قیمت رشد درآمد (PEG)

PEG یا رشد درآمد پیش بینی شده چیست؟در مقاله مربوط به نسبت قیمت به درآمد یا P/E ، من ذکر کردم که این شماره به شما ایده ای می دهد که چه ارزش درآمدهای یک شرکت را قرار داده است. P/E معمول ترین روش برای مقایسه ارزش نسبی سهام بر اساس درآمد است زیرا شما آن را با گرفتن قیمت فعلی سهام محاسبه می کنید و آن را با درآمد هر سهم (EPS) تقسیم می کنید.

این به شناسایی اینکه قیمت سهام نسبت به درآمد آن بالا یا پایین است کمک می کند. برخی می گویند شرکتی با P/E بالا گران قیمت است و ممکن است صحیح باشد. یک P/E بالا ممکن است به شما هشدار دهد که معامله گران قیمت سهام را از این نقطه افزایش داده اند که در آن هرگونه رشد نزدیک قابل قبول امکان پذیر است. اما ، یک P/E بالا ممکن است نشان دهد که این شرکت هنوز در آینده چشم انداز رشد قوی دارد ، که می تواند PPS حتی بالاتر (قیمت هر سهم) را پیش بینی کند.

از آنجا که بازار بیشتر از آینده به آینده اهمیت می دهد ، همیشه به دنبال راهی برای پیش بینی آن است. شاخص دیگری که می توانید برای کمک به شما در نگاه به رشد درآمد آینده استفاده کنید ، نسبت PEG نامیده می شود. قیمت/درآمد برای رشد ، یک معیار ارزیابی برای تعیین تجارت نسبی بین قیمت سهام ، درآمد حاصل از هر سهم (EPS) و رشد آینده مورد انتظار شرکت است. PEG یک شاخص گسترده از ارزش واقعی احتمالی سهام است.

شما PEG را با گرفتن P/E و تقسیم آن با رشد پیش بینی شده درآمدها محاسبه می کنید. PEG = P / E / (رشد پیش بینی شده در درآمد). به عنوان مثال ، سهام با P / E 60 و پیش بینی رشد پیش بینی شده در سال آینده 30 ٪ می تواند یک PEG 2 (60 /30 = 2) داشته باشد."2" به چه معنی است؟مانند همه نسبت ها ، این به سادگی یک رابطه را به شما نشان می دهد. در این حالت ، هرچه تعداد آنها برای هر واحد از رشد درآمد آینده کمتر بپردازید. بنابراین حتی یک سهام با P/E بالا ، اما رشد پیش بینی شده بالا ممکن است ارزش خوبی باشد. به عبارت دیگر ، نسبت پایین تر "بهتر" (ارزان تر) و نسبت بالاتر بدتر است "(گران). نسبت PEG یکی از آنها یک تجارت منصفانه بین مقادیر هزینه و مقادیر رشد را نشان می دهد ، پس از آن با توجه به رشد مورد انتظار ، سهام از نظر معقول ارزش دارد.

مشابه نسبت PE ، یک PEG پایین به این معنی است که سهام بیشتر کم ارزش می شود. این مورد بیش از نسبت قیمت/درآمد مورد علاقه است زیرا رشد را نیز به خود اختصاص می دهد. اگر یک شرکت در سال 30 ٪ در حال رشد باشد ، P/E سهام می تواند به اندازه تقریبی 30 باشد. بنابراین نسبت PEG بین 1 تا 2 در محدوده مقادیر عادی در نظر گرفته می شود. تجزیه و تحلیل خام نشان می دهد که شرکت های دارای مقادیر PEG بین 0 تا 1 ممکن است بازده بالاتری را ارائه دهند. با نگاهی به وضعیت مخالف ؛سهام کم P/E با رشد درآمد پیش بینی شده کم یا بدون پیش بینی ، می بینید که آنچه به نظر می رسد یک ارزش است ممکن است از این طریق کار نکند. به عنوان مثال ، سهام با P/E از 8 و رشد درآمد مسطح برابر است با یک گیره 8 برابر است. این می تواند یک سرمایه گذاری گران باشد.

چند نکته مهم برای به خاطر سپردن PEG: (الف) سرمایه گذاران ممکن است نسبت PEG را ترجیح دهند زیرا صریحاً ارزش رشد مورد انتظار درآمدهای یک شرکت را می گذارد. نسبت PEG می تواند پیشنهادی را ارائه دهد که آیا نسبت بالای P/E یک شرکت منعکس کننده قیمت سهام بیش از حد بالا است یا بازتابی از چشم انداز رشد امیدوار کننده برای شرکت است.(ب) نسبت PEG برای اندازه گیری شرکت ها بدون رشد زیاد مناسب تر است. به عنوان مثال ، شرکت های بزرگ و تثبیت شده ممکن است درآمد سود سهام قابل اعتماد را ارائه دهند ، اما فرصت کمی برای رشد دارند.(ج) نرخ رشد یک شرکت یک تخمین است. این مشمول محدودیت های پیش بینی رویدادهای آینده است. رشد آینده یک شرکت به دلیل هر تعداد عوامل می تواند تغییر کند: شرایط بازار ، اشکالات گسترش و اعتیاد به مواد مخدره سرمایه گذاران.(د) کنوانسیون که (PEG = 1) مناسب است ، تا حدودی خودسرانه است و یک قاعده متریک انگشت شست محسوب می شود.

این موارد بعدی را بخوانید

نظرات بسته است

از وبلاگ ما

• کلاس خود را به یک آزمایشگاه شخصی یا آزمایشگاه تجاری تبدیل کنید!
• آزمایش قبل و بعد از آن اکنون در Pfinlab!
• Stash101 خاموش می شود ، PersonalFinancElab بهترین گزینه جایگزین را ارائه می دهد
• معرفی آپارتمان بازی بودجه!
• بازی در زمینه مالی شخصی