جروم پاول: نوآوری ، فناوری و سیستم پرداخت

سخنرانی آقای جروم ح پاول ، عضو هیئت مدیره سیستم ذخیره فدرال ، در "blockchain: آینده مالی و بازارهای سرمایه؟" ، مرکز دانشکده حقوق ییل برای مطالعه حقوق شرکت ها ، نیو هاون ، کانکتیکات ،3 مارس 2017.

سخنرانی بانک مرکزی | 09 مارس 2017 (60 کیلوبایت) |5 صفحه

فناوری جدید و مشاغل نوآورانه به طور فزاینده ای بر زندگی مالی روزانه ما تأثیر می گذارد. دستگاه های تلفن همراه ، ارتباطات داده با سرعت بالا و تجارت آنلاین انتظاراتی را ایجاد می کنند که قابلیت پرداخت مناسب ، ایمن ، در زمان واقعی و قابلیت های بانکی باید در هر زمان و هر کجا که لازم باشد در دسترس باشد. در عین حال ، فن آوری های جدید مختل کننده نشان می دهد که ارائه دهندگان خدمات مالی سنتی باید نوآوری و سازگار شوند یا از آنها عقب بمانند.

در برابر این زمینه از تغییر فن آوری و انتظارات افزایش یافته ، لازم است اهداف گسترده سیاست های عمومی ما را که به دلیل اهمیت اساسی سیستم پرداخت در جامعه ما هدایت می شود ، به خاطر بسپاریم. امروز ، من آن اهداف را همانطور که در فدرال رزرو می بینیم ، به ویژه در مورد کاربرد آنها در سه زمینه خاص که نوآوری تکنولوژیکی در حال تغییر است تمرکز می کنم: ایجاد یک سیستم پرداخت خرده فروشی در زمان واقعی ، با استفاده از فناوری توزیع شده توزیع شده برای توسعه ، تمرکز می کنم. خدمات پاکسازی و تسویه حساب جدید و صدور ارزهای دیجیتال توسط بانکهای مرکزی.

اهداف سیاست های عمومی برای سیستم پرداخت

ما به واسطه های مالی اعتماد داریم تا وجوه را به صورت ایمن و ایمن برای تأمین نیازهای تجارت نگه دارند و انتقال دهند. سیستم پرداخت به مؤسسات مالی و مشتریان آنها روشهای مختلفی برای انتقال وجوه ارائه می دهد ، اما هدف در همه موارد یکسان است: انتقال پول از یک فرد یا تجارت به دیگری در یک قابل اعتماد ، ایمن ، کم هزینه و راحتشیوه.

فدرال رزرو و سایر بانکهای مرکزی اهداف گسترده سیاست های عمومی را برای هدایت توسعه و نظارت بر سیستم پرداخت اتخاذ کرده اند. در فدرال رزرو ، ما کارآیی و ایمنی را به عنوان اساسی ترین اهداف خود ، همانطور که در خط مشی ما در مورد ریسک سیستم پرداخت آمده است ، شناسایی کرده ایم. 1

یک سیستم پرداخت کارآمد زیرساخت های مورد نیاز برای انتقال پول را به روش های کم هزینه و مناسب فراهم می کند. سیستم های کارآمد در بهبود کیفیت خدمات در پاسخ به تغییر فناوری و تغییر تقاضا نوآورانه هستند. سیستم های کارآمد همچنین از طریق وسیله ای که برای مصرف کنندگان ، مشاغل و موسسات مالی در سراسر کشور مناسب است ، در دسترس هستند. سیستم های پرداخت ایمن از فناوری اثبات شده ساخته شده و با اطمینان و با صداقت کار می کنند. سیستم های امن طیف وسیعی از خطرات شناخته شده ، از جمله خطرات قانونی ، عملیاتی ، امنیتی و مالی را برطرف می کنند. امنیت اطلاعات و حریم خصوصی در سالهای اخیر از اهمیت ویژه ای برخوردار شده است. به طور کلی ، سیستم پرداخت باید نوآورانه باشد ، ضمن اینکه خطرات را نیز در نظر می گیرد ، از ثبات مالی حمایت می کند و اعتماد به نفس عمومی را حفظ می کند.

