استراتژی سرمایه گذاری

Our mission

مأموریت استخر سرمایه گذاری کالج ویلیامز کمک به حمایت مالی از نیازهای حال و آینده دانشکده و همچنین تأمین نقدینگی کافی برای رفع چنین نیازهایی به موقع است.

هدف سرمایه گذاری ما

هدف کلی ویلیامز دستیابی به بالاترین سطح عملکرد سرمایه گذاری است که با تحمل ریسک و شیوه های سرمایه گذاری محتاطانه سازگار است. تحمل ریسک ویلیامز با توجه به میزان تکیه بر کالج به استخر سرمایه گذاری برای حمایت از عملیات خود ، آگاه می شود. درجه بالایی از اتکا ممکن است یک نمونه کارها را با کاهش نوسانات مورد انتظار کاهش دهد که به نوبه خود ممکن است بازده طولانی مدت مورد انتظار را تعدیل کند. بنابراین ممکن است نمونه کارها سیاست ویلیامز و بازده های بلند مدت متفاوت از سایر مدارس به نظر برسد.

ویلیامز چشم انداز بلند مدت در تدوین و اجرای سیاست های سرمایه گذاری خود و ارزیابی عملکرد سرمایه گذاری خود را حفظ می کند. عملکرد سرمایه گذاری با دو هدف بلند مدت یکپارچه اندازه گیری می شود: 1) هدف بازده اعلام شده و 2) معیار نمونه کارها سیاست سرمایه گذاری.

1. هدف بازده اعلام شده 5 ٪ بازده واقعی سالانه است که به عنوان 5 ٪ به علاوه بازده شاخص CPI-U (شاخص قیمت مصرف کننده برای همه مصرف کنندگان شهری) تعریف شده است.

2. معیار نمونه کارها سیاست سرمایه گذاری با استفاده از عملکرد سرمایه گذاری هر معیار کلاس دارایی در تخصیص هدف برای آن کلاس دارایی محاسبه می شود. معیار نمونه کارها سیاست سرمایه گذاری به کمیته سرمایه گذاری اجازه می دهد تا عملکرد واقعی را با یک پروکسی مدیریت شده منفعل مقایسه کند و سهم مدیریت سرمایه گذاری فعال و اجرای سیاست را اندازه گیری کند.

تخصیص دارایی ها

نمونه کارها سیاست ، تخصیص دارایی هدف از نمونه کارها است. این نشان دهنده دیدگاه کمیته سرمایه گذاری در مورد درصد سرمایه گذاری باید در هر کلاس دارایی (به عنوان مثال سهام ، درآمد ثابت و پول نقد) سرمایه گذاری شود. به این ترتیب ، نمونه کارها سیاست ، ترکیبی بهینه از دیدگاه بلند مدت کمیته سرمایه گذاری در مورد فرصت های بازار ، از جمله انتظارات بلند مدت برای بازده سرمایه گذاری و خطرات برای هر کلاس دارایی است. در نهایت ، نحوه تخصیص دارایی ها ، بزرگترین محرک عملکرد سرمایه گذاری است.

ما نتایج سرمایه گذاری واقعی خود را (برای هر مدیر ، هر کلاس دارایی و کل استخر سرمایه گذاری) با معیارها مقایسه می کنیم. معیارها به طور معمول شاخص های بازار مانند S& P 500 هستند و برای اندازه گیری عملکرد به عنوان "چوب حیاط" عمل می کنند. ما عملکرد سرمایه گذاری کل استخر سرمایه گذاری را با معیار نمونه کارها سیاست مقایسه می کنیم. معیار نمونه کارها سیاست با استفاده از عملکرد سرمایه گذاری هر معیار کلاس دارایی در وزن سیاست برای آن کلاس دارایی (به عنوان مثال 26 ٪ به سهام طولانی جهانی) محاسبه می شود. معیار پرتفوی سیاست به کمیته سرمایه گذاری اجازه می دهد تا عملکرد واقعی استخر سرمایه گذاری را با یک گزینه جایگزین منفعلانه مدیریت کند و به ارزیابی سهم مدیریت سرمایه گذاری فعال و اثربخشی اجرای سیاست کمک کند.

سالانه ، کمیته سرمایه گذاری و تخصیص دارایی بررسی دفتر سرمایه گذاری برای ایجاد نمونه کارها سیاست ، از جمله محدوده های تعادل و معیارها. تخصیص دارایی ما در گزارش سرمایه گذاری سالانه ما فاش می شود.

