشتری پیدا می کنند که سهام افزایش می یابد و زمانی که سهام کاهش می یابد، ارزش معاملات طولانی افزایش می یابد. معامله گرانی که به دنبال رالی هستند می توانند تماس ها را خریداری کنند و معامله گرانی که به دنبال کاهش قیمت هستند می توانند خرید کنند.

سادگی مزیت اصلی این رویکرد است. با این حال، خرید و فروش گزینه های تک می تواند گران تر باشد زیرا شما باید کل حق بیمه را بپردازید. این هزینه بالاتر ضرر احتمالی شما را افزایش می دهد.

به طور کلی این موارد زمانی هستند که استراتژی تک گزینه ای یا تک پا منطقی است:

• معاملات کوتاه مدت: خرید و فروش از یک روز به روز دیگر.
• حرکت گسترده ای را مشاهده می کنید: اگر فکر می کنید یک سهام پتانسیل ادامه کار را دارد، در این صورت یک تماس یا فروش فردی بیشترین سود بالقوه را ارائه می دهد.
• سهام نقدشوندگی کمتری دارد: از آنجایی که هرگز نمی توانید از پرداخت اسپرد پیشنهادی/فروشی اجتناب کنید، منطقی است که اوراق زیربنایی با نقدینگی کمتر را کمتر معامله کنید. این زمانی است که یک قرارداد منفرد و طولانی تر می تواند منطقی باشد.

گسترش می یابد

اسپردها یکی از رایج ترین تکنیک ها در بازار آپشن ها هستند. این زمانی است که شما یک قرارداد را می خرید و دیگری را در همان زیربنا می فروشید تا یک موقعیت واحد ایجاد کنید.

مدیریت هزینه اولین دلیل این امر است. فروش، یا نوشتن، یک گزینه، اعتبار ایجاد می کند. که هزینه خرید گزینه دیگر را کاهش می دهد. با این حال، هزینه های مبادله می تواند بیشتر باشد زیرا هر یک از بخش های اسپرد اسپرد پیشنهادی/خریدی خاص خود را دارد.(اینها دو معنی کاملاً متفاوت از کلمه "گسترش" هستند.)

معامله گران اغلب برای حرکت در یک جهت خاص با اسپردهای "عمودی" موقعیت می گیرند:

• یک تماس بخرید یا نزدیک پول قرار دهید
• یک تماس بفروشید یا مبلغ بیشتری را به دست آورید
• از حرکت بین این دو سود ببرید

اسپردهای «تقویمی» یا «افقی» نیز وجود دارد. اینها با یک سوگیری جهت دار از زوال زمان درآمد کسب می کنند:

• یک تماس طولانی مدت بخرید یا پول را کم کنید.
• تماس کوتاه مدت را بفروشید یا از پول خود خارج کنید.
• هر دو قرارداد باید یک قیمت عملی داشته باشند، اما انقضای آنها متفاوت است.
• از گزینه های کوتاه مدت سود ببرید که ارزش خود را سریع تر از دست می دهند (زمان زوال).

تماس های تحت پوشش

یکی دیگر از استراتژی های رایج "تماس تحت پوشش" است. این زمانی است که شما صاحب سهام هستید و در مقابل آن به فروش می پردازید.

بگویید شما 100 سهم از شرکت X به ارزش 50 دلار در نمونه کارها خود ، با ارزش 5000 دلار دارید. بگویید 55 تماس منقضی ماه آینده پیشنهاد / درخواست 1 / 1. 10 دلار را دارد. می توانید با 1 دلار تماس بگیرید.

این به شما 100 دلار پول نقد می دهد و ارزش حساب شما را به 5،100 دلار افزایش می دهد.

اگر شرکت X از زمان انقضا زیر 55 دلار باقی بماند ، تماس ها بی ارزش می شوند. شما 100 دلار را نگه دارید - یک نمونه کلاسیک برای کوتاه کردن چیزی که انتظار دارید ارزش خود را از دست دهید.

اگر شرکت X با انقضاء بالاتر از 55 دلار است ، باید سهام خود را با قیمت 55 دلار تحویل دهید. از آنجا که شما تماس های 1 دلار را فروختید ، خروج مؤثر شما 56 دلار خواهد بود.