سیستم های پرداخت خرده فروشی سریعتر و امن تر

توسعه پرداخت های خرده فروشی در زمان واقعی در سطح جهانی به دست آمده است. انگلستان از سال 2008 سیستمی را در خود جای داده است. استرالیا به طور فعال در حال توسعه یک سیستم جدید در سراسر کشور است. بانک مرکزی اروپا ، بانک ژاپن و چندین بانک مرکزی دیگر نیز به عنوان کاتالیزور برای ارتقاء ابتکارات پرداخت در زمان واقعی عمل کرده اند. ظهور گسترده سیستم های زمان واقعی در سراسر جهان نشان دهنده تقاضای فزاینده برای چنین سیستمهایی و نیاز به سیستم پرداخت برای حفظ فناوری در حال تحول است. 2

در ایالات متحده ، سیستم سنتی پرداخت بانک محور ما ، که گاهی اوقات بر اساس زیرساخت های چند ساله فعالیت می کند ، به آرامی با تقاضای در حال تحول برای سرعت و ایمنی بیشتر تنظیم شده است. مبتکران سیستم ها و خدمات جدیدی را ایجاد کرده اند که در بالای ریل های قدیمی سوار می شوند اما با نتایج مختلط و با گذشت زمان ، سیستم ما تکه تکه تر شده است. سیستم پرداخت ما بزرگ و متنوع است و دارای طیف گسترده ای از موسسات مالی ، سیستم ها و ارائه دهندگان خدمات است. این اقدام هماهنگ برای پیشرفت های اساسی و موفق در سراسر کشور انجام خواهد شد. فدرال رزرو غالباً با تشکیل ذینفعان در سیستم پرداخت و ترغیب آنها به شناسایی موضوعات کلیدی و همکاری با هم برای پیشرفت های اساسی ، به مشکلات این طبیعت کمک کرده است.

با توجه به این موضوع ، فدرال رزرو در سالهای اخیر با طیف گسترده ای از ذینفعان برای بهبود سرعت ، کارآیی و ایمنی سیستم پرداخت ایالات متحده همکاری کرده است. گفتگوی قابل توجه و پاسخ های عمومی به یک مقاله مشاوره در سال 2013 نشان داد که ذینفعان از ابتکار گسترده ای برای کار برای تغییر استقبال می کنند. در پاسخ ، در سال 2015 ، فدرال رزرو چندین ابتکار عمل از جمله یک کارگروه سریعتر پرداخت و یک کارگروه پرداخت ایمن را آغاز کرد.

من در مورد طرح امنیتی پرداخت به مناسبت دیگر صحبت کردم. 3 کارگروه Secure Payments در حال پیشبرد کارهای مهم است ، از جمله تشریح روش های صنعت برای بهبود شیوه های مدیریت هویت پرداخت ، تهیه راهنمایی در مورد استاندارد سازی کلاهبرداری و داده های ریسک و ایجاد چارچوبی برای محافظت از داده های پرداخت حساس. شما می توانید انتظار داشته باشید که نتایج این تلاش ها را در اواخر سال جاری مشاهده کنید.

امروز ، با این حال ، من روی کارگروه پرداخت سریعتر تمرکز خواهم کرد. در شکل گیری کارگروه ، ما به یک رویکرد فراگیر و شفاف متعهد شدیم که نمایندگی منافع ذینفعان متنوع را تضمین می کند. این گروه از بیش از 300 نماینده از موسسات مالی ، شرکت های فناوری ، طرفداران مصرف کننده و سایرین تشکیل شده است. 4 نقش کارگروه شناسایی و ارزیابی رویکردهای جایگزین برای اجرای قابلیت های پرداخت ایمن ، همه جا ، سریعتر در ایالات متحده است.

