کلاه بازار در مقابل ارزش شرکت

در مقاله زیر ، ارزش آنلاین در بازار و ارزش سازمانی ارائه شده است. کلاه بازار و ارزش شرکت هر دو اندازه گیری از ارزش بازار یک شرکت هستند اما از نظر پارامترهای مختلف بیان می شوند. درک این نکته مهم است که محاسبه هر دو این اقدامات یکسان نیست و از این اصطلاحات نمی توان به صورت متناوب استفاده کرد. با این وجود ، هر دو اقدام به شما امکان می دهد تا از ارزش کلی شرکت نگاهی بیندازید ، که در نهایت می تواند برای مقایسه با شرکت های مشابه استفاده شود.

کلاه بازار چیست؟

دانلود ارزش گذاری شرکت ، بانکداری سرمایه گذاری ، حسابداری ، ماشین حساب CFA و دیگران

اصطلاح "کلاه بازار" یکی از ساده ترین راه های درک ارزش بازار یا اندازه یک شرکت است. این متریک ارزش بازار یک شرکت را فقط بر اساس سهام خود ارزیابی می کند. به این ترتیب ، محاسبه کلاه بازار یک شرکت یک کار بسیار است زیرا شامل چند برابر کردن قیمت سهام فعلی خود در هر سهم و تعداد کل سهام برجسته است. به عنوان مثال ، یک شرکت با 1 میلیون سهام برجسته و قیمت سهام فعلی برای هر سهم 30 دلار در نهایت دارای 30 میلیون دلار بازار (= 30 * 1،000،000 دلار) خواهد بود.

کلاه بازار = قیمت سهام فعلی برای هر سهم * تعداد سهام برجسته.

یکی دیگر از استفاده های مهم دیگر از بازار این است که از آن برای تقسیم شرکت ها به دسته های مختلف به صورت مبنای مانند کلاه های کوچک ، میانی درپوش و سهام بزرگ استفاده می شود. چنین طبقه بندی معمولاً در یافتن شرکت ها برای مقایسه همسالان در همان صنعت مفید است زیرا هر گروه دارای ویژگی های منحصر به فردی است. به عنوان مثال ، سهام شرکت در بخش بزرگ معمولاً با پتانسیل رشد پایین تر خطرناک تر در نظر گرفته می شود و روند به تدریج در موارد میانه درپوش و سهام کوچک درج تغییر می کند.

ارزش سازمانی چیست؟

اصطلاح "ارزش سازمانی" به روش جایگزین ارزیابی ارزش بازار اشاره دارد که یک رویکرد جامع تر است. به همین ترتیب ، بیشتر سرمایه گذاران تمایل به استفاده از ارزش شرکت یک شرکت برای خرید سهام خود دارند. محاسبه ارزش شرکت نسبت به کلاه بازار کمی پیچیده است ، زیرا شامل جمع بندی خود درپوش بازار ، تعهدات کل بدهی است و سپس کل پول نقد موجود را کم می کند. برخی از شرکت ها از جمله عواملی مانند سهام ترجیحی و علاقه اقلیت ها در محاسبه ارزش شرکت ترجیح می دهند.

ارزش سازمانی = کلاه بازار + ارزش بازار سهام ترجیحی + کل بدهی + بهره اقلیت - کل پول نقد و معادل نقدی

ارزش سازمانی یک شرکت نشان دهنده قیمت خرید فرضی است. این روش عمدتاً در ارزیابی دارایی برای خریدار استفاده می شود. سرانجام ، خریدار مسئولیت تمام تعهدات بدهی موجود خود را بر عهده می گیرد.

مقایسه سر به سر بین CAP MARKET در مقابل ارزش شرکت (اینفوگرافیک)

در زیر 4 تفاوت برتر بین CAP CAP در مقابل ارزش شرکت وجود دارد:

تفاوت های کلیدی بین کلاه بازار در مقابل ارزش شرکت

برخی از تفاوت های کلیدی بین کلاه بازار و ارزش شرکت عبارتند از:

1. ارزیابی کلاه بازار کاملاً مبتنی بر سهام سهام است ، در حالی که ارزش گذاری ارزش شرکت بدهی و پول نقد را در کنار حقوق صاحبان سهام در نظر می گیرد.
2. در حالی که مقدار شرکت به طور عمده در تجزیه و تحلیل چندگانه (EV/EBITDA ، EV/Sales و غیره) استفاده می شود ، بازار به ندرت برای چنین تجزیه و تحلیل استفاده می شود.
3. در حالی که از کلاه بازار برای طبقه بندی شرکت ها به براکت های بزرگ ، وسط کلاه و کلاه کوچک استفاده می شود ، ارزش شرکت چنین فایده ای ندارد.
4. به طور مداوم ، انتظار می رود اگر وضعیت بدهی مثبت (بدهی بالاتر از نقدی و معادل پول نقد) باشد ، ارزش شرکت یک شرکت بالاتر خواهد بود. با این حال ، در مورد موقعیت نقدی خالص (بدهی پایین تر از نقدی و معادل پول نقد) ، کلاه بازار بالاتر از ارزش شرکت است.

جدول CAP در مقابل جدول مقایسه ارزش شرکت

بگذارید در مورد مقایسه برتر بین CAP CAP در مقابل ارزش شرکت بحث کنیم:

مساحت مقایسه

کلاه بازار

ارزش سازمانی

1. سرمایه گذاران و تحلیلگران از این متریک برای تعیین هزینه خرید کلیه سهام یک شرکت ، به ویژه در مورد معامله ادغام و اکتساب (M& A) استفاده می کنند.
2. می توان از آن برای تعیین عوامل مختلف مورد استفاده در ارزیابی سهام استفاده کرد.
3. این نشان دهنده ارزش کلی بازار سهام یک شرکت است.
4. معمولاً سرمایه گذاران برای تصمیم گیری های بالقوه سرمایه گذاری از کلاه بازار (کلاه بزرگ ، وسط کلاه و کلاه کوچک) استفاده می کنند.
5. این می تواند برای شناسایی همسالان که در همان بخش یا صنعت فعالیت می کنند ، استفاده شود.

1. این متریک همچنین توسط سرمایه گذاران برای تجزیه و تحلیل پول مورد نیاز برای خرید یک شرکت استفاده می شود و ارزیابی در صورت معامله ادغام و خرید (M& A) بر اساس بدهی ، سهام و پول نقد موجود است.
2. این برای تجزیه و تحلیل مقایسه ای/چندگانه از شرکتها صرف نظر از تفاوت آنها در ساختار سرمایه استفاده می شود. نمونه هایی از چند برابر EV/EBITDA ، EV/EBIT ، EV/SALES و غیره است.
3. این نشان دهنده ارزش کلی بازار یک شرکت است.

نتیجه

بنابراین ، از عوامل مورد بحث در بالا به وضوح می توان مشاهده کرد که هر دو معیارهای مالی برای شناسایی ارزش بازار هر شرکت رویکردهای مختلفی دارند. کلاه بازار یکی از مواردی است که سرمایه گذاران برای یافتن اطلاعات مربوط به اندازه شرکت ، ارزش آن و چشم انداز رشد صرفاً بر اساس ارزش عدالت آن استفاده می کنند. از طرف دیگر ، ارزش سازمانی توسط سرمایه گذاران برای اندازه گیری ارزش کلی بازار شرکت که ارزش سهام عدالت ، بدهی و معادل های نقدی و پول نقد آن را شامل می شود ، استفاده می شود. اگرچه هر دو این معیارها به روش متفاوت خود بسیار مفید هستند ، سرمایه گذاران به دلیل این واقعیت که در تعیین ارزش شرکت به طور دقیق تر کمک می کند ، ارزش شرکت را بر روی کلاه بازار ترجیح می دهند و بنابراین تحلیلگران قادر به رشد آینده شرکت هستندیک راه بهتر

مقالات توصیه شده

این یک راهنما برای ارزش CAP در مقابل ارزش شرکت است. در اینجا ما همچنین در مورد تفاوتهای کلیدی ارزش شرکت در مقابل شرکت در جدول اینفوگرافیک و جدول مقایسه بحث می کنیم. همچنین ممکن است برای کسب اطلاعات بیشتر به مقاله های زیر نگاهی بیندازید -

1. کلاه بزرگ در مقابل کلاه کوچک
2. تولید ناخالص داخلی در مقابل GNP
3. JSP در مقابل JSF
4. سود عملیاتی در مقابل سود خالص

دوره محبوب در این گروه

آموزش بانکداری سرمایه گذاری 124 دوره آنلاین |25 پروژه دستی |600+ ساعت |گواهی قابل تأیید تکمیل 4. 9