• این اشکال وارونه محدود است. اگر شرکت X به 100 دلار برود ، شما هنوز 56 دلار دریافت می کنید.
• سود درآمد است. اگر شرکت X به 53 دلار برسد ، شما هنوز هم 1 دلار برای هر سهم پول اضافی نگه دارید.
• ریسک اصلی روند نزولی قابل توجهی در سهام زیرین است که باید تا زمانی که تماس های کوتاه باز باشد ، نگه دارید.

به طور کلی سرمایه گذاران تماس های تحت پوشش سهام را که انتظار دارند با گذشت زمان روند بیشتری داشته باشند ، می فروشند. آنها حاضرند در ازای جریان درآمد ، برخی از دستاوردها را کنار بگذارند. در صورت سقوط سهام ، این حق بیمه نیز می تواند ضرر و زیان را جبران کند.

STRADDLES و STRADLES

سه استراتژی که در بالا ذکر شده است یا از یک حرکت جهت دار سود می برند ، یا حداقل دارای تعصب جهت دار هستند. Straddles and Strangles یک نوع چهارم استراتژی است که به بازار متفاوت نزدیک می شود.

• یک بند شامل خرید تماس است و در همان اعتصاب نزدیک به قیمت فعلی سهام ، همان زیر را قرار می دهد. نتیجه این است که معامله گر از یک حرکت بزرگ به بالا یا پایین سود می برد.
• خفه کردن مشابه است. این شامل خرید تماس است و هر دو طرف قیمت فعلی را قرار می دهد. به عنوان مثال اگر یک سهام با 80 دلار باشد ، می توانید با خرید 75 قطعه و 85 تماس ، خفه کننده ایجاد کنید.

هر دوی این استراتژی ها از افزایش نوسانات سود می برند. با این حال ، آنها هر دو گران هستند زیرا شما باید دو قرارداد را بپردازید - برخلاف گسترش. شما همچنین می دانید که اگر یکی دیگر از دستاوردها ارزش خود را از دست بدهد ، ارزش خود را از دست می دهد. تظاهرات در سهام باعث می شود تماس ها را باد کرده و به مواقع آسیب برساند و برعکس.

همچنین ارزش دانستن دو استراتژی مرتبط را که ترکیبات و خفه کننده ها را با گسترش عمودی ترکیب می کند ، می دانیم.

• پروانه های آهنی "بالها" هستند. آنها شامل خرید تماس ها هستند و با همان قیمت قرار می گیرند و سپس قراردادهای بیشتری را از پول می فروشند. به عنوان مثال ، اگر سهام 80 دلار باشد ، معامله گر:
  • 80 تماس بخرید
  • فروش 85 تماس
  • خرید 80 Put
  • فروش 75 put
  • خرید 85 تماس
  • فروش 90 تماس
  • خرید 75 put
  • فروش 70 put

  معاملات گزینه ها برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. درخواست حساب اوراق بهادار TradeStation شما به گزینه های تجارت بر اساس کلیه عوامل مرتبط ، از جمله تجربه معاملاتی شما ، در نظر گرفته می شود و تأیید یا تأیید می شود. به ویژگی ها و خطرات گزینه های استاندارد مراجعه کنید. برای جزئیات کامل در مورد هزینه ها و هزینه های مرتبط با گزینه ها ، به www. tradestation. com/pricing مراجعه کنید.

  معاملات حاشیه شامل خطرات است و مهم است که شما قبل از تجارت در حاشیه ، آن خطرات را کاملاً درک کنید. بیانیه افشای حاشیه بسیاری از این خطرات را تشریح می کند ، از جمله اینکه می توانید بودجه بیشتری را نسبت به واریز در حساب حاشیه خود از دست دهید. شرکت کارگزاری شما می تواند فروش اوراق بهادار را در حساب شما مجبور کند. شرکت کارگزاری شما می تواند اوراق بهادار شما را بدون تماس با شما بفروشد. و شما حق ندارید در یک تماس حاشیه ای تمدید کنید. بیانیه افشای حاشیه را مرور کنید.

