نرخ فهرست بندی شده چیست؟

استفانی بولینگ بیش از 10 سال تجربه به عنوان نویسنده ای دارد که بودجه بندی ، وام ، بیمه ، بازنشستگی و موارد دیگر را پوشش می دهد. علاوه بر تعادل ، کار او در Tampa Bay Times ، Penny Hoarder ، پول زیر 30 سال و Lendedu ظاهر شده است. وی دارای مدرک لیسانس ارتباطات جمعی و روزنامه نگاری از دانشگاه فلوریدا جنوبی است.

اندی اسمیت یک برنامه ریز مالی معتبر (CFP) است که دارای مجوز مسکن و مربی دارای بیش از 35 سال تجربه متنوع مدیریت مالی است. وی متخصص امور مالی شخصی ، امور مالی شرکت ها و املاک و مستغلات است و به هزاران مشتری در رسیدن به اهداف مالی خود در طول حرفه خود کمک کرده است.

جین یک ویراستار آزاد برای تعادل با بیش از 30 سال تجربه ویرایش و نوشتن در مورد امور مالی شخصی و سایر موضوعات مالی و اقتصادی است.

Pompixs / Getty Images

نرخ فهرست بندی شده نرخ بهره است که به یک معیار خاص گره خورده است که براساس شرایط بازار بالا یا پایین حرکت می کند.

نرخ فهرست بندی شده نرخ بهره است که به یک معیار خاص گره خورده است که براساس شرایط بازار بالا یا پایین حرکت می کند. این نوع نرخ بهره با محصولات متغیر نرخ بهره مانند وام های قابل تنظیم با نرخ قابل تنظیم (اسلحه) ، وام دانشجویی و خطوط اعتبار سهام در خانه استفاده می شود. متداول ترین معیارهای مورد استفاده برای نرخ شاخص ها شامل اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده ، نرخ اولیه و LIBOR است.

تعریف و مثال از نرخ فهرست بندی شده

نرخ فهرست بندی شده نوعی نرخ بهره است که به معیار مرتبط است که براساس شرایط بازار نوسان دارد. نرخ های فهرست بندی شده به معیارهایی مانند صورتحساب خزانه داری ایالات متحده و نرخ اصلی گره خورده است. وام دهندگان از این معیارها برای ایجاد یک مبنای نرخ بهره برای محصولات با نرخ متغیر از جمله اسلحه ، خط اعتباری ، وام های دانشجویی و خودکار استفاده می کنند.

از آنجا که نرخ های فهرست بندی شده با گذشت زمان تغییر می کنند ، وام گیرندگان با محصولات با نرخ متغیر می توانند انتظار داشته باشند که نرخ بهره و مبلغ پرداخت آنها از سال به سال متفاوت باشد.

به عنوان مثال ، اگر بازوی دارید ، نرخ بهره متغیر دارد که به یک شاخص یا معیار گره خورده است - به احتمال زیاد نرخ اصلی. بیایید بگوییم نرخ نخست ایالات متحده به طور ناگهانی بالا می رود. هر نرخ بهره مرتبط با آن شاخص ، از جمله بازوی شما ، این افزایش را نشان می دهد. برعکس ، اگر نرخ اولیه کاهش یابد ، نرخ بهره متغیر در بازوی شما کاهش می یابد.

نرخ شاخص چگونه کار می کند؟

وقتی وام می گیرید ، مبلغی که وام می گیرید ، تعادل اصلی است. شما همچنین برای جبران وام دهنده هزینه وام گرفتن پول به مرور زمان ، نرخ بهره را پرداخت خواهید کرد. آن نرخ بهره می تواند ثابت یا متغیر باشد. نرخ های ثابت تغییر نمی کنند ، در حالی که نرخ متغیر انجام می شود.

نرخ بهره متغیر با یک فهرست تغییر می کند. این شاخص با استفاده از یکی از چندین معیار محبوب ایجاد شده است.

متداول ترین معیارهای نرخ شاخص ، قبض ها و یادداشت های خزانه داری ایالات متحده و ایالات متحده است. وام دهندگان تصمیم می گیرند از کدام معیارها برای محصول با نرخ شاخص خود استفاده کنند. وام گیرندگان نمی توانند معیارها را انتخاب کنند.

جاش سیمپسون ، معاون رئیس جمهور عملیات و مشاور سرمایه گذاری در گروه مشاوره دریاچه ، از طریق ایمیل گفت: "بهترین نمونه شناخته شده از نرخ شاخصی که اکثر مردم با آن آشنا خواهند شد ، نرخ وام مسکن است که آنها در وام خانه خود می پردازند."

در نتیجه تعیین نرخ نخست از نرخ های فهرست بندی شده مورد استفاده در سلاح ، علاقه مصرف کننده مدیون این وام ها بسته به شرایط اقتصادی می تواند به شدت تحت تأثیر قرار گیرد.

اگر معیاری مانند نرخ اولیه بالا برود ، وام گیرندگان می توانند علاقه به وام خود را به طور متناسب افزایش دهند. سیمپسون توضیح داد که این امر می تواند منجر به پرداخت بالاتر از یک سال به سال دیگر شود. معمولاً افزایش نرخ معیار از قبل به خوبی شناخته شده است.

