مدیریت دارایی چیست و مدیران دارایی چه می کنند؟

Akhilesh Ganti یک متخصص معاملات فارکس است که بیش از 20 سال تجربه دارد و مستقیماً مسئول کلیه تصمیمات تجارت، ریسک و مدیریت پول است که در ArctosFX LLC گرفته شده است. او دارای مدرک لیسانس در بیوشیمی و MBA از M. S. U است و همچنین مشاور تجارت کالا (CTA) ثبت شده است.

سیرا موری در زمینه بانکداری، کارت های اعتباری، سرمایه گذاری، وام، وام مسکن و املاک و مستغلات متخصص است. او یک مشاور بانکی، عامل امضای وام و داور با بیش از 15 سال تجربه در تحلیل مالی، پذیره نویسی، اسناد وام، بررسی وام، انطباق بانکی و مدیریت ریسک اعتباری است.

کاترین بیر نویسنده، ویراستار و آرشیویست مستقر در نیویورک است. او دارای طیف وسیعی از تجربه در تحقیق و نویسندگی است و موضوعات متنوعی مانند تاریخ باغ های اجتماعی شهر نیویورک و اجرای Coachella 2018 بیانسه را پوشش داده است.

Investopedia / سیدنی ساپوریتو

مدیریت دارایی چیست؟

مدیریت دارایی، عمل افزایش کل ثروت در طول زمان با کسب، نگهداری و تجارت سرمایه گذاری هایی است که پتانسیل افزایش ارزش را دارند.

متخصصان مدیریت دارایی این خدمات را برای دیگران انجام می دهند. ممکن است آنها را مدیر پورتفولیو یا مشاور مالی نیز نامیده شود. بسیاری به طور مستقل کار می کنند در حالی که دیگران برای یک بانک سرمایه گذاری یا سایر مؤسسات مالی کار می کنند.

خوراکی های کلیدی

• هدف مدیریت دارایی، به حداکثر رساندن ارزش یک سبد سرمایه گذاری در طول زمان و در عین حال حفظ سطح قابل قبول ریسک است.
• مدیریت دارایی به عنوان یک خدمت توسط موسسات مالی ارائه می شود که به افراد با ارزش خالص بالا، نهادهای دولتی، شرکت ها و سرمایه گذاران نهادