چرا کسی صندوق متقابل را از طریق سهام انتخاب می کند؟

مشارکت کنندگان Investopedia از طیف وسیعی از پیشینه ها تهیه می شوند و بیش از 20+ سال هزاران نویسنده و ویراستار متخصص وجود داشته اند که مشارکت داشته اند.

سامر جی اندرسون CPA ، دکتر حسابداری و استاد حسابداری و دارایی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و دارایی کار می کند. تخصص وی طیف گسترده ای از حسابداری ، امور مالی شرکت ها ، مالیات ها ، وام ها و مناطق مالی شخصی را در بر می گیرد.

سرمایه گذاری می تواند پیچیده و پرتحرک باشد. بسیاری از گزینه های مختلف سرمایه گذاری از جمله سهام ، اوراق بهادار ، املاک و مستغلات و حساب های بازار پول وجود دارد. اگر به تنهایی سرمایه گذاری کنید ، این وظیفه شماست که سرمایه گذاری های خود را انتخاب کنید ، عملکرد آنها را رصد کنید و استراتژی سرمایه گذاری خود را با گذشت زمان اصلاح کنید.

گزینه دیگر برای سرمایه گذاران همکاری با صندوق متقابل است. شما هنوز هم می توانید از طریق سرمایه گذاری ثروت ایجاد کنید ، اما یک صندوق متقابل به تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری برای شما کمک می کند. اگر کنجکاو هستید که چرا برخی از سرمایه گذاران به جای انتخاب سهام خود ، سرمایه گذاری با یک صندوق متقابل را انتخاب می کنند ، برای یادگیری برخی از مزایای مشترک صندوق های متقابل بخوانید.

غذای اصلی

• صندوق های متقابل پول را از گروهی از سرمایه گذاران جمع می کنند و آن سرمایه را در اوراق بهادار مختلف سرمایه گذاری می کنند.
• هر صندوق متقابل هدفی دارد که مشخصات ریسک خود ، سرمایه گذاری هدف و استراتژی کلی را تعریف می کند.
• وجوه متقابل دارایی های متنوع را در بسیاری از صنایع مختلف یا انواع اوراق بهادار ارائه می دهد.
• سرمایه گذاری در یک صندوق متقابل روش خوبی برای جلوگیری از برخی از تصمیم گیری های پیچیده درگیر در سرمایه گذاری در سهام است.
• گرچه صندوق های متقابل هنوز هزینه های مدیریت هزینه ها را شارژ می کنند ، هزینه معاملات در کلیه سرمایه گذاران صندوق های متقابل گسترش می یابد و از این طریق هزینه برای هر فرد را کاهش می دهد.

صندوق های متقابل در مقابل سهام

• صندوق های متقابل یک سرمایه گذار فردی را در معرض بسیاری از سهام قرار می دهد ، نه تعداد معدودی.
• سهام موجود در صندوق توسط مدیران حرفه ای نمونه کارها انتخاب و مدیریت می شود که تمام کارهای خرید و فروش را با هدف ملاقات یا ضرب و شتم عملکرد یک معیار خاص انجام می دهند.
• صندوق های متقابل هزینه هایی دارند که در صورت مدیریت منفعلانه و در صورت مدیریت فعال ، می تواند بسیار کم باشد.

مبانی وجوه متقابل

صندوق های متقابل پول را از گروهی از سرمایه گذاران جمع می کنند و سرمایه آن را در اوراق بهادار مختلف مانند سهام ، اوراق قرضه یا اوراق بهادار کوتاه مدت سرمایه گذاری می کنند. هر صندوق متقابل یک هدف سرمایه گذاری متفاوتی دارد که استراتژی و انتخاب سرمایه گذاری ها را در صندوق هدایت می کند. هر صندوق دارای یک مدیر پول مسئول صندوق است و هدف مدیر تولید درآمد برای سرمایه گذاران با سرمایه گذاری دارایی های نمونه کارها و محافظت از ارزش نمونه کارها است. صندوق های متقابل می توانند اوراق بهادار مختلفی را در خود جای دهند که باعث می شود گزینه های سرمایه گذاری بسیار جذاب باشند.

