چگونه نمونه کارها خود را ضد گلوله کنیم

یک خواننده از جان واسیلیف می پرسد که آیا سهام او متعلق به نوسانات بازار خواهد بود یا خیر.

س: در طی این آخرین دوره نوسانات بازار سهم ، من از فروش خودداری کردم زیرا از سهام خودم راضی هستم. آنها عمدتا سود سهام خوب هستند ، اگرچه من چند سهام سوداگرانه دارم که من فروخته ام زیرا آنها دچار Big Falls شده اند و به نظر نمی رسد که ارزش فروش را داشته باشند. با کارشناسان گفتند که بازار می تواند بیشتر سقوط کند ، آیا "خوشحال بودن" از نمونه کارها شما یک استراتژی خوب است؟علامت

پاسخ: تنها سهام یک سرمایه گذار باید در شرایط بازار مانند اینها (با افزایش تورم و نرخ بهره) از داشتن سرمایه گذاری های با کیفیت و اقتصادی برخوردار باشد.

سهام کیفیت ، می گوید تیم لینکلن ، مدیر ارشد سرمایه گذاری مدیر صندوق ها لینکلن ، که شامل خدمات تجزیه و تحلیل سهام سهامدار است ، سودآور هستند ، جریان نقدی خوبی دارند و سطح بدهی هایی دارند که قابل کنترل هستند.

مشاوران می گویند ، نگه داشتن سرمایه در سهمی که در حال سقوط است ، بیش از آنچه که متوجه می شوید هزینه شما را برای شما هزینه می کند. سیمون لچ

او می گوید ، با چنین سرمایه گذاری هایی باید خوشحال شوید که از طریق نوسانات سوار شوید و اطمینان داشته باشید که پس از عادی سازی نرخ بهره و تورم ، بازار گزاف گویی خواهد شد.

در مورد سهام سوداگرانه شما ، می گوید ، لینکلن ، این که آیا شما باید به مالکیت خود ادامه دهید یا آنها را بفروشید ، به درصد کل نمونه کارها خود که نمایندگی می کنند بستگی دارد و آیا شما در مرحله انباشت یا بازنشستگی هستید. در تجمع ، بیش از 10-15 درصد نباید در سرمایه گذاری های سوداگرانه باشد در حالی که در بازنشستگی نباید بیش از 5 درصد باشد.

وی می گوید ، ثروت بلند مدت از سهام با سبد مشاغل با کیفیت با ظرفیت و قدرت مالی برای مقاومت در برابر همه محیط های اقتصادی ایجاد می شود.

لینکلن می گوید که آنها بسیاری از شرکت های رشد با کیفیت هستند که طی دو سال گذشته از بین رفته اند و 20 تا 30 درصد از دست داده اند ، که انتظار می رود پس از تثبیت نرخ بهره و تورم ، به شدت دوباره برگردد.

آنها شامل اوقات فراغت اشرافی ، هانسن فناوری ، JB Hi-Fi ، Jumbo Interactive و NetWealth Group هستند. او همچنین فروش خودرو ، کالینز مواد غذایی ، اعتبار Corp ، ResMed و Wesfarmers را اضافه می کند.

دیل گیلهام ، تحلیلگر ارشد ثروت مدرس معاملات سهام در درون ، می گوید: خوشحال بودن از یک نمونه کارها (به ویژه هنگام نگه داشتن سهام سوداگرانه در یک بازار رو به کاهش) هرگز یک استراتژی خوب نیست ، زیرا این امر منجر به درک دروغین می شود که همه چیز خوب است وقتی که خوب نیستبشر

او می گوید ، با سهام ، این مهم است که آگاه باشید که مدیریت یک نمونه کارها یک پیگیری سیال است و سهام بسته به شرایط بازار ، از بین می رود و جریان می یابد. به بازده نمونه کارها به معنای جهانی نگاه کنید ، و این به معنای کل نمونه کارها و نه فقط سهام فردی نیست. شما همچنین باید پول نقد موجود را برای قرار دادن در بازار وارد کنید ، در غیر این صورت بازده ها تحریف می شوند.

گیلهام می گوید ، سرمایه گذاران اغلب اشتباه می کنند ، از جمله سهام سوداگرانه در آنچه در غیر این صورت یک نمونه کارها خوب خواهد بود.

او می گوید ، حمایت از سرمایه باید هدف شماره یک شما باشد و بنابراین نگه داشتن سرمایه در سهمی که در حال کاهش است ، بیش از آنچه متوجه می شوید هزینه شما را برای شما هزینه می کند.

سرمایه گذاری که 50 درصد از دست می دهد به این معنی است که برای شکستن یکنواخت باید 100 درصد رشد کند. خروج در اوایل پاییز و قرار دادن سرمایه در سهمی که در حال افزایش است ، شما را در موقعیت به مراتب بهتر قرار می دهد.

شین الیور ، رئیس استراتژی سرمایه گذاری و اقتصاددان ارشد AMP می گوید ، یک سرمایه گذار "خوشحال بودن" از سبد سهام خود هیچ تضمینی ندارد که نتواند با بازار پایین بیاید.

سهام در مقایسه با سایر دارایی ها در طولانی مدت بازده برتر را ارائه می دهد ، اما لزوماً در کوتاه مدت نیست. دوم ، او می گوید ، تلاش برای حرکات کوتاه مدت بازار بسیار سخت است.

حتی کارشناسان مرتباً اشتباه می کنند. در حالی که بیرون رفتن از یک رکود ممکن است به خواب در شب کمک کند ، فقط در یک ضرر قفل می شود و می تواند زمان ورود مجدد بسیار سخت باشد. اکثر کارشناسان از پایین بازار استفاده نمی کنند و بسیاری از سرمایه گذاران احساس راحتی نمی کنند که دوباره دوباره وارد شوند تا اینکه بازار به مدت یک سال به طور کامل بهبود نیافته است.

الیور استدلال می کند که بهتر است برای طولانی مدت سرمایه گذاری کنید ، و بیشتر زمان در بازار به جای زمان بندی بازار است.

اگر جریان درآمد مهمترین آن باشد ، در حالی که ارزش سهام ممکن است نوسان داشته باشد ، سود سهام معمولاً بسیار پایدار است (به شرط اینکه سهام خوب و پرداخت کنندگان سود سهام قابل اعتماد باشند)

الیور می گوید ، مربوط به این امر ، سود سهام سود سهام در بازار سهم هنوز بالاتر از نرخ بهره در بانک است ، سپرده هایی که جایگزین اصلی برای بیشتر است.

در حالی که فروش هنگامی که بازارها تحت فشار قرار می گیرند ، اغلب ایده بدی است ، Giselle Roux ، استراتژیست سرمایه گذاری مستقل ملبورن می گوید که هر نمونه کارها باید بدون توجه به شرایط ، مرتباً مورد بازبینی قرار گیرد.

سهام پرداخت سود سهام ممکن است برای شما مناسب باشد ، اما او می گوید همچنین در نظر گرفتن پتانسیل رشد سرمایه نیز مهم است-حتی بیشتر با توجه به فرسایش قدرت خرید.

او پیشنهاد می کند که اغلب سهام با پرداخت سود سهام متوسط بهترین گزینه ها هستند ، با فرض اینکه آنها برخی از سرمایه ها را برای رشد حفظ می کنند و قیمت آن را نشان می دهند.

او می گوید ، سهام سوداگرانه برای متخصصان است - فقط به این دلیل که قیمت آنها به شدت کاهش می یابد به معنای عملکرد خوب در آینده نیست.

این ممکن است که آنها در طول تظاهرات بازار بسیار گران قیمت بودند و برای بسیاری از آنها ، شرایط آنها تغییر کرده است.

ملاحظات شامل این است که شما شرکت ها ، صنعت و مدیریت آنها را به خوبی می شناسید.

Roux می گوید ، اغلب سرمایه گذاران به نیش های صوتی از سایت های رسانه ای یا نظرات مدیران صندوق اعتماد کرده اند. با تغییر نظرات آنها ، اینها نباید مبنای خرید سهام باشد.

او می گوید ، یک آزمایش خوب این است که نمونه کارها خود را یک تخته سنگ تمیز در نظر بگیرید و از خود بپرسید که آیا گزینه های بهتری نسبت به سهام شما وجود دارد یا خیر.

در نظر داشته باشید که دنیای سرمایه گذاری با یک سال پیش متفاوت است ، Roux می گوید ، نرخ بهره به وضوح بالاتر است و رشد اقتصادی به دنبال بشکه رکود بالقوه است. اوراق بهادار باید آن را منعکس کند.

جان واسیلیف یک متخصص جانباز SMSF است و برای ده ها سال است که به سؤالات خوانندگان در مورد فوق العاده پاسخ داده است. برای مشاهده هزاران پرسش و پاسخ ، بر روی نام جان کلیک کنید که از طریق مسائل پیچیده مالیات ، حقوقی و وراثت ، معتمدان SMSF را هدایت کرده اند. ایمیل جان در John. [email protected] ایمیل کنید