تجزیه و تحلیل فنی چیست و چرا اهمیت دارد

بنیامین گراهام یکی از افسانه ترین سرمایه گذاران تاریخ است. یکی از نقل قول های مورد علاقه من در مورد وی ، "در کوتاه مدت بازار سهام یک دستگاه رای گیری است ، اما در دراز مدت یک ماشین توزین است."گراهام به عنوان یک سرمایه گذار ارزش گرا ، این ایده را که تجزیه و تحلیل اساسی یک شرکت بینشی را برای یک سرمایه گذار فراهم می کند ، مشترک می کند که آیا این شرکت احتمالاً بازده بزرگ سرمایه را در دراز مدت تولید می کند. با این حال ، حتی گراهام اعتراف کرد که ارزش سهام فقط براساس اصول آن و قیمت توافق شده آن سهام در بازار آزاد می تواند برای مدتی منحرف شود. این سؤال را مطرح کرد: چرا قیمت سهام یک شرکت از ارزش آن شرکت جدا می شود؟

در نهایت ، قیمت سهام توافق بین میزان فروشنده مایل به فروش آن سهام و چقدر خریدار مایل به پرداخت آن است. از آنجا که فروشندگان و خریداران انسان هستند و نه روبات ، می توانند تحت تأثیر عواملی باشند که مربوط به اصول یک شرکت نباشد. اینجاست که واگرایی از آن بوجود می آید. پس چگونه یک سرمایه گذار آشتی می کند ، یا حتی از تفاوت بین ارزش و قیمت سهام سود می برد؟تجزیه و تحلیل فنی از تلاش برای پاسخ به این سوال متولد شد. تجزیه و تحلیل فنی را می توان خلاصه کرد ، مطالعه اقدامات قیمت و آمار بازار ، عمدتاً قیمت و تعداد سهام معامله شده (حجم) ، برای استنباط روند قیمت و مدیریت ریسک. در حالی که تجزیه و تحلیل فنی همانطور که می دانیم امروز برای اولین بار توسط چارلز داو و تئوری داو در اواخر دهه 1800 معرفی شد ، بازرگانان در بابل باستان از نوسانات قیمت برای کالاهای خام پیگیری می کردند.

برخی از سرمایه گذاران بلند مدت با مشاجره به تجزیه و تحلیل فنی نگاه می کنند. با این حال ، روند بین قیمت و حجم سهام برای شناسایی سطح پشتیبانی یا مقاومت می تواند هنگام استقرار سرمایه در بازار بسیار مفید باشد. این پویایی های عرضه تقاضا نیز در بازارهای درآمد ثابت ، ارز و کالا وجود دارد.

نمونه ای از یک ابزار تجزیه و تحلیل فنی که می تواند به تعیین جهت حرکت در کدام جهت کمک کند ، یک متقاطع متوسط حرکت ساده است. اگر یک میانگین متحرک کوتاه تر (قیمت بسته شدن از 50 روز گذشته) از میانگین متحرک طولانی تر (قیمت بسته شدن از 100 روز گذشته) عبور کند ، این یک سیگنال خرید (فلش اول) خواهد بود. هنگامی که میانگین متحرک کوتاه تر از زیر سطح طولانی تر عبور می کند ، این یک سیگنال فروش (فلش دوم) خواهد بود.

این شاخص های فنی و سیگنال های تولید شده برای پیش بینی قیمت سهام طراحی نشده اند ، اما می توانند به حذف تعصبات سرمایه گذاران و شناسایی الگوهای قیمت کمک کنند. هدف این است که این ابزارها می توانند به ارائه تصویری واضح تر از جهت قیمت در دنیای سرمایه گذاری غالباً تیره و غیرقابل پیش بینی کمک کنند.

تجزیه و تحلیل فنی به خوبی با تجزیه و تحلیل اساسی جفت می شود. Sendero هم به عنوان یک مکمل در دقت و دقت خود از مدیران برای کمک به ساخت ، اجرای و نظارت بر اوراق بهادار استفاده می کند. ما معتقدیم که چندین دیدگاه ، دیدگاه جامع تری نسبت به آنچه اتفاق می افتد ارائه می دهد.

مطالب موجود در این ماده فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان توصیه یا مشاوره برنامه ریزی مالی به آنها اعتماد کرد. ما شما را ترغیب می کنیم که در مورد همه مسائل مربوط به امور مالی شخصی به دنبال مشاوره شخصی از متخصصان واجد شرایط باشید. قیمت سهام ارائه شده اطلاعات تاریخی است و نتایج آینده را تضمین نمی کند. سهام TSLA: Bloomberg. com