  اشتراک گذاری فیس بوک توییتر واتساپ وابسته به لینکدین پست الکترونیک چاپ نمودار مقاله قبلی روز: رویال کارائیب ممکن است در حال مسافرت پایین تر باشد مقاله بعدی یونانی هفته: دلتا

  دیوید راسل VP اطلاعات بازار در گروه Tradestation است. با استفاده از دو دهه تجربه به عنوان یک روزنامه نگار و تحلیلگر مالی ، پیشینه وی شامل سهام ، بازارهای نوظهور ، درآمد ثابت و مشتقات است. او پیش از این در Bloomberg News ، CNBC و E*Trade Financial کار می کرد. راسل به طور سیستماتیک عناوین و شاخص های بی شماری مالی جهانی را در جستجوی روندهای قابل معامله گسترده که فرصت های مکرر با گذشت زمان را ارائه می دهند ، بررسی می کند. مشتریان می توانند از او انتظار داشته باشند که آنها را از رهبری بخش ، قدرت نسبی و داستانهای بزرگ - به ویژه مواردی که توسط سایر مفسران غافل شده است ، تأیید کند. او همچنین طرفدار بزرگی برای تولید اهرم با گزینه هایی برای محدود کردن سرمایه در معرض خطر است.

  مقالات مرتبط بیشتر از نویسنده

  گزینه های هشدار: حجم تماس با افزایش Salesforce. com در اوج افزایش می یابد

  آیا American Express دوباره اجرا خواهد شد؟یک معامله گر گزینه های بزرگ ممکن است چنین فکر کند

  Tradestation ابزاری برای ساده سازی گزارش مالیات دارد

  آخرین خبرها

  بیشتر

  گزینه های هشدار: حجم تماس با افزایش Salesforce. com در اوج افزایش می یابد

  دیوید راسل - 9 مه 2023 0

  آیا American Express دوباره اجرا خواهد شد؟یک معامله گر گزینه های بزرگ ممکن است چنین فکر کند

  28 مارس 2023

  استراتژی گزینه های پیچیده هدف بیشتری در غول بانکی هدف قرار می دهد

  19 ژانویه 2023

  تاریخ جادوگری چهار برابر برای سال 2023: چگونه می توانند بر تجارت سهام و معاملات آتی تأثیر بگذارند؟

  18 ژانویه 2023

  گزینه های هشدار: معامله گر به دنبال صعود بیشتر در سهام فناوری چینی است

  5 ژانویه 2023

  باید خواند شود

  گزینه های نورد: چیزهای کلیدی برای دانستن معامله گران

  دیوید راسل - 31 دسامبر 2022 0

  آیا نزدک آماده جهش است؟نکات کلیدی که باید پس از عقب نشینی هفته گذشته بدانید

  دیوید راسل - 22 مارس 2021 0

  صعودی یا نزولی، در اینجا سه روش برای رمزگشایی بازار سهام وجود دارد

  دیوید راسل - 24 ژوئن 2022 0 درباره ما

  TradeStation Market Insights بینش های روزانه بازار، ایده هایی در مورد فرصت های معاملاتی بالقوه، و آموزش هایی را برای شما به ارمغان می آورد که به شما کمک می کند تا به یک سرمایه گذار خودگردان بهتر تبدیل شوید.

  با ما تماس بگیرید: support@tradestation. com ما را دنبال کنید
  • اسناد مهم
  • مرکز حراست
  • اطلاعیه حفظ حریم خصوصی
  • خط مشی کوکی ها
  • با ما تماس بگیرید

  Market Insights، صفحات و محتوای آن توسط TradeStation Group, Inc میزبانی می شود.

  TradeStation Securities, Inc., TradeStation Crypto, Inc., و TradeStation Technologies, Inc. هر کدام زیرمجموعه های گروه TradeStation, Inc. هستند که همگی در حال فعالیت و ارائه محصولات و خدمات تحت نام تجاری و علامت تجاری TradeStation هستند. TradeStation Crypto, Inc. به سرمایه گذاران و معامله گران خودگردان خدمات کارگزاری ارز دیجیتال ارائه می دهد. نه دارای مجوز SEC یا CFTC است و نه عضو NFA است. هنگام درخواست یا خرید حساب ها، اشتراک ها، محصولات و خدمات، مهم است که بدانید با چه شرکتی سر و کار دارید. لطفاً برای اطلاعات مهم بیشتر اینجا را کلیک کنید و توضیح دهید که این به چه معناست.

