نحوه تعیین اهداف قیمت در سهام خود

بسیاری از افراد این کار را انجام نمی دهند ، اما مهم است که اهداف قیمت را برای همه سهام خود تعیین کنید که دوم آنها را خریداری کنید. در اینجا نحوه انجام آن آورده شده است.

تعیین اهداف قیمت در تمام سهام خود در روز خرید آنها مهم است.

هدف شما باید براساس P/E سهام شما باشد که با درآمد آینده مورد انتظار چند برابر می شود. توصیه می کنم حداقل در مورد قیمت سهام شما در طی 18-24 ماه فکر کنید. و این حداقل باید 30 ٪ -50 ٪ سود باشد. اگر این پتانسیل را ندارد ، به دنبال آن باشید.

به جلو ، هنگامی که سهام به هدف شما برخورد می کند ، دوباره آن را ارزیابی کنید و تعیین کنید که آیا این توانایی را دارد که سود دو رقمی را ادامه دهد یا اینکه با پول در حال حاضر و استفاده از آن وجوه برای خرید سهام متفاوت با پتانسیل بیشتر ، بیشتر به دست می آورید. بسیاری از تحلیلگران با ارائه اهداف توصیه های خود ، این تصمیم را برای شما آسان می کنند ، و غالباً در بخشی از نگهدارنده پول نقد می کنند تا سود خود را بدست آورند و اجازه دهید نیمه باقی مانده به سمت یک هدف جدید سوار شود.

وقتی با نمایش های پول در سراسر کشور صحبت می کنم (حداقل از پیش از پیش) ، من اغلب در مورد چگونگی تعیین اهداف قیمت خود از من سؤال می شود. اگر این رایج ترین سؤالی نیست که من به دست می آورم ، مطمئناً در پنج نفر برتر وجود دارد.

اول از همه ، من نمی توانم بیش از حد تأکید کنم که تعیین یک هدف در زمان خرید سهام ضروری است. اگر اینطور نیست ، پس چگونه می دانید که سهام شما به اندازه کافی از فروش آن قدردانی کرده است؟

من همیشه از شرکت کنندگان در کارگاه خود می پرسم که چه تعداد اهداف قیمت را در سهام خود تعیین می کنند ، و هرگز نمی بینم که بیش از دو یا سه دست بالا برود. این شرم آور است ، اما من فکر می کنم به این دلیل است که افراد فقط نمی دانند چگونه اهداف را تعیین کنند ، نه اینکه آنها مایل نباشند. بنابراین ، بگذارید به شما بگویم که چگونه این کار را انجام می دهم ، اما به خاطر داشته باشید که مانند همه سرمایه گذاری ها ، سیاه و سفید نیست. این ترکیبی از علم ، هنر و تجربه است. اما مهمتر از همه ، آسان است! در اینجا ریاضی پیچیده ای وجود ندارد - فقط چند فرض.

بیایید به عنوان مثال قدم به قدم قدم بزنیم. به این مثال ، ما دوره برگزاری شما را در سه سال ، حداکثر تنظیم خواهیم کرد.

ایجاد اهداف قیمت خود

شما تحقیقات خود را انجام داده اید و سهام مورد نظر خود را برای خرید انتخاب کرده اید-شرکت ویجت (نظری) قیمت سهام 10 دلار برای هر سهم است ، این شرکت در هر چهار چهارم گذشته 2 دلار برای هر سهم ساخته است ، بنابراین قیمت آننسبت (P/E) 10 تقسیم بر 2 یا 5 است.

درآمد این شرکت در 5 سال گذشته با نرخ رشد سالانه 20 ٪ افزایش یافته است. با کمی محاسبه ، می توانید طی سه سال آینده پروژه را انجام دهید ، و اگر همین نرخ رشد ادامه یابد ، درآمد شرکت به این شکل خواهد بود:

سال 1: 2. 00 x A 20 ٪ افزایش = 2. 40 دلار در هر سهم

سال 2: 2. 40 x a 20 ٪ افزایش = 2. 88 دلار در هر سهم

سال 3: 2. 88 x A 20 ٪ افزایش = 3. 46 دلار در هر سهم

بنابراین ، در سال 3 ، شرکت شما برای هر سهم 3. 46 دلار درآمد دارد. حال اگر نسبت P/E آن یکسان باشد (5) ، قیمت پیش بینی شده سهام را می توان با تعویض صرف در معادله P/E یافت و برای P:

P تقسیم شده توسط E (3. 46) = 5. بنابراین ، یک جبر کوچک بعداً ، P = 17. 30 دلار. وای - این یک سود 73 ٪ است! بیشتر سرمایه گذاران با این کار صورتی می شوند.

با این حال ، آیا باید اعتقاد داشته باشید که درآمد شرکت ممکن است سالانه حتی سریعتر از 20 ٪ رشد کند ، به دلیل برخی از رویدادهایی مانند یک محصول جدید فوق العاده ، سود در سهم بازار ، بازارهای جدید و غیره ، یا اینکه یکی از این موارد ممکن است باعث شود شرکت باعث شودقیمت بیشتر از 17. 30 دلار (حتی بدون رشد درآمد لازم) ، شما حتی شادتر خواهید بود.

برای اینکه در کنار امن باشد ، محاسبه آنچه اتفاق می افتد در صورتی که شرکت ویجت در طی سه سال آینده به سرعت رشد نکند ، همانطور که برای سه سال گذشته رشد نکرده است ، هوشمند است.

آسان به عنوان 1-2-3 ، درست است؟خوب ، وقت آن است که این تمرین را تمرین کنیم. من هر مرحله از مراحل را در صفحه کار زیر به شما نشان داده ام ، بنابراین می توانید دقیقاً ببینید که چگونه من با این پیش بینی ها روبرو شده ام (http://finance. yahoo.com یک مکان مناسب برای یافتن چند و نرخ رشد استبرای محاسبات زیر).

انجام ریاضیات در اهداف قیمت

نام شرکت؛قیمت سهم: شرکت ویجت ؛10. 00 دلار

EPS(4 چهارم آخر): $2. 00

نرخ رشد درآمد سالانه 5 ساله: 20. 0 ٪

http://reuters.com ؛صفحه مقایسه نسبت ؛نرخ رشد

سناریو 1 - پیش بینی رشد درآمد آینده با همان نرخ فعلی

پیش بینی درآمد سال 1:

طرح ریزی نرخ رشد EPS EPS X سالانه EPS(20 ٪)= سال 1 EPS $2. 40

پیش بینی درآمد سال 2:

سال 1EPS x پیش بینی نرخ رشد EPS سالانه = سال 2 EPS $2. 88

پیش بینی درآمد سال 3:

سال 2 EPS X سالانه نرخ رشد EPS نرخ رشد = سال 3 EPS $3. 46

سناریو 2 - نرخ رشد درآمد متفاوت از نرخ فعلی

پیش بینی درآمد سال 1:

طرح ریزی نرخ رشد EPS EPS X سالانه EPS(25 ٪)= سال 1 EPS $2. 50

پیش بینی درآمد سال 2:

سال 1EPS x پیش بینی نرخ رشد EPS سالانه = سال 2 EPS $3. 13

پیش بینی درآمد سال 3:

سال 2 EPS X سالانه نرخ رشد EPS نرخ رشد = سال 3 EPS $3. 91

سناریو 3 - نرخ رشد درآمد متفاوت از نرخ فعلی

پیش بینی درآمد سال 1:

طرح ریزی نرخ رشد سالانه EPS X EPS (16 ٪)= سال 1 EPS $2. 32

پیش بینی درآمد سال 2:

سال 1EPS x پیش بینی نرخ رشد EPS سالانه = سال 2 EPS $2. 69

پیش بینی درآمد سال 3:

سال 2 EPS X سالانه نرخ رشد EPS نرخ رشد = سال 3 EPS $3. 12

اکنون ، می توانید آن نتایج را در معادلات زیر جایگزین کنید تا قیمت پیش بینی شده سهام شرکت در سه سال به دست آورید:

قیمت پیش بینی شده = P/E X سال 3 EPS PROCESTION $17. 30

قیمت پیش بینی شده = P/E X سال 3 EPS PROCESTION $19. 55

قیمت پیش بینی شده = P/E X سال 3 EPS PROCESTION $15. 60

و آنجا آن را دارید! بنابراین ، اکنون می توانید از یک روش مشابه در تمام سهام خود استفاده کنید. اما به یاد داشته باشید ، اهداف نتیجه پیش بینی هایی است که تخمین می زنید ، و اگر آن تخمین ها را تغییر دهید - حتی کمی - نتایج خود را تغییر خواهید داد. از این گذشته ، من گفتم سرمایه گذاری نیز یک هنر بود!

امیدوارم با این کار سرگرم کننده باشید و همچنین آن را با سرمایه گذاران دیگر خود به اشتراک بگذارید. من فکر می کنم تعیین یک هدف یکی از مهمترین مواد برای موفقیت به عنوان یک سرمایه گذار است. این روند شما را با منابع خود بسیار آشنا می کند ، به شما یاد می دهد که نظم و انضباط داشته باشید و به شما در تعیین زمان فروش سهام خود کمک می کند.

*این پست از نسخه اصلی ، منتشر شده در سال 2019 به روز شده است.

نانسی زامبل 30 سال را صرف آموزش و کمک به سرمایه گذاران فردی در جهت حرکت در مین های صنعت مالی کرده است. او انتشارات سرمایه گذاری متعددی از جمله سهام کشف نشده ، فرصت های دست نخورده و گنجینه های دفن شده نانسی زامبل را زیر 10 دلار ایجاد و یا نوشت. نانسی سالها با MoneyShow.com به عنوان ویراستار و مصاحبه کننده برای استودیوهای ویدیویی در محل خود همکاری کرده است.