متنوع سازی از نمونه کارها شما محافظت می کند

"تمام تخم های خود را در یک سبد قرار ندهید" ممکن است یک کلیشه باشد ، اما این همچنین بهترین توصیه سرمایه گذاری است که تاکنون دریافت خواهید کرد. متنوع سازی اولین خط دفاع شما در برابر شرایط شدید است که در نقل قول معروف خلاصه شده است: "بازار می تواند غیر منطقی باقی بماند تا بتوانید حلال بمانید."

در این حالت ، سبد نمونه کارها شما است و تخم مرغ ها کلاس دارایی هستند. به رونق آینده خود در یک موقعیت واحد شرط بندی کنید ، و شما مانند یک سرمایه گذار در بازار سهام ژاپن در سال 1989 ، خطر بی نظمی را به خطر می اندازید.

در نهایت ، هیچ کس نمی تواند تضمین کند که چگونه وقایع آشکار می شوند. شما نمی خواهید یک داستان هشدار دهنده باشید که در اوایل سال 2000 به خانه در سهام فناوری شرط بندی می کند ، یا در طی سال 2008 به پول نقد رفت و از سال 2009 بازار گاو نر را از دست داد ، یا همه چیز را در دسامبر 2018 در بیت کوین قرار داد.

از آنجا که حمل در هنگام حباب یا بحران آسان است ، هری مارکوویتز با تبدیل آداب و رسوم "تخم مرغ در یک سبزی" به یک مدل ریاضی سخت ، جایزه نوبل اقتصاد را به خاطر سفت و سخت شدن سرمایه گذاران بدست آورد. کار وی نشان داد که یک نمونه کارها از دارایی ها با بازده و نوسانات متغیر می تواند برای کاهش ریسک کلی (یا افزایش عملکرد کلی) برای یک سرمایه گذار ترکیب شود. به سرعت به سمت امروز ، و تنوع ، Big Bazooka در زره پوش هر سرمایه گذار بلند مدت ، از جمله صندوق های بازنشستگی جهانی و دانشگاه های مشهور ایالات متحده مانند هاروارد و ییل است. همانطور که مارکوویتز گفت ، "تنوع تنها ناهار رایگان در امور مالی است."

به حداقل رساندن ریسک از طریق تخصیص دارایی هوشمند

متنوع سازی در دو سطح کار می کند. در مرحله اول ، به صورت افقی در کلاسهای دارایی کار می کند ، به عنوان مثالیک نمونه کارها متنوع شامل سهام و اوراق قرضه است. ثانیا ، تنوع به صورت عمودی در کلاسهای دارایی به عنوان مثال کار می کند. تخصیص سهام شما شامل انواع مختلفی از بنگاهها است که در جغرافیا ، بخش ها ، اندازه ، سبک و غیره پخش می شوند.

TIP JUSTETF: در JustETF شما امکان تجزیه و تحلیل خطر نمونه کارها خود را با کمک ابر خطر دارید.

تنوع در کلاسهای دارایی

تنوع افقی در کلاسهای دارایی ساده ترین و مؤثرترین روش برای گسترش خطر شماست. این امر به این دلیل است که سهام و اوراق قرضه بازده مورد انتظار مثبت را در دراز مدت ارائه می دهند اما اغلب به شرایط اقتصادی متفاوت پاسخ می دهند. سهام به طور معمول از سایر دارایی ها در زمان رونق بهتر عمل می کند ، در حالی که اوراق قرضه دولتی با کیفیت بالا غالباً یک پناهگاه امن در هنگام رکود است و می تواند سرمایه گذاران را هنگام سقوط بازار سهام جبران کند. علاوه بر این ، اگر سهام به طور غیر منتظره ای به مدت یک دهه تحت فشار قرار گیرد ، یک تخصیص دارایی گسترده در اوراق قرضه ، اموال و کالاها اطمینان می دهد که شما با یک تخم مرغ در سبد خود گرفتار نشده اید.

تنوع در کلاسهای دارایی

تصور کنید که در سال 1997 به آمازون خریداری کنید. با یک نمونه کار پر از سهام آمازون ، اکنون ثروتمند خواهید بود ، نه؟خوب ، فقط اگر بتوانید 95 ٪ ضرر را که در طول شلوار dotcom گرفت ، تحمل کنید. به علاوه چندین کاهش دو رقمی در 20 سال از زمان. آمازون برای سرمایه گذاران خود سوارکاری روده ای بوده است. و چه کسی می دانست که آمازون در سال 1997 برنده بزرگی خواهد بود؟بسیاری از سرمایه گذاران در Pets.com یا بسیاری از dotcom های دیگر که مانند چیز بزرگ بعدی به نظر می رسند خریداری کرده اند اما امروز با ما نیستند.

به همین دلیل شما نباید همه چیز را در یک شرکت واحد بانک کنید. اوراق بهادار فردی در برابر بدبختی ، مدیریت بد ، کلاهبرداری ، تغییر در مقرراتی که آن را بازنده می کند ، آسیب پذیر هستند. اینها خطرات واقعی و احمقانه ای هستند که می توانند در هنگام سرمایه گذاری گسترده در یک کلاس دارایی متنوع شوند. قاعده متنوع سازی کلاسیک از شست برای سهام ، حداقل 30 موقعیت است. این قانون قبل از اینکه وجوه گسترده باشد ، به مد آمد ، اما امروزه ، نگه داشتن صدها یا هزاران اوراق بهادار از طریق ETF که شاخص های گسترده را ردیابی می کنند ، آسان است.

همین منطق در مورد تنوع در کشورها ، مناطق و بخش ها نیز صدق می کند. کودک پوستر برای ریسک کشور ژاپن است - بازار سهام آن هنوز علامت بالایی خود را در سال 1989 بازیابی نکرده است. اما هر کشور آسیب پذیر است. به عنوان مثال ، بازار سهام انگلیس در شرکت های فنی کاملاً در شرکت های نفت ، کالا و مالی متمرکز است. انگلیس در سال 2008 هنگامی که بانکها از بحران مالی جهانی برخوردار بودند ، به سختی مورد اصابت قرار گرفت. در همین حال ، شرکت های نفتی برای ده ها سال باید با DeCarbonisation کنار بیایند. جواب؟متنوع در سطح جهانی - شما نمی توانید خطرات خود را بیش از این گسترش دهید.

همچنین می توانید با استفاده از ETF ها ، موقعیت های خود را در سایر کلاس های دارایی متنوع کنید. شما می توانید تخصیص اوراق قرضه خود را در سطح جهانی در اوراق قرضه دولتی ، اوراق بهادار شرکت ها و اوراق بهادار مرتبط با شاخص سرمایه گذاری کنید. علاوه بر این ، شما همچنین باید طیف وسیعی از سررسید و رتبه بندی خطر را در نظر بگیرید. در کالاها می توانید در فلزات گرانبها ، کالاهای کشاورزی ، انرژی و موارد دیگر سرمایه گذاری کنید. سرمایه گذاری با اوراق قرضه در تمام باندهای بلوغ بهترین جغرافیایی است.

مخلوط کردن دارایی های پرخطر خطر را کاهش می دهد

دشوار نیست بدانید که چرا یک دارایی نوسانات پایین تر مانند اوراق قرضه دولتی خطر یک سبد تحت سلطه سهام را کاهش می دهد. اما اضافه کردن دارایی های نوسانات بالاتر مانند طلا نیز می تواند خطر کلی نمونه کارها را کاهش دهد. این ممکن است به این دلیل باشد که از نظر تاریخی همبستگی بین طلا و سهام کم یا حتی منفی بوده است. بنابراین ، طلا می تواند از وقتی که یک یا حتی هر دو کلاس دارایی متعارف تر عمل کنند ، بهتر عمل کنند.

می توانید ببینید که چگونه این در نمودار زیر کار می کند. نمونه ای از نوسانات پنج ساله یک ETF جهان MSCI با نوسانات طلا و غیره ، روشن می کند که هر دو سرمایه گذاری به ترتیب 16. 49 ٪ و 14. 02 ٪ به شدت نوسان می کنند. از طرف دیگر ، نمونه کارها ترکیبی دارای نوسانات تنها 11. 95 ٪ (از 04/08/2021) است. همبستگی کم یا منفی به به حداقل رساندن خطر کمک می کند.

مقایسه MSCI جهان ETF و طلا و غیره بیش از پنج سال (04. 08. 2016 - 04. 08. 2021)

تنوع در برابر عدم اطمینان

برخی از خطرات را نمی توان توسط مدل ها اسیر کرد زیرا آنها بی سابقه هستند: این رویدادهای قو سیاه است که توسط نظریه پرداز بحران ناسیم طالب مشهور است. این عدم اطمینان است که تنوع را ضروری می کند. اشتباه کلاسیک فکر نکنید که می توانید آینده را پیش بینی کنید. از پرش قیمت سهام جداگانه وسوسه نشوید. از این گذشته ، فرصت های عالی همیشه با ریسک بزرگ همراه است ، بنابراین متنوع ، متنوع ، متنوع است.