  عملکرد گذشته، چه واقعی باشد و چه با آزمون های تاریخی استراتژی ها، تضمینی برای عملکرد یا موفقیت آینده نیست. این احتمال وجود دارد که شما ممکن است ضرری معادل یا بیشتر از کل سرمایه گذاری خود داشته باشید، صرفنظر از اینکه کدام طبقه دارایی را معامله می کنید (سهام، گزینه ها، معاملات آتی یا دارایی های دیجیتال). بنابراین، شما نباید سرمایه گذاری کنید یا پولی را که نمی توانید از دست بدهید، ریسک کنید. قبل از معامله هر طبقه دارایی، ابتدا بیانیه های افشای ریسک مربوطه را در صفحه اسناد مهم، از جمله سند با عنوان ویژگی ها و ریسک های گزینه های استاندارد شده، اگر به معاملات سهام یا گزینه های شاخص علاقه دارید، بخوانید. تجارت آنلاین برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. دسترسی به سیستم و قرار دادن و اجرای معامله ممکن است به دلیل نوسانات و حجم بازار، تاخیر قیمت، خطاهای سیستم و نرم افزار، ترافیک اینترنت، قطعی و سایر عوامل به تاخیر بیفتد یا با شکست مواجه شود.

  ترک TradeStation

  شما TradeStation. com را به سمت وب سایت شرکت دیگری ترک می کنید. روی دکمه زیر کلیک کنید تا تأیید کنید که متوجه شده اید که TradeStation. com را ترک می کنید.

  ترک TradeStation

  این رویداد در YouCantrade برگزار می شود. اطلاعات مربوط به این رویداد فقط برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی ارائه می شود.

  شما در حال ترک اوراق بهادار TradeStation هستید و به YouCantrade می روید. YouCantrade یک سرویس انتشار رسانه ای آنلاین است که محتوای آموزشی سرمایه گذاری ، ایده ها و تظاهرات را ارائه می دهد و مشاوره ، تحقیق یا توصیه های سرمایه گذاری یا تجارت را ارائه نمی دهد. YouCantrade یک شرکت خدمات مالی دارای مجوز یا مشاور سرمایه گذاری نیست و از هر نوع خدمات کارگزاری ارائه نمی دهد.

  Tradestation Securities ، Inc. کانال های پشتیبانی و آموزشی را که در YouCantrade ، وابسته خود برگزار می شود ، فراهم می کند. به غیر از این کانال های پشتیبانی و آموزش ، هرگونه خدمات ارائه شده توسط YouChantrade توسط اوراق بهادار TradeStation توسط اوراق بهادار TradeStation حمایت مالی ، تأیید ، فروخته شده یا تبلیغ نمی شود و هیچ گونه نمایندگی در مورد کالاهای یا خدمات YouClaintrade ایجاد نمی کند.

  برای اینکه تصدیق کنید که اوراق بهادار TradeStation را برای رفتن به YouCantrade ترک می کنید ، لطفاً کلیک کنید

  داستان های بیشتر

  گاوها ممکن است با اپل ، آمازون و.

  29 ژوئیه 2020

  Nasdaq با افزایش نرخ ها مورد ضرب و شتم قرار می گیرد

  8 اکتبر 2018

  این وب سایت از کوکی ها برای ارائه یک تجربه مرور بهتر و جمع آوری اطلاعات استفاده استفاده می کند. با مرور این سایت با کوکی ها فعال شده یا با کلیک بر روی دکمه "قبول کوکی ها" که خط مشی کوکی های ما را می پذیرید. برای مسدود کردن ، حذف یا مدیریت کوکی ها ، لطفاً از تنظیمات مرورگر خود دیدن کنید. محدود کردن کوکی ها باعث می شود که از برخی از عملکردهای وب سایت ما بهره مند شوید. کوکی ها را بپذیرید