برای حمایت از این مأموریت ، کارگروه چارچوبی با نام "معیارهای اثربخشی سریعتر پرداخت" را برای ارائه راهنمایی به جامعه پرداخت های گسترده تر در مورد ویژگی های مورد نظر سیستم پرداخت آینده ارائه داد. این چارچوب 36 "معیار اثربخشی" را مشخص کرد که یک سیستم پرداخت سریعتر باید برآورده شود و شش حوزه گسترده را پوشش دهد: همه جا ، کارآیی ، ایمنی و امنیت ، سرعت ، چارچوب قانونی و حاکمیت. اعضای کارگروه و دیگران معیارهای اثربخشی را به طور گسترده ای پذیرفته اند. امید ما این است که این معیارها به عنوان یک طرح ماندگار برای ارائه دهندگان خدمات پرداخت در طراحی محصولات نوآورانه آینده باشد.

این کارگروه همچنین فرایندی را ایجاد کرد که از طریق آن اعضای آن می توانند پیشنهاداتی را برای قابلیت های پرداخت سریعتر ارائه دهند و آنها را در برابر معیارهای اثربخشی توسط یک تیم ارزیابی مستقل واجد شرایط ارزیابی کنند. کارگروه اعضا را ترغیب کرد تا پیشنهادهایی را که منعکس کننده هر دو محصول در حال توسعه و طرح های مفهومی هستند ، ارائه دهند. شور و شوق زیادی در مورد این روند وجود داشت ، و کارگروه در نهایت بررسی های 19 پیشنهاد سریعتر پرداخت را انجام داد. در مجموع ، این پیشنهادات طیف گسترده ای از روش های خلاقانه و خلاقانه برای ارائه پرداخت های در زمان واقعی را نشان می دهد. برخی از آنها مبتنی بر طرح های فعلی و فناوری ایجاد شده است. برخی دیگر از آخرین ایده ها و فناوری های نوآورانه استفاده می کنند.

در سال 2017 ، کارگروه روی گزارش نهایی کار کرده است. قسمت اول گزارش-پیشینه و انگیزه برای پیگیری پرداخت های سریعتر-منتشر شده در ژانویه. 5 قسمت 2 شامل پیشنهادات خود و ارزیابی های آنها ، همراه با توصیه های کارگروه برای حرکت سیستم پرداخت ایالات متحده در اجرای سریعتر پرداخت می شود. قسمت 2 در اواسط سال جاری منتشر می شود. تا آن زمان ، این پیشنهادات برای کارگروه محرمانه است.

نقش کارگروه انتخاب یک یا چند پیشنهاد برای اجرای نیست بلکه ارزیابی پیشنهادات در برابر معیارهای کارگروه است. این کار صنعت مالی خواهد بود که این پیشنهادات را همانطور که مناسب می بینند ، پیش ببرد. من صنعت و سایر ذینفعان را به شدت ترغیب می کنم تا کار خود را برای ارائه سیستم ها و خدمات پرداخت های همه جانبه در بازار ایالات متحده ادامه دهند. این مهم خواهد بود که ما کاربران نهایی را در ذهن داشته باشیم زیرا محیط جدید در زمان واقعی تکامل می یابد ، با تأکید بر ورود ، ایمنی و اعتماد و آموزش و حمایت از مصرف کننده. کاربران نهایی در نهایت موفقیت خدمات جدید پرداخت و جهت آینده پرداخت های سریعتر در این کشور را تعیین می کنند.

فن آوری های لجر توزیع شده

بیایید به نوع دیگری از فناوری جدید بپردازیم که ممکن است پیامدهای مهمی در پرداخت ها و سیستم های مالی داشته باشد: فناوری لجر توزیع شده یا DLT. بیت کوین کمک کرد تا این فناوری را مورد توجه عموم قرار دهد. بیت کوین با استفاده از فناوری blockchain-که از نوعی DLT و معماری باز استفاده می کند ، امکان انتقال ارزش (بیت کوین) بین شرکت کنندگان متصل به اکوسیستم خود را بدون اتکا به بانک ها یا سایر واسطه های معتبر فراهم می کند. این ویژگی باعث شده است که برخی پیش بینی کنند که DLT در طولانی مدت بخش هایی از سیستم بانکی و پرداخت را منسوخ می کند ، زیرا واسطه گری وجوه از طریق سیستم بانکی غیر ضروری خواهد شد.

