از دست دادن بزرگ

افسانه های زیادی در مورد سقوط بازار سهام وال استریت در سال 1929 وجود دارد، اما واضح ترین تصویر صف های طولانی و بدون چهره معامله گران عادی بدبخت است که از پنجره های شرکت های ویران شده و صندوق های تامینی به بیرون می پرند. از آن زمان، آب زیادی از زیر پل جاری شده است - بحران ها به صورت چرخه ای ظاهر می شدند، سفارشات مبادله به جهاتی تغییر کردند و عملیات تجاری به اینترنت منتقل شد. اما هر از گاهی چیزی هنوز فعالان بازار را مجبور به از دست دادن چندین میلیارد دارایی شرکت، سقوط از پنجره ها و رفتن به زندان می کرد. دقیقا چیست و چگونه کار می کند؟

نیک خوش شانس که 1. 3 میلیارد دلار در شاخص نیکی از دست داد

نیک لیسون یکی از مشهورترین افراد خارجی بورس اوراق بهادار است که حتی نام کتاب خود را Rogue Trader گذاشته است. در اوایل دهه نود، او ستاره نوظهور معاملات سوداگرانه بود. و به لطف شانس شگفت انگیزی که خودش بعداً اعتراف کرد ، در 28 سالگی کنترل عملیات یکی از بزرگترین و قدیمی ترین بانک های تجاری جهان در بورس بین المللی ارز سنگاپور - بانک Barings را به دست گرفت.

اما به زودی لیدی لاک نیک را ترک کرد و زیان ها آنقدر افزایش یافت که مجبور شد از امتیازات معامله گر اصلی استفاده کند تا آنها را در یک حساب تجاری مخفی به شماره 88888 پنهان کند. اوج ضررهای تجاری در سال 1995 اتفاق افتاد، زمانی که نیک بار دیگر شرط بندی کرد. در مورد رشد Nikkei ژاپن، انتظار می رود خنک ترین رالی یک شبه برای صادرکنندگان ژاپنی باشد. اما یک زلزله غیرمنتظره در کوبه شاخص را به سرعت پایین آورد و قهرمان ما به دنبال آن رفت. موقعیت هایی که بعداً با توجه به بهبود سریع بازار باز شد، وضعیت را به طور قابل توجهی تشدید کرد.

اما بهبودی هرگز حاصل نشد، پیش بینی ها اشتباه بود و نیک حدود 1. 3 میلیارد دلار از سرمایه های شرکتی را از دست داد، که منجر به ورشکستگی بانک Barings که بیش از دو قرن در این صنعت دوام آورد، اما لاکی نیک را نداشت. این ستاره نوظهور به 6. 5 سال زندان محکوم شد اما پس از تشخیص سرطان با آزادی مشروط آزاد شد.

خوش شانس آقای مس که 2. 5 میلیارد دلار ضرر کرد

یاسوو هاماناکا، که اکنون بیشتر با نام مستر مس شناخته می شود، برای شرکت Sumitomo - یکی از بزرگترین Keiretsu ژاپن - یک مجموعه شرکت های مالی، خودرو و متالورژی معامله می کرد. هاماناکا در مس تخصص داشت. شایعه شده بود که او شخصاً 5 درصد از بازار مس جهان را در اختیار دارد، اما در تلاش برای راندن آن به گوشه ای ناکام ماند. گزارش شد که در سال 1996، Sumitomo Corp متحمل 2. 6 میلیارد دلار ضرر در تجارت مس شده است.

به دلیل محکومیت و حبس به مدت هشت سال ، آقای مس سؤالات و سوء ظن های زیادی راجع به اینکه وی یک خرابکار شرکتی است یا یک توطئه گر قیمت مطرح کرد ، مطرح کرد. این محکومیت ها براساس این واقعیت بود که وی در نامه تجاری امضای رئیس خود را جعل کرده بود. اما میزان تقلب او هنوز موضوعی برای بحث های طولانی و تحقیقات فردی است.

خوش شانس برایان هانتر ، تحلیلگر صندوق پرچین Amaranth ، 7 میلیارد دلار از دست داد

معامله گران صندوق های پرچین در زمینه ضررهای فاجعه بار محبوبیت ویژه ای کسب کرده اند ، اما برایان هانتر بسیار خلاقانه تر از بقیه بود.

معاشقه های وی با آینده برای گاز طبیعی در ابتدا بسیار موفق بود. و به خصوص هنگامی که طوفان کاترینا زیرساخت های نیواورلئان را شکست. سود عظیم سرمایه گذاران بیشتر و بیشتری را به صندوق جذب می کند و بودجه بیشتری را برای تجارت در اختیار هانتر قرار می دهد.

اما متأسفانه ، توانایی هانتر در پیش بینی هوا به نظر نمی رسید که سازگار تر و استثنایی تر از پیش بینی های هوا در تلویزیون باشد و یک بار ، گاز طبیعی از او دور شد. فقط در یک روز ، در 14 سپتامبر 2006 ، هانتر و همکارانش 560 میلیون دلار از دست دادند. اما بازار جایی برای امیدها نیست و در تلاش برای بازیابی ضرر ، در هفته معاملاتی متعاقب آن معامله گر 6. 5 میلیارد دلار از دست داد که منجر به بسته شدن صندوق پرچین شد.

