آزمایش تست های استرس کلان: خطر وزن خطر نظارتی

تست های استرس کلان توسط تنظیم کننده ها در ایالات متحده و اروپا برای ارزیابی و پرداختن به وضعیت پرداخت بدهی بنگاه های مالی در سناریوهای اقتصادی کلان نامطلوب استفاده شده است. ما با مقایسه ارزیابی ریسک و نتایج آنها با روشهای ساده ای که به داده های بازار در دسترس عموم متکی است ، آزمایشی از این تست های استرس ارائه می دهیم. ما می دانیم که: (i) ضررهای پیش بینی شده در ترازنامه های شرکت مالی به خوبی بین تست های استرس واقعی و ارزیابی های مبتنی بر داده های بازار مقایسه می شود ، و هر دو در صورت بروز استرس آینده به اقتصاد با ضررهای تحقق یافته واقعی ارتباط دارند.(ب) در تضاد قابل توجه ، سرمایه گذاری مورد نیاز بنگاههای مالی در تست های استرس نسبت به آنچه که توسط داده های بازار دلالت دارد ، نسبتاً کم و پست سابق ناکافی است.(iii) این اختلاف به دلیل اتکا به وزن ریسک نظارتی در تعیین سطح مورد نیاز سرمایه پس از در نظر گرفتن ضررهای استرس ، بوجود می آید. به طور خاص ، به نظر می رسد که اعتماد مداوم به وزن ریسک نظارتی در تست های استرس ، بخش های مالی را به ویژه در زمان بحران بدهی حاکمیت اروپا ، تحت سرمایه قرار داده است ، و احتمالاً انگیزه های آشکاری برای ایجاد قرار گرفتن در معرض دارایی های کم خطر نیز فراهم کرده است.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

نسخه های دیگر این مورد:

• Acharya ، Viral & Engle ، Robert & Pierret ، Diane ، 2014. "آزمایش تست های استرس کلان: خطر وزن ریسک نظارتی ،" مجله اقتصاد پولی ، الزوایر ، جلد. 65 (ج) ، صفحات 36-53.

• Acharya ، Viral V & Engle III ، Robert F & Pierret ، Diane ، 2013. "آزمایش تست های استرس کلان: خطر وزن ریسک نظارتی ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 9431 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• Acharya ، Viral V & Engle III ، Robert F & Pierret ، Diane ، 2014. "آزمایش تست های استرس کلان: خطر وزن ریسک نظارتی ،" مقالات بحث CEPR 9800 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• Acharya ، Viral & Engle ، Robert & Pierret ، Diane ، 2014. "آزمایش تست های استرس کلان: خطر وزن ریسک نظارتی ،" Lidam چاپ مجدد ISBA 2014022 ، Université Catholique de Louvain ، موسسه آمار ، بیوستاتیستی و علمی Actuarial (ISBA).

منابع ذکر شده در ایده ها

1. Claudio Borio & Mathias Drehmann ، 2011. "به سمت یک چارچوب عملیاتی برای ثبات مالی: اندازه گیری" فازی "و پیامدهای آن ،" مجموعه کتاب های بانکداری ، تجزیه و تحلیل و سیاست های اقتصادی ، در: Rodrigo Alfaro (ویرایش) ، ثبات مالی ، پولیسیاست ، و بانکداری مرکزی ، نسخه 1 ، دوره 15 ، فصل 4 ، صفحات 063-123 ، بانک مرکزی شیلی.

• Claudio Borio & Claudio Mathias Drehmann ، 2009. "به سمت یک چارچوب عملیاتی برای ثبات مالی: اندازه گیری" فازی "و پیامدهای آن" ، مقالات کار BIS 284 ، بانک برای شهرک های بین المللی.
• Claudio Borio & Mathias Drehmann ، 2009. "به سمت یک چارچوب عملیاتی برای ثبات مالی: اندازه گیری" فازی "و پیامدهای آن" ، مقالات کار بانک مرکزی شیلی 544 ، بانک مرکزی شیلی.

• ویروس V. Acharya & Christian Brownlees & Robert Engle & Farhang Farazmand & Matthew Richardson ، 2013و مقررات پس از بحران مالی ، فصل 3 ، صفحات 65-98 ، شرکت انتشارات علمی جهانی Pte. با مسئولیت محدود ..
• ویروسی V. آشاریا ، 2011. "اندازه گیری خطر سیستمیک" ، فصل های کتاب علمی جهانی ، در: Stijn Claessens & Douglas D Evanoff & George G Kaufman & Laura E Kodres (ویرایش) ، سیاست های نظارتی کلان راه راه جدید برای ثبات مالی؟فصل 10 ، صفحات 133-143 ، شرکت انتشارات علمی جهانی Pte. با مسئولیت محدود ..