در مواجهه با این پیش بینی های چشمگیر ، ما شاهد بودیم که بانک ها و زیرساخت های بازار با شرکت های فناوری همکاری می کنند تا استفاده و توسعه بیشتر DLT را کشف کنند. در سال 2016 ، آزمایش گسترده ای انجام شد. تلاش های موسسات مالی اغلب بر ارزیابی فناوری ، شناسایی کاربردهای بالقوه و انجام اثبات مفهوم متمرکز شده است. نمونه های برجسته شامل استفاده از دفترچه های توزیع شده برای ذخیره داده ها و سوابق معامله ای به روش های ضد دستکاری و همچنین استفاده از این فناوری به عنوان وسیله اصلی برای نگه داشتن و انتقال پول یا دارایی است. در پایان سال 2016 ، تعدادی از سازمان های مهم پاکسازی ایالات متحده اعلام کرده بودند که برنامه هایی برای استفاده از فناوری لجر توزیع شده به روش های محدودی را اعلام کرده اند.

از آنجا که ما طی یک سال گذشته از تحولات پیروی کرده ایم ، چند درس مورد توجه بهتری قرار گرفته است. 6 اول ، بر خلاف معماری باز بیت کوین ، کار صنعت مالی بر توسعه سیستم های "مجاز" متمرکز شده است ، که معیارهایی را برای تعیین اینکه چه کسی مجاز به دسترسی به سیستم های خاص ، دفترچه ها ، کارکردها یا اطلاعات است ، تعیین می کند. در کوتاه مدت ، این رویکرد به نظر می رسد بیشتر از سیستم های کاملاً باز برای تأمین مدیریت و مدیریت مورد نیاز برای رسیدگی به خطرات عملیاتی ، امنیتی و مالی است. در واقع ، دسترسی به طور معمول در شرایطی که نیاز به حمایت از سیستم ها و اطلاعات در صنایع مالی و سایر صنایع دارند ، مجاز است. حتی در سیستم های مجاز ، برخی از موضوعات کلیدی باقی خواهد ماند ، از جمله اینکه آیا نهایی تسویه حساب توسط یک طرف معتبر مرکزی یا اکثریت شرکت کنندگان تعیین می شود و اینکه آیا شرکت کنندگان قادر به مشاهده اطلاعات در مورد معاملات سایر طرف هستند. برخی استدلال می کنند که حرکت به دور از سیستم های باز باعث افزایش کارایی بالقوه و روح DLT می شود. حداقل در حال حاضر ، در پرداخت ، پاکسازی و تسویه حساب ، ایمنی و اعتماد به نفس نیز باید در تعادل وزن داشته باشد.

دوم ، بنگاهها هنوز هم برای ارتقاء و ساده سازی پرداخت ، پاکسازی ، تسویه حساب و عملکردهای مرتبط با DLT با پرونده تجاری دست و پنجه نرم می کنند. مروج DLT چشم انداز فرآیندهای ساده را ارائه می دهد که منجر به پردازش سریعتر ، کاهش آشتی و کاهش هزینه های عملیاتی طولانی مدت می شود. برخی استدلال می کنند که در بازارهای خاص ، پردازش سریعتر و قابل پیش بینی تر نیز باعث کاهش هزینه های سرمایه و نقدینگی عملیات می شود. اما به روزرسانی ها اغلب پرهزینه ، طولانی و پرخطر هستند ، به ویژه اگر این فناوری هنوز اثبات شود ، همانطور که در مورد DLT نیز وجود دارد. اثرات شبکه همچنین می تواند بر تصویب تأثیر بگذارد ، زیرا چندین شرکت ممکن است همه نیاز به اجرای خاص DLT برای توجیه استفاده از آن در یک بازار خاص داشته باشند.