وجوه مدیریت شده به طور فعال نیاز به یک مدیر نمونه کارها دارد که دائماً دارایی های خود را به روز می کند ، در حالی که یک نمونه کارها یک صندوق منفعل مدیریت شده بر اساس یک استراتژی خرید و نگهداری ساخته شده است.

مزایای وجوه متقابل

دلایل خاص چندین دلیل وجود دارد که سرمایه گذاران به جای مدیریت مستقیم نمونه کارها خود ، به صندوق های متقابل روی می آورند. دلایل اصلی اینکه فرد ممکن است به جای سهام فردی ، صندوق های متقابل را انتخاب کند ، تنوع ، راحتی و هزینه های پایین تر است.

متنوع سازی

از هر حرفه ای سرمایه گذاری بخواهید ، و آنها به احتمال زیاد به شما خواهند گفت که یکی از مهمترین راه ها برای کاهش ریسک نمونه کارها شما از طریق تنوع است. به جای سرمایه گذاری فقط در یک شرکت ، صنعت یا وسیله نقلیه سرمایه گذاری ، برای گسترش سرمایه گذاری های خود در دارایی های مختلف برای به حداقل رساندن ضررهای احتمالی سودمند است. هرچه همبستگی کمتری داشته باشد ، خطر کمبود همه آنها در همان زمان کاهش می یابد.

بسیاری از کارشناسان موافق هستند که مزایای تنوع بیشتر هنگامی تحقق می یابد که یک نمونه کارها حداقل در 20 شرکت مختلف (و متفاوت) سهام داشته باشند. در آن مرحله ، بخش بزرگی از ریسک مرتبط با سرمایه گذاری متنوع شده است. ریسک باقیمانده ریسک سیستماتیک تلقی می شود که بر امنیت شما تأثیر می گذارد.

از آنجا که بیشتر شرکت های کارگزاری برای یک سهم یا 5000 سهم یک کمیسیون مشابه را پرداخت می کنند ، خرید یک سرمایه گذار برای 20 سهام مختلف می تواند دشوار باشد. علاوه بر این ، این یک تعادل ظریف است که با افزایش مزایای ضرایب مختلف همبستگی با موفقیت پیش بینی شده طولانی مدت یک شرکت است.

این جایی است که بودجه متقابل به بازار عرضه می شود. وجوه متقابل به سرمایه گذاران راه بسیار خوبی برای تنوع فوری منابع خود ارائه می دهد. بر خلاف سهام فردی ، سرمایه گذاران می توانند مبلغ کمی پول را در یک یا چند صندوق قرار دهند و به مجموعه متنوعی از گزینه های سرمایه گذاری دسترسی پیدا کنند زیرا یک صندوق متقابل واحد ممکن است از ده ها اوراق بهادار مختلف تشکیل شود.

صندوق های متقابل نیز در بخش های مختلفی سرمایه گذاری می کنند. برخی از بزرگترین صندوق های متقابل در شرکت های S& P 500 یا سهام بزرگ سرمایه گذاری می کنند. دیگران ممکن است به طور خاص شرکت هایی را با سرمایه گذاری در بازار کوچکتر یا صنایع خاص مانند فناوری ، مراقبت های بهداشتی یا مواد اولیه هدف قرار دهند. باز هم ، اگر می خواهید از طریق سهام جداگانه این مسئله را مطابقت دهید ، باید زمان زیادی را برای انتخاب سرمایه گذاری های خود صرف کنید.

راحتی

یکی دیگر از دلایلی که سرمایه گذاران این گزینه سرمایه گذاری را انتخاب می کنند ، راحتی صندوق های متقابل است. هنگام تصمیم گیری در مورد چگونگی تخصیص بخش سهام سهام خود ، می توانید این تصمیم را به جای خرید سهام شخصی خود به یک متخصص سرمایه گذاری تعویق کنید. برخی از سرمایه گذاران دریافتند که خرید چند سهام از یک صندوق متقابل که معیارهای اصلی سرمایه گذاری آنها را برآورده می کند ، آسانتر از شرکت های تحقیق برای سرمایه گذاری و خرید مستقیم سهام آنها است. سرمایه گذاران وقتی ترجیح می دهند تحقیق و تصمیم گیری را به شخص دیگری واگذار کنند ، از وجوه متقابل استفاده می کنند.

این راحتی با تکیه بر یک مدیر پول برای کمک به تعیین تخصیص دارایی نمونه کارها شما ترجمه می شود. مردم کل مشاغل خود را به یادگیری و درک بورس سهام اختصاص می دهند ، بنابراین اغلب به تخصص خود نسبت به تلاش برای یادگیری صنعت به تنهایی ، به تخصص آنها کمک می کند.

بسیاری از صندوق های متقابل همچنین به سرمایه گذاران فرصتی آسان برای خرید در یک صنعت خاص یا خرید سهام با یک استراتژی رشد خاص ارائه می دهند. در اینجا چندین نمونه از انواع مختلف وجوه متقابل به راحتی در دسترس آورده شده است:

• سرمایه گذاری در شرکت ها در یک صنعت یا بخش خاص از اقتصاد. تمرکز بر قدردانی سرمایه از طریق یک نمونه کارها متنوع از شرکتهایی که رشد بالاتر از متوسط را نشان داده اند. سرمایه گذاری در شرکت هایی که کم ارزش هستند و معمولاً توسط سرمایه گذاران بلند مدت نگهداری می شوند. به سرمایه گذاران اجازه دهید تا با ساخت یک نمونه کارها که سعی در مطابقت یا ردیابی شاخص بازار دارند ، بازار کلی را ردیابی کنند.
• صندوق های اوراق قرضه با سرمایه گذاری در اوراق قرضه دولت و شرکت و همچنین سایر ابزارهای بدهی ، درآمد ماهانه ایجاد می کنند.

هزینه

هزینه های معاملات مکرر سهام می تواند به سرعت برای سرمایه گذاران انفرادی اضافه شود. سود حاصل از افزایش قیمت سهام می تواند با هزینه های تکمیل یک فروش واحد سرمایه گذار یک شرکت خاص ، لغو شود.

با یک صندوق متقابل ، هزینه معاملات در کلیه سرمایه گذاران صندوق پخش می شود. بنابراین ، صندوق متقابل از اقتصاد مقیاس سرمایه گذاری می کند و اغلب منجر به هزینه کمتری برای هر فرد می شود تا اینکه این افراد سرمایه گذاری خود را خریداری کنند. بسیاری از شرکت های کارگزاری کامل با خدمات خود از این هزینه های معاملاتی پول خود را می گیرند و معامله گران ممکن است دریابند که برای هر سفارش خرید یا فروش خود هزینه می شوند.

بیشتر کارگزاران آنلاین دارای صفحه نمایش صندوق های متقابل در سایت های خود هستند تا به شما در یافتن وجوه متقابل متناسب با نمونه کارها خود کمک کنند. همچنین می توانید بدون ایجاد هزینه معامله یا وجوهی که هزینه های مدیریت پایین را پرداخت می کنند ، وجوهی را که می توانید خریداری کنید ، جستجو کنید. به جای پرداخت هزینه هر بار که در یک صندوق متقابل سرمایه گذاری می کنید ، صندوق متقابل هزینه ای را برای تأمین هزینه و کار حفظ صندوق پرداخت می کند.

بینش مشاور

جو آلاریا ، مدیریت ثروت CFP® Carsonallaria ، گلن کربن ، IL

یک صندوق متقابل از طریق قرار گرفتن در معرض تعداد زیادی از سهام ، تنوع را فراهم می کند. دلیل اینکه داشتن سهام در یک صندوق متقابل نسبت به داشتن یک سهام واحد توصیه می شود این است که یک سهام فردی ریسک بیشتری نسبت به صندوق متقابل دارد. این نوع ریسک به عنوان خطر غیر سیستماتیک شناخته می شود.

ریسک غیر سیستماتیک ریسکی است که می تواند در برابر آن متنوع باشد.

به عنوان مثال ، با داشتن فقط یک سهام ، ریسک شرکت را دارید که ممکن است برای سایر شرکت ها در همان بخش بازار اعمال نشود. اگر مدیرعامل و تیم اجرایی شرکت به طور غیر منتظره ای ترک کنند ، چه می شود؟چه می شود اگر یک فاجعه طبیعی به یک مرکز تولید کند و باعث کاهش سرعت تولید شود؟اگر درآمد به دلیل نقص در یک محصول یا دادخواست کاهش یابد ، چه می شود؟اینها فقط چند نمونه از انواع چیزهایی است که می تواند برای یک شرکت اتفاق بیفتد اما به احتمال زیاد برای همه شرکت ها به یکباره اتفاق نمی افتد.

همچنین ریسک سیستماتیک وجود دارد که این خطر است که شما نمی توانید در برابر آن متنوع شوید. این شبیه به ریسک بازار یا نوسانات است. شما باید درک کنید که ریسک مرتبط با سرمایه گذاری در بازار وجود دارد. اگر بازار به طور کلی ارزش کاهش یابد ، این چیزی نیست که به راحتی در برابر آن متنوع شود.

بنابراین ، اگر می خواهید در سهام فردی سرمایه گذاری کنید ، من توصیه می کنم که چگونه می توانید سبد سهام خود را کامپایل کنید تا فقط یک سهام نداشته باشید. اطمینان حاصل کنید که به اندازه کافی بین شرکت های بزرگ و کوچک ، شرکت های ارزش و رشد ، شرکت های داخلی و بین المللی و همچنین بین سهام و اوراق قرضه متنوع هستید - همه با توجه به تحمل ریسک شما. این جایی است که ممکن است به دنبال کمک حرفه ای هنگام ساخت این نوع اوراق بهادار مفید باشد. با این حال ، فقط بدانید که این نوع تحقیق و ساخت و نظارت و نظارت بر نمونه کارها می تواند مدتی طول بکشد.

گزینه دیگر سرمایه گذاری در یک صندوق متقابل برای تنوع فوری است. البته لیستی از مواردی وجود دارد که باید هنگام انتخاب وجوه متقابل از آنها آگاه باشید. هزینه ها ، فلسفه سرمایه گذاری ، بارها و عملکرد فقط چند مؤلفه هستند که هنگام ارزیابی وجوه متقابل باید در نظر بگیرند.

چیزهایی که باید قبل از سرمایه گذاری در وجوه متقابل در نظر بگیرید

قبل از سرمایه گذاری در صندوق های متقابل ، موارد زیر را در نظر بگیرید:

• آیا شما ترجیح می دهید با انتخاب سهام خود ، نمونه کارها خود را خود مدیریت کنید یا ترجیح می دهید این مسئولیت را به یک متخصص مالی تعویق کنید؟
• اهداف سرمایه گذاری شما چیست و این چه تاثیری بر صندوق متقابل که تصمیم به سرمایه گذاری در آن دارید تأثیر خواهد گذاشت؟
• برای داشتن یک صندوق متقابل سرمایه گذاری از طرف شما ، چه هزینه هایی را پرداخت می کنید؟

آیا صندوق های متقابل سرمایه گذاری خوبی هستند؟

صندوق های متقابل سرمایه گذاری خوبی برای سرمایه گذاران است که به دنبال تنوع بخشیدن به اوراق بهادار خود هستند. یک صندوق متقابل به جای رفتن به یک شرکت یا صنعت ، در اوراق بهادار مختلف سرمایه گذاری می کند تا ریسک نمونه کارها خود را به حداقل برساند.

برخی از مضرات صندوق های متقابل چیست؟

وجوه متقابل کنترل را از دست سرمایه گذار خارج می کند - به جای انتخاب شرکت هایی که می خواهید در آن سرمایه گذاری کنید ، اغلب محدود به آنچه مدیر پول فکر می کند بهترین است. همچنین هزینه های مدیریتی در حال انجام در ارتباط با صندوق های متقابل وجود دارد که ممکن است گران تر از شرکت های کارگزاری باشد که معاملات سهام کم هزینه یا بدون هزینه را ارائه می دهند.

آیا بودجه متقابل ایمن است؟

مانند سایر اوراق بهادار ، وجوه متقابل سرمایه گذاری هایی هستند که در معرض ضرر قرار دارند. با این حال ، هدف از صندوق متقابل کاهش ریسک سرمایه گذاری است ، بنابراین صندوق های متقابل اغلب به دلیل تنوع آن می توانند نسبت به سایر انواع سرمایه گذاری ها خطرناک تر باشند.