فداکاری اجباری

هنگامی که دادگاه عالی پاکستان در پایان سال 1999 حکم داد که از اول ژوئیه امسال باید از روش های بانکداری اسلامی استفاده شود، اکثر بانکداران تصور می کردند که هیچ چیز تغییر نخواهد کرد. به هر حال این اولین بار نیست که پاکستان سعی می کند یک سیستم بانکداری اسلامی را معرفی کند.

اما اکنون به نظر می رسد که بالاترین شخصیت ها در این سرزمین، از جمله پرویز مشرف، حاکم نظامی کشور، و همچنین شوکت عزیز، وزیر دارایی، به این ایده متعهد هستند. بانکداران پاکستانی با وظیفه حیرت انگیزی روبرو هستند که روش انجام تجارت خود را کاملاً متحول کنند - همه در کمتر از چهار ماه.

قرآن به وضوح بهره را که در عربی ربا نامیده می شود، استثمارگر و ناعادلانه محکوم می کند. اما از میان کشورهای اسلامی جهان، تنها ایران و سودان بانکداری بدون ربا را بر جمعیت خود تحمیل کرده اند. در بیشتر جاهایی که بانکداری اسلامی شکوفا می شود، مانند مالزی و کویت، وام گیرندگان و سپرده گذاران ممکن است بین بانک های متعارف و اسلامی یکی را انتخاب کنند. اگرچه اولین بانک های اسلامی تنها 25 سال پیش افتتاح شد، اما آنها چند برابر شده اند. اکنون حدود 170 موسسه مالی اسلامی در سراسر جهان وجود دارد که بیش از 150 میلیارد دلار سرمایه را مدیریت می کنند. در سال های اخیر، بانک های متعارف مانند HSBC و Citibank ارائه خدمات مالی اسلامی را آغاز کرده اند.

هدف بانک های اسلامی به جای پرداخت سود سپرده ها و دریافت آن برای وام ها، انعقاد قراردادهای مشارکت در سود و زیان با سپرده گذاران و وام گیرندگان است. به عنوان مثال، تحت مضاربه، یک بانک به وام گیرنده پول می دهد با این درک که بعداً سود حاصل را بر اساس نسبتی که از قبل توافق شده است، تقسیم خواهد کرد. سپس سپرده گذاران بانک به جای دریافت سود ثابت، سهمی از سود بانک را در مضاربه و سایر قراردادهای آن می گیرند.

برخی از بانکداران اسلامی به دلایلی فراتر از دین ادعا می کنند که این سیستم بر بانکداری مبتنی بر بهره برتری دارد. آنها استدلال می کنند که مؤسسات اسلامی بیشتر به سود آینده وام گیرندگان خود فکر می کنند تا به اعتبار فعلی خود. بنابراین تصمیمات وام دهی بلندمدت هستند و محتاطانه تر هستند. بانک ها در نتیجه احتمال شکست کمتری دارند (اما به مقاله مراجعه کنید).

با این حال ، به روش های دیگر ، بانک های اسلامی کمتر به وضوح برای اقتصادهای مودرن مناسب هستند. قضاوت در مورد اینکه آیا یک شرکت در آینده سود کسب می کند ، سخت تر از تصمیم گیری در مورد توانایی فعلی خود در بازپرداخت وام است. یک پیامد احتمالی احتمالی یک سیستم بانکی خالص اسلامی این است که تعداد کمتری از شرکت ها در نهایت تأمین مالی می شوند. علاوه بر این ، بانکهای اسلامی انواع بودجه کمتری نسبت به نوع متعارف ارائه می دهند. شرکت های پاکستانی ممکن است دریابند که دیگر نمی توانند با میزان انعطاف پذیری که به آنها عادت کرده اند ، وام بگیرند.

در حقیقت ، اکثریت بزرگ معاملات اسلامی به هیچ وجه مبتنی بر سود و ضرر نیست بلکه بر ساختار موراباها است-یک ساختار دیگر که شباهت مشکوک به وام دارای بهره را دارد. در یک قرارداد موراباها ، ارائه دهنده سرمایه ، مثلاً یک قطعه ماشین آلات را با قیمت 1000 دلار خریداری می کند ، و وام گیرنده بعداً با 1100 دلار آن را از بانک خریداری می کند. طبق قوانین موراباها ، 100 دلار نمایانگر "علامت گذاری" است ، اما به همان اندازه علاقه به همه چیز جز نام کار می کند.

وام های موراباها احتمالاً در سال آینده پایه اصلی بانکهای پاکستان خواهد بود. از دیدگاه یک بانک ، وام های علامت گذاری راهی نسبتاً آسان برای وام گرفتن بدون دریافت علاقه است. معاملات پیچیده تر سود و از دست دادن احتمالاً باید تا بعداً منتظر بمانند. با این حال ، تغییر سیستم بانکی پاکستان ، انواع دیگر و مشکلات فوری را شامل می شود. اگرچه آقای مشرف گفته است که پرداخت بهره به بدهی خارجی دولت 36 میلیارد دلاری ادامه خواهد یافت ، اما مشخص نیست که در مورد وام داخلی 1. 6 تریلیون روپیه (25 میلیارد دلار) چه خواهد کرد. به گفته فهیم خان ، یکی از اعضای تیم که بانک مرکزی پاکستان خواست تا اصلاحات را برنامه ریزی کند ، بزرگترین چالش این کشور در چند ماه آینده یافتن راهی برای دولت برای جمع آوری پول در داخل و بدون پرداخت بهره است.

سپس این سؤال اساسی وجود دارد که در مورد وام های قدیمی و سپرده چه باید بکنید. آیا سپرده گذاران به طور ناگهانی از سود جمع شده خود محروم خواهند شد و به نوع دیگری از بازگشت "مربوط به سود" در جای خود داده می شود؟ویرانی های قانونی دنبال می شوند. یا روشهای اسلامی فقط در مورد وام و سپرده های جدید اعمال می شود؟آقای خان می گوید تاکنون هیچ تصمیمی نهایی گرفته نشده است. بدون شک مسیر حداقل اختلال احترام به قراردادهای موجود است.

موفقیت یا عدم موفقیت آزمایش پاکستان در بانکداری اسلامی نیز به این بستگی دارد که آیا بانک مرکزی در تفسیر خود از قوانین اسلامی لیبرال یا سختگیرانه است. شکاف بین مکانهایی مانند مالزی وجود دارد ، که تمایل به انعطاف پذیر و خلاقانه دارد و کشورهای خلیج فارس مانند عربستان سعودی و بحرین ، که جزم کننده تر هستند. به عنوان مثال ، بانک های اسلامی مالزی فکر می کنند که آنها یک توجیه اسلامی برای خرید و فروش قراردادهای موجود موراباها پس از شروع کار دارند. بانک توسعه اسلامی در عربستان سعودی و سایر مقامات در این خلیج فارس از این امر اخم می کنند. بانک مرکزی پاکستان به خوبی تکیه می کند تا به مدل مالزی تکیه دهد. هرچه بانکهای پاکستان در چارچوب جدید اسلامی خود مجاز باشند ، احتمال پیروی از آن را نیز بیشتر می کند.

این مقاله در بخش مالی و اقتصاد نسخه چاپی تحت عنوان "فداکاری اجباری" ظاهر شد

امور مالی و اقتصاد 17 فوریه 2001

• روح تعاونی
• حرکات حیله گر برای بانک و صندوق
• فداکاری اجباری
• یک موضوع اعتماد
• پر از علاقه
• خرس خیابان مدیسون
• همه لرزیدند
• زیر آب