سوم ، مسائل فنی باقی مانده است. موضوعات عملی مانند اینکه آیا نسخه خاصی از DLT برای هدف مورد نظر کار خواهد کرد ، هنوز مورد بررسی قرار می گیرد. مسائل مربوط به قابلیت اطمینان ، مقیاس پذیری و امنیت بسیار مهم است. فراتر از این موضوعات ، استاندارد سازی و قابلیت همکاری در نسخه های مختلف DLT باید مورد توجه قرار گیرد تا ادغام فناوری امکان پذیر باشد و از تکه تکه شدن بازار جلوگیری شود. به طور کلی ، اعضای صنعت و ارائه دهندگان فناوری این موضوعات مهم را می شناسند و اقدامات اولیه ای را برای رفع مشکلات انجام داده اند. مهم خواهد بود که این چالش ها را محکم در ذهن داشته باشیم ، زیرا ما فراتر از آزمایش و توسعه و استقرار محصولات و فرآیندهای جدید حرکت می کنیم.

چهارم ، مدیریت و مدیریت ریسک بسیار مهم خواهد بود. برای بنگاه های انفرادی یا خانه های پاکسازی که DLT را به عنوان یک ارتقاء فناوری داخلی اتخاذ می کنند ، احتمالاً مراحل حاکمیت و مدیریت ریسک در سازمان های موجود درونی می شود و شبیه به سایر ارتقاء فناوری است. با این حال ، اگر شبکه های جدیدی از پرداخت دو جانبه ، پاکسازی و تسویه حساب برقرار شود ، فناوری جدید ممکن است شامل پروتکل ها و عملیات های محکم باشد. ایمنی طراحی کلی به یک چارچوب بسیار وابسته به هم بستگی دارد. اگر مدیریت ریسک خودکار ، قراردادهای هوشمند و ابزارهای مشابه در یک شبکه مستقر شوند ، آبشارهای تعهدات سریع و سخت کنترل و جریان نقدینگی می توانند در پاسخ به وقایع در یک شبکه و سیستم مالی پخش شوند. این وابستگی متقابل به احتمال زیاد خواستار تفکر سازمانی خلاق برای نیاز به مدیریت و مدیریت ریسک قوی خواهد بود.

سرانجام ، بنیادهای حقوقی حمایت از DLT به توجه نیاز دارند. استقرار DLT شرکت ها را شامل می شود ، شاید در حوزه های قضایی مختلف ، با سیستم هایی که اطلاعات و دارایی ها و دارایی ها را تحت چارچوب های قانونی موجود ثبت و انتقال می دهند. که نهادهای حقوقی برای بنگاه ها ، دارایی ها و فعالیت های خاص اعمال می شوند ، در هنگام انجام نقل و انتقالات ، پاکسازی و تسویه حساب ، حقوق و مسئولیت های مرتبط را تعیین می کنند. به عنوان مثال ، آیا و چگونه قوانین بانکی ، پرداخت ، اوراق بهادار یا کالاها در یک زمینه معین اعمال می شود ، احتمالاً در طراحی سیستم ها و خدمات و درک خصوصیات آنها مهم است. و مانند هر فناوری جدید ، ممکن است همه چیز اشتباه شود. ما به تجزیه و تحلیل کاملی در مورد چگونگی جابجایی DLT در چارچوب های قانونی فعلی و اینکه چه شکافهایی باید با توافق نامه های قراردادی یا قوانین و مقررات جدید پر شود ، نیاز داریم. یک مبنای حقوقی قوی که اطمینان را در حوزه های قضایی مربوطه ارائه می دهد ، برای ایجاد حاکمیت قوی ، مدیریت ریسک و عملیات ضروری است.