سیمپسون گفت: "اگر شما یک وام با نرخ متغیر یا قابل تنظیم دارید ، با وام دهنده خود و حتی سایر وام دهندگان تماس بگیرید ، در مورد بازپرداخت برای قفل کردن در حد ممکن نرخ بهره در حال حاضر ، قبل از اینکه برای وام گرفتن پول گران تر شود."واد

علاوه بر این ، هنگامی که نرخ ها افزایش می یابد ، سیمپسون گفت که وام گیرندگان باید قبل از افزایش هزینه پرداخت آنها ، بر پرداخت بدهی های معوقه دیگر تمرکز کنند.

وقتی نوبت به وام گیرندگان می رسد که به دنبال بازو هستند ، نرخ کاملاً ایندکس شده بازی می شود. وام دهندگان نرخ بهره متغیر را با استفاده از نرخ شاخص و حاشیه محاسبه می کنند. در حالی که وام دهندگان نرخ شاخص را کنترل نمی کنند ، بر اساس سطح اعتبار وام گیرنده ، حاشیه را تعیین می کنند.

چندین عامل حاشیه را دیکته می کنند ، اما وام گیرندگان با بهترین نمرات اعتباری و نسبت بدهی به درآمد (DTI) به طور معمول واجد شرایط کمترین حاشیه هستند و پیشنهادات وام متغیر متغیر کم هزینه را در مقایسه با پیشنهادات برای وام های با نرخ ثابت دریافت می کنند.

در حالی که نرخ های فهرست بندی شده به دلیل شرایط بازار به مرور زمان نوسان می کند ، حاشیه ها قفل می شوند و در طول عمر وام تغییر نمی کنند.

همانطور که گفته شد ، نرخ کاملاً فهرست بندی شده برابر با حاشیه به علاوه شاخص است. وام دهندگان برای تعیین نرخ بهره روی بازو ، چند درصد به حاشیه اضافه می کنند. حاشیه به هر وام دهنده و وام بستگی دارد ، اما معمولاً پس از ایجاد تغییر نمی کند. به عنوان مثال ، اگر یک وام دهنده از شاخصی که در حال حاضر 5 ٪ است و حاشیه 4 ٪ را اضافه می کند ، نرخ کاملاً فهرست بندی شده 9 ٪ خواهد بود:

5 ٪ + 4 ٪ = 9 ٪

(فهرست + حاشیه = نرخ کاملاً فهرست بندی شده)

اگر شاخص این وام به 6 ٪ افزایش یابد ، نرخ کاملاً فهرست بندی شده 10 ٪ (6 ٪ + 4 ٪) خواهد بود. اگر این شاخص به 2 ٪ کاهش یابد ، نرخ کاملاً فهرست بندی شده 6 ٪ (2 ٪ + 4 ٪) خواهد بود.

انواع معیارهای شاخص

وام دهندگان تصمیم می گیرند از کدام معیار شاخص برای محصولات متغیر خود استفاده کنند. نرخ اولیه ، اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده و LIBOR متداول ترین انواع هستند.

نرخ اولیه

نرخ اصلی بازار ایالات متحده متوسط نرخ بهره است که در آن بانک ها به سایر بانک ها پول وام می دهند یا هنگام وام گرفتن از بانک های ذخیره و خزانه های دولتی ، پول می پردازند. بانک ها همچنین از این نرخ برای وام دادن به وام دهندگان معتبر خود استفاده می کنند. علاوه بر این ، بسیاری از بانک ها نرخ اولیه خود را تعیین می کنند.

وال استریت ژورنال به روزترین نرخ اولیه را منتشر می کند.

صورتحساب ها و یادداشت های خزانه داری ایالات متحده

بازده خزانه داری ایالات متحده در صورتحساب ها و یادداشت ها برای معیار نرخ بهره در اوراق قرضه شرکت ها و وام ها استفاده می شود. علاوه بر این ، سرمایه گذاران از اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده به عنوان معیار قیمت سایر اوراق بهادار مالی و سرمایه گذاری و به عنوان پایه ای برای قراردادهای بازار آینده استفاده می کنند.

لیزر

LIBOR نرخ ارائه شده بین بانکی لندن است ، این میزان است که بانک ها در لندن به سایر بانک ها وام می دهند. این به طور سنتی یکی از محبوب ترین معیارهای قابل تنظیم است. با این حال ، تا ژوئن سال 2023 ، تمام وام های مصرف کننده مرتبط با LIBOR به مرحله اجرا می روند زیرا نرخ بر اساس معاملات بین بانکهایی است که به اندازه سالهای قبل اتفاق نمی افتد ، و این شاخص را کمتر قابل اطمینان و معتبر می کند. وام گیرندگان با اسلحه ، وام های معکوس ، وام دانشجویی ، HELOC یا کارت های اعتباری احتمالاً شاهد تغییر در نحوه محاسبه نرخ بهره آنها هنگام تعویض LIBOR هستند.