• ویروسی V. آشاریا ، 2010. "اندازه گیری ریسک سیستمیک" ، مجموعه مقالات 1140 ، بانک مرکزی فدرال رزرو شیکاگو.
• Acharya ، Viral V & Pedersen ، Lasse H & Philippon ، Thomas & Richardson ، Matthew P ، 2012. "اندازه گیری خطر سیستمیک" ، مقالات بحث و گفتگو CEPR 8824 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• ویروس V. Acharya & Lasse H. Pedersen & Thomas Philippon & Matthew Richardson ، 2010. "اندازه گیری خطر سیستمیک" ، مقالات کار (سری قدیمی) 1002 ، بانک مرکزی فدرال رزرو کلیولند.

• Xin Huang & Hao Zhou & Haibin Zhu ، 2009. "چارچوبی برای ارزیابی ریسک سیستمیک مؤسسات بزرگ مالی" ، مقالات کار BIS 281 ، بانک برای شهرک های بین المللی.
• Xin Huang & Hao Zhou & Haibin Zhu ، 2009. "چارچوبی برای ارزیابی ریسک سیستمیک مؤسسات بزرگ مالی" ، سری بحث های مالی و اقتصاد 2009-37 ، هیئت مدیره سیستم ذخیره فدرال (ایالات متحده).

• Mike Mariathasan & Ouarda Merrouche ، 2012. "دستکاری وزن ریسک بازل. شواهدی از 2007-10 ،" مقالات کار سری اقتصاد 621 ، دانشگاه آکسفورد ، گروه اقتصاد.
• OUARDA MERRUCHE & MIKE MARIATHASAN ، 2014. "دستکاری وزن های ریسک بازل" ، پس از چاپ HAL-01638074 ، HAL.
• Mariathasan ، Mike & Merrouche ، Ouarda ، 2013. "دستکاری وزن ریسک بازل ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 9494 ، C. E. P. R. مقالات بحث

• اریک جوندو و مایکل راکینجر ، 2014. "ریسک سیستمیک در اروپا" ، فصل های کتاب علمی جهانی ، در: موسسه مدیریت ریسک (ویرایش) ، بررسی اعتبار جهانی ، فصل 1 ، صفحات 1-6 ، شرکت انتشارات علمی جهانی Pte. با مسئولیت محدود ..
• اریک جوندو و مایکل راکینجر ، 2013. "ریسک سیستمیک در اروپا" ، بررسی اعتبار جهانی (GCR) ، شرکت انتشارات علمی جهانی Pte. آموزشی ویبولیتین ، جلد. 3 (01) ، صفحات 1-6.

• Robert F. Engle & Eric Jondeau & Michael Rockinger ، 2012. "خطر سیستمی در اروپا" ، مقاله تحقیقاتی موسسه مالی سوئیس سری 12-45 ، موسسه مالی سوئیس.

• ویروس V. Acharya & Sascha Steffen ، 2013. "بزرگترین" تجارت تا کنون؟ درک ریسک های بانکی منطقه یورو "، مقالات کار NBER 19039 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.
• Acharya ، Viral V & Steffen ، Sascha ، 2013. "بزرگترین" تجارت تا کنون؟ درک ریسک های بانکی منطقه یورو "، مقالات بحث و گفتگو CEPR 9432 ، C. E. P. R. مقالات بحث

• Claudio Borio & Mathias Drehmann & Kostas Tsatsaronis ، 2012. "آزمایش استرس کلان استرس: آیا این مطابق انتظارات است؟"

• Xin Huang & Hao Zhou & Haibin Zhu ، 2011. "کمک های ریسک سیستمیک" ، فصل های Bis Papers ، در: بانک برای شهرک های بین المللی (ویرایش) ، تنظیم و سیاست های کلان ، جلد 60 ، صفحات 36-43 ، بانک برای شهرک های بین المللی.

• Xin Huang & Hao Zhou & Haibin Zhu ، 2011. "کمک های خطر سیستمیک" ، سری بحث مالی و اقتصاد 2011-08 ، هیئت مدیره سیستم ذخیره فدرال (ایالات متحده).

• Thomas Breuer & Martin Jandacka & Klaus Rheinberger & Martin Summer ، 2009. "چگونه می توان سناریوهای استرس قابل قبول ، شدید و مفید را پیدا کرد ،" مقالات کار 150 ، Oesterreichische NationalBank (بانک مرکزی اتریش).

• گابریل گالاتی و Richhild Moessner ، 2011. "سیاست کلان - یک بررسی ادبیات" ، مقالات کار بیس 337 ، بانک برای شهرکهای بین المللی.

بیشتر موارد مرتبط

1. Despem ، Sonia & Lobez ، Frederic ، 2020. "همبستگی بین تست های استرس گسترده اتحادیه اروپا و اقدامات مبتنی بر بازار ریسک سیستمیک" ، تحقیقات در تجارت و امور مالی بین المللی ، Elsevier ، جلد. 51 (ج).
2. Jondeau ، Eric & Khalilzadeh ، Amir ، 2022. "پیش بینی از دست دادن تأکید شده از بانک های بزرگ ایالات متحده ،" مجله بانکی و دارایی ، Elsevier ، جلد. 134 (ج).
3. Gündüz ، Yalin ، 2020. "تأثیر بازار هزینه های سرمایه گذاری سیستمیک ،" مقالات بحث و گفتگو 09/2020 ، دویچه بوندزبانک.
4. Ebrahimi Kahou ، Mahdi & Lehar ، Alfred ، 2017. "سیاست کلان: یک بررسی ،" مجله ثبات مالی ، Elsevier ، جلد. 29 (ج) ، صفحات 92-105.

• مهدی ابراهیمی Kahou & Alfred Lehar ، 2015. "سیاست کلان: یک بررسی ،" مقالات تحقیقاتی SPP ، دانشکده سیاست های عمومی ، دانشگاه کلگری ، جلد. 8 (34) ، اکتبر.

• Lamont K. Black & Ricardo Correa & Xin Huang & Hao Zhou ، 2013. "ریسک سیستمیک بانک های اروپایی در بحران بدهی های مالی و حاکم ،" مقالات بحث و گفتگوی بین المللی مالی 1083 ، هیئت مدیره سیستم ذخیره فدرال رزرو (ایالات متحده).

• Simone Varotto & Lei Zhao ، 2014. "ریسک سیستمیک و اندازه بانک" ، مقالات بحث و گفتگو در مرکز ICMA در امور مالی ICMA-DP2014-17 ، دانشکده بازرگانی هنلی ، دانشگاه خواندن.

• Dimitrios Bisias & Mark Flood & Andrew W. Lo & Stavros Valavanis ، 2012. "بررسی تجزیه و تحلیل ریسک سیستمیک" ، مقالات کار 12-01 ، دفتر تحقیقات مالی ، وزارت خزانه داری ایالات متحده.

• Claudio Borio ، 2011. "کشف مجدد ریشه های کلان اقتصادی سیاست ثبات مالی: سفر ، چالش ها و راه پیش رو" ، مقالات کار BIS 354 ، بانک برای شهرک های بین المللی.

• پیررت ، دایان ، 2014. "ریسک سیستمیک و عدم دسترسی به پرداخت بدهی بانکها ،" مقالات بحث و گفتگو Lidam Core 2014038 ، Université Catholique de Louvain ، مرکز تحقیقات عملیات و اقتصاد سنجی (CORE).
• Pierret ، D. ، 2014. "ریسک سیستمیک و Nexus از بانک ها ،" مقالات بحث و گفتگو LIDAM ISBA 2014056 ، Université Catholique de Louvain ، انستیتوی آمار ، زیست شناسی و علوم آکواریوم (ISBA).

• Gehrig ، Thomas Paul & Iannino ، Maria Chiara ، 2016. "آیا روند تنظیم سرمایه گذاری باعث افزایش مقاومت در برابر بانکهای اروپایی شد؟" ، کنفرانس سالانه VFS 2016 (آگسبورگ): تغییر جمعیتی 145743 ، وین فور جامعه اقتصادی.
• Gehrig ، Thomas & Iannino ، Maria Chiara ، 2018. "آیا روند تنظیم سرمایه گذاری باعث افزایش مقاومت در برابر بانک های اروپایی شد؟" ، مقالات بحث و گفتگو در مورد تحقیقات 16/2018 ، بانک فنلاند.
• Gehrig ، Thomas & Iannino ، Maria Chiara ، 2018. "آیا روند تنظیم سرمایه گذاری باعث افزایش مقاومت در برابر بانک های اروپایی شد؟" ، "مقالات بحث تحقیقات بانک فنلاند 16/2018 ، بانک فنلاند.
• Gehrig ، Thomas & Iannino ، Maria Chiara ، 2017. "آیا روند تنظیم سرمایه گذاری باعث افزایش مقاومت بانک های اروپایی شد؟" ، "مقالات بحث و گفتگو CEPR 11920 ، C. E. P. R. مقالات بحث

• Mazzocchetti ، Andrea & Lauretta ، Eliana & Raberto ، Marco & Teglio ، Andrea & Cincotti ، Silvano ، 2018. "شاخص های ریسک مالی سیستمیک و دارایی های اوراق بهادار: یک چارچوب مبتنی بر عامل ،" مقاله MPRA 89779 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

طبقه بندی JEL:

• G01 - اقتصاد مالی - - عمومی - - - بحران های مالی
• G11 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - انتخاب نمونه کارها ؛تصمیمات سرمایه گذاری
• G21 - اقتصاد مالی - - موسسات و خدمات مالی - - - بانک ها ؛سایر موسسات سپرده گذاری ؛مؤسسات مالی خرد ؛واما
• G28 - اقتصاد مالی - - موسسات و خدمات مالی - - - سیاست و مقررات دولت

زمینه های NEP

• NEP-BAN-2013-04-27 (بانکی)
• NEP-CBA-2013-04-27 (بانکداری مرکزی)
• NEP-RMG-2013-04-27 (مدیریت ریسک)

آمار

اصلاحات

کلیه مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست اصلاح ، لطفاً این مورد را ذکر کنید: repec: NBR: Nberwo: 18968. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا بارگیری اطلاعات ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec. org/data/nberrus.html.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec مرجع کتابشناختی را به رسمیت شناخت اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استناد به انتظار تأیید وجود داشته باشد.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا بارگیری اطلاعات ، تماس با ما: (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec. org/data/nberrus.html.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.