ارزهای دیجیتالی صادر شده توسط بانکهای مرکزی به عموم مردم

آخرین موضوع من استفاده بالقوه از DLT یا سایر فناوری های بانکهای مرکزی برای صدور ارز دیجیتالی برای عموم است. به یک معنا ، ایده ارز دیجیتال صرفاً یک آنالوگ قرن بیست و یکم از ارز کاغذ است. در حالی که این یک ایده جذاب است ، موضوعات مهم سیاست گذاری وجود دارد که باید مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد. 7

اول ، چالش های فنی معنی دار وجود دارد. ما باید در مورد توانایی خود در نگه داشتن یک ارز به طور کلی در حال گردش ایمن و ایمن در طولانی مدت ، رزرو جدی داشته باشیم. ارز دیجیتالی صادر شده توسط یک بانک مرکزی می تواند یک هدف جهانی برای حملات سایبری ، جعل سایبری و سرقت سایبری باشد. این تهدیدها می تواند به میزان قابل توجهی از تجربه تاریخی با ارز کاغذی فراتر رود.

یک ارز دیجیتال همچنین می تواند به عنوان وسیله ای بالقوه برای فعالیت های جنایی جهانی ، از جمله پولشویی ، یک هدف اصلی باشد. بانک های مرکزی می توانند بین تقویت امنیت و فعال کردن فعالیت های غیرقانونی با تجارت دشوار روبرو شوند. رمزنگاری پیشرفته می تواند آسیب پذیری در برابر حملات سایبری را کاهش دهد اما پنهان کردن فعالیت غیرقانونی را آسان تر می کند. تا آنجا که ما رمزنگاری قوی را آرام می کنیم تا نظارت بر فعالیت های غیرقانونی برای مقامات آسانتر شود ، می توانیم همزمان امنیت را تضعیف کنیم. رشد قدرت رایانه با گذشت زمان می تواند برای افزایش امنیت استفاده شود اما می تواند تهدیدات را افزایش دهد.

دوم ، مسائل مربوط به حریم خصوصی باید به طور جدی در نظر گرفته شود. بانک های مرکزی باید سوابق مربوط به صدور ارز دیجیتال را حفظ کنند و ممکن است برای تأیید اعتبار آن معاملات و مبارزه با خطرات سایبری و فعالیت های غیرقانونی ، سوابق معاملات فردی را حفظ کنند. در محیط امروز ، بانک های تجاری سوابق گسترده ای را برای معاملات بدهی و کارت اعتباری فردی حفظ می کنند و به طور فزاینده ای الگوهای رفتار را برای کلاهبرداری کنترل می کنند. این سوابق در دست یک بانک مرکزی یا نهاد دولتی ، با این حال ، می تواند نگرانی های جدی در مورد حریم خصوصی کاربران را ایجاد کند و ممکن است جذابیت عمومی را محدود کند. باز هم ، ممکن است تجارت مهم بین حریم خصوصی و خطر وجود داشته باشد.

هر بانک مرکزی که به طور جدی با صدور ارز دیجیتالی خود در نظر دارد ، باید طیف کاملی از سیستم پرداخت و سایر موضوعات سیاست را که به نظر می رسد قابل توجه است ، و همچنین مزایای بالقوه اجتماعی در نظر بگیرد. به نظر من ، آنها همچنین باید در نظر بگیرند که آیا بخش خصوصی می تواند به طور قابل توجهی همان نیازها را برآورده کند.

محصولات و سیستم های بخش خصوصی از قبل وجود دارند یا در حال توسعه هستند که خواسته هایی را برآورده می کند که ارزهای دیجیتالی صادر شده از بانک مرکزی در غیر این صورت ممکن است به دنبال ملاقات باشند. کارتهای پیش پرداخت در اواسط دهه 1990 از موج نوآوری پرداخت خرده فروشی رشد کردند و اکنون در حال استفاده گسترده هستند. و همانطور که قبلاً نیز اشاره کردم ، ابتکارات جدید پرداخت سریعتر به رهبری بخش خصوصی در حال آمدن است. در ایالات متحده ، یک سیستم پرداخت سریعتر که به طور شبانه روزی کار می کند و امکان نگه داشتن و انتقال سپرده های بیمه شده توسط شرکت بیمه سپرده فدرال را در زمان واقعی فراهم می کند ، مسیری طولانی را به سمت ارائه ترتیب پرداخت کم خطر و انعطاف پذیر پرداخت می کندارز از نظر تاریخی ارائه شده است. در واقع ، من انتظار دارم که سیستم های بخش خصوصی نسبت به بانکهای مرکزی در ارائه ویژگی های جدید از طریق سیستم های پرداخت سریعتر از طریق سیستم های پرداخت سریع تر ، به جلو تر از بانک های مرکزی باشند. یک بانک مرکزی صادر شده ارز دیجیتال با این محصولات و سایر محصولات نوآورانه در بخش خصوصی رقابت می کند و ممکن است در طولانی مدت نوآوری را خنثی کند.