انتخاب مدیر و نظارت بر نمونه کارها

مسیر انتخاب یک مدیر برای نمونه کارها می تواند اشکال زیادی به خود بگیرد. این که آیا ما یک مدیر را از طریق یک جستجوی اختصاصی ، مسافرت با دقت مناسب یا شبکه ویلیامز منبع می دهیم ، مراحل خاصی برای هر فرآیند دقت لازم مهم است. ترکیبی از تجزیه و تحلیل کمی و کیفی روند را هدایت می کند. از طریق تماس ها و جلسات حضوری ، تیم دفتر سرمایه گذاری با استراتژی یک مدیر آینده نگر و همچنین با افرادی که آن را اجرا می کنند آشنا می شوند. آشنایی با تیم مدیر سرمایه گذاری و انجام چک های مرجع برای ما برای به دست آوردن محکومیت در مورد یک سرمایه گذاری بسیار مهم است. تجزیه و تحلیل کمی دقیق و مباحث داخلی در دفتر سرمایه گذاری زمینه ای را برای کل فرآیند و راهنمایی زمینه های تحقیق و سؤال ارائه می دهد.

اگر دفتر سرمایه گذاری به یافتن سرمایه گذاری علاقه خود ادامه دهد ، ما با دقت عملیاتی برای درک بیشتر ارائه دهندگان خدمات کلیدی مدیر ، عملیات تجارت و کارگزاری ، عملیات و مدیریت ، محیط انطباق و مدیریت فناوری انجام می دهیم.

هنگامی که دفتر سرمایه گذاری در مورد یک فرصت سرمایه گذاری محکومیت داشته باشد ، تیم به دنبال مشاوره از کمیته مشاوره مناسب است و سپس توصیه رسمی را به کمیته سرمایه گذاری ارائه می دهد. پس از تأیید کمیته سرمایه گذاری ، دفتر سرمایه گذاری مدیر را به نمونه کارها اضافه می کند.

اضافه کردن یک مدیر به نمونه کارها از پایان داستان دور است. نظارت بر سرمایه گذاری های فعلی برای تهیه کالاهای جدید به همان اندازه مهم است. تیم دفتر سرمایه گذاری در تماس های منظم و بازدیدهای سایت (جلسات حضوری در دفتر مدیر) با هر مدیر فعال در نمونه کارها شرکت می کند. از طریق این تعامل ، ما می توانیم عملکرد مدیر را در مقایسه با پایان نامه اصلی خود برای انجام سرمایه گذاری ارزیابی کنیم. سؤالاتی که از خودمان می پرسیم عبارتند از: آیا مدیر در ابتدا استراتژی را زیر نظر می گیرد؟آیا عملکرد مطابق با آنچه انتظار داشتیم؟آیا میزان نامناسب گردش مالی تیم مدیر وجود دارد؟عوامل کلان اقتصادی چگونه بر استراتژی این مدیر تأثیر می گذارد؟تعامل مدیر و تجزیه و تحلیل مستقل به ما کمک می کند تا مدیر را پیشرفت کرده و نمونه کارها را به طور کلی ارزیابی کنیم.

موقعیت مکانی دفتر سرمایه گذاری در بوستون تصادفی نیست. ما به اندازه کافی به دانشکده نزدیک هستیم تا از طریق کمیته ها ، استخدام و وسایل دیگر در تماس مداوم بمانیم ، اما ما نیز در قلب یک جامعه سرمایه گذاری پر جنب و جوش قرار داریم. بسیاری از مدیران ما دفاتر در فاصله پیاده روی دارند و دفاتر سرمایه گذاری مدارس همسالان نیز تقریباً در گوشه و کنار هستند (به عنوان مثال دارتموث ، هاروارد ، MIT ، Tufts و Wellesley).

سرمایه گذاری تأثیر

ما کار خود را در زمینه تهیه مدیران سرمایه گذاری با تخصص در شرکت ها ، پروژه ها یا فناوری های متمرکز بر کاهش انتشار گازهای گلخانه ای جهانی ادامه می دهیم. ما این سرمایه گذاری ها را به روشی که مطابق با وظیفه وفاداری ما باشد ، دنبال می کنیم تا بالاترین بازده تنظیم شده در معرض خطر را برای استخر سرمایه گذاری دنبال کنیم. ما اولین سرمایه گذاری تأثیر خود را در سال مالی 2017 در صندوق انجام دادیم که تأمین اعتبار بدهی به پروژه های انرژی جایگزین کوچک و متوسط در آمریکای شمالی را فراهم می کند.

دفتر سرمایه گذاری

اطلاعات COVID-19

Covid-19 یک نگرانی مداوم در منطقه ما از جمله در دانشگاه است. اقدامات ایمنی در دست است و علاوه بر این به اعضای جامعه دانشگاه و میهمانان توصیه می شود اقدامات احتیاطی شخصی را انجام دهند. برای اطلاعات در مورد سیاست های دانشگاه به وب سایت Covid-19 کالج مراجعه کنید. برای آخرین تحقیق و توصیه های CDC ، به CDC. GOV/CORONAVIRUS مراجعه کنید.