Kweku Adoboli از UBS ، 1. 4 میلیارد پوند

جالب ترین رویداد در سالهای اخیر ، بررسی معامله گر انگلیسی Kweku Adoboli بود که هزینه آن برای بانک سوئیس UBS 1. 4 میلیارد پوند استرلینگ است.

سال گذشته ، در مصاحبه بی بی سی خود ، ادوبولی ، مانند هیچ معامله گر دیگری در شرایط مشابه ، به اتهامات رسید. کوکو اصرار دارد که فشار بخش بانکی به حدی شدید شده است که برای سایر معامله گران بسیار دشوار است که از وسوسه پیروی از مثال خود خودداری کنند. با توجه به این واقعیت که وی بزرگترین معامله گر است که تاکنون از انگلیس تبعید شده است ، اما در دادخواست به عنوان رئیس ارشد توصیف شده است ، ادوبولی از این ویژگی به عنوان یک تعصب ناعادلانه یاد می کند. وی خود اظهار داشت كه ساختار صنعت حاکی از شرایطی است كه كارآفرینان در واقع به معامله گران نیاز دارند كه ریسك فزاینده ای داشته باشند - برای به دست آوردن سود بیشتر و بیشتر. و در پرونده وی ، عواقب چنین ادعاهایی منجر به محکومیت برای دو پرونده کلاهبرداری و حبس هفت سال شد.

Kweku معاملات مخفی زیادی را انجام داده است که به گفته وی ، مدیریت ارشد بانک از آن آگاه نبود و هرگز شکایت نکرد تا اینکه این معاملات منجر به خسارات قابل توجهی شود و UBS را به طور کلی در معرض خطر قرار دهد. با مسئولیت کامل در مورد معاملات ، معامله گر هنوز اصرار دارد که ، از نظر اخلاق حرفه ای ، بانک ها هنوز درسهای بحران مالی را یاد نگرفته اند ، جایی که روسای بزرگ از زندان خارج می شوند ، در حالی که مقصر این امر استتمرین صنعت بر روی کارمندان کوچکتر قرار می گیرد که از آنها به عنوان کلاهبردار و توطئه گران یاد می شوند.

چه چیزی باعث شده است که این افراد به ضرر و زیان بپردازند؟

• اعتماد به نفس بیش از حد ، حرص و آز ، ترس ، پیشینه تحلیلی ضعیف ، عقلانیت ناشایست
• جاه طلبی های Grail که تقریباً برای هر معامله گر آشنا است و امید بی اساس برای اختراع استراتژی های تجاری جهانی و بسیار سودآور را ایجاد می کند
• و البته افراد دیگر - کارمندان - که نه تنها می توانند بلکه می خواهند با هزینه چنین "کلاهبرداری" زندگی کنند

به عبارت دیگر ، اگر به حرفه یک معامله گر نهادی علاقه دارید ، آماده شوید تا خطرات دیگران را بر عهده بگیرید - بیشتر همکاران ارشد. آنها در مواجهه با چشم اندازهای جذاب از سود بالا ، به شغلی و آزادی کارمندان عادی اهمیتی نخواهند داد و با رضایت ساکت به معامله گران عادی اجازه می دهد تا با شرایط مناسب زندان مذاکره کنند ، به طور غیرمستقیم آنها را مجبور به انجام معاملات با سود بالا و پرخطر کنند.

برای معامله گران خصوصی اوضاع چندان بد نیست. در اینجا ما فقط با استراتژی و احساسات خودمان سر و کار داریم. اما نباید به امید سود متوسط با خطرات متوسط ، استراتژی های متوسط خوب را دنبال کرد. امیدها جایی در بازارها ندارند و چنین رویکردهایی اغلب در صورت خسارات غیر منتظره راه هایی برای عقب نشینی فراهم نمی کند. با این حال ، رویکردهای پرخاشگرانه و محافظه کارانه می توانند با اطمینان بیشتری خود را در زمان مناسب و در بازارهای مناسب توجیه کنند. بنابراین ، بهتر است استراتژی های لازم را بر اساس داده های ورودی انتخاب کنید. از این گذشته ، "هیچ چیز فاجعه بار تر از یک سیاست سرمایه گذاری منطقی در دنیای غیر منطقی ما نیست."

پ. مقاله من را دوست داشتید؟آن را در شبکه های اجتماعی به اشتراک بگذارید: این بهترین "متشکرم" خواهد بود :)

از من سؤال کنید و در زیر نظر دهید. خوشحال خواهم شد که به سوالات شما پاسخ دهم و توضیحات لازم را ارائه دهم.

لینک های مفید:

• توصیه می کنم در اینجا با یک کارگزار قابل اعتماد تجارت کنید. این سیستم به شما امکان می دهد تا خودتان تجارت کنید یا معامله گران موفق را از سراسر جهان کپی کنید.
• برای دریافت پاداش سپرده 50 ٪ در بستر LiteFinance از وبلاگ تبلیغاتی من استفاده کنید.
• چت تلگرام برای معامله گران: https://t. me/litefinancebrokerchat. ما سیگنال ها و تجربه تجارت را به اشتراک می گذاریم
• کانال تلگرام با تجزیه و تحلیل با کیفیت بالا ، بررسی فارکس ، مقالات آموزشی و سایر موارد مفید برای معامله گران https://t. me/liteforex

محتوای این مقاله منعکس کننده نظر نویسنده است و لزوماً منعکس کننده موقعیت رسمی LiteFinance نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2004/39/EC در نظر گرفته شود.