نتیجه

ما در یک زمان از تغییرات خارق العاده فن آوری زندگی می کنیم. ما باید در برابر ایده ها و نوآوری های جدید که باعث رشد اقتصادی و پیشرفت در سیستم مالی ما خواهد شد ، باز باشیم. در عین حال ، عموم مردم به درستی انتظار دارند که مقامات هر کاری را که لازم است برای ایمن نگه داشتن پول خود انجام دهند. کسانی از ما در بخش دولتی اصرار بر ایمنی و امنیت خواهیم داشت ، ضمن اینکه در تلاشند تا اطمینان حاصل کنیم که شهروندان ما از نوآوری سیستم پرداخت بهره مند می شوند.

1 به هیئت مدیره سیستم فدرال رزرو ، "سیاست فدرال رزرو در مورد ریسک سیستم پرداخت (PDF)" مراجعه کنید (واشنگتن: هیئت مدیره ، 2016). همچنین به هیئت مدیره سیستم فدرال رزرو ، اهداف و توابع سیستم رزرو فدرال رزرو ، چاپ 10 (واشنگتن: هیئت مدیره ، 2016) و سیستم فدرال رزرو ، "استراتژی های بهبود سیستم پرداخت ایالات متحده (PDF)" مراجعه کنید (واشنگتن: هیئت مدیره و سیستم رزرو فدرال رزرو ، 2015). بازگشت به متن

2 برای بحث گسترده در مورد تحولات و موضوعات بین المللی در پرداخت های سریعتر ، به کمیته پرداخت ها و زیرساخت های بازار ، "پرداخت سریع-افزایش سرعت و در دسترس بودن پرداخت های خرده فروشی (PDF)" مراجعه کنید (بازل ، سوئیس: بانک برای شهرک های بین المللی ، نوامبر 2016).

3 به Jerome H. Powell ، "ایجاد یک سیستم پرداخت امن تر" مراجعه کنید (سخنرانی ارائه شده در کنفرانس فدرال رزرو بانک کانزاس سیتی ، "معما امنیت پرداخت: متناسب با قطعات برای محافظت از سیستم پرداخت خرده فروشی" ، کانزاس سیتی ، میسوری، 25 ژوئن 2015).

4 اطلاعات در مورد کارگروه پرداخت سریعتر و کارگروه پرداخت ایمن همراه در https://fedpaymentsimprovement. org/ در دسترس است.

6 به دیوید میلز ، کتی وانگ ، برندان مالون ، آنجانا راوی ، جف مارکارد ، کلینتون چن ، آنتون بیدف ، تیموتی برازینسکی ، لیندا فهی ، کیمبرلی لیائو ، ونسا کارژنین ، ماکس الییتورپ ، وندی ننگ ، و ماریا بیررد ،پرداخت ، پاکسازی و تسویه حساب (PDF) ، "سری بحث مالی و اقتصاد 2016-095 (واشنگتن: هیئت مدیره سیستم ذخیره فدرال ، دسامبر 2016).

7 بسیاری از این موارد و موارد اضافی مربوط به صدور ارزهای دیجیتال توسط بانکهای مرکزی به طور خلاصه در کمیته پرداخت و زیرساخت های بازار ، "ارزهای دیجیتال (PDF)" (بازل ، سوئیس: بانک برای شهرک های بین المللی ، نوامبر 2015) مورد بررسی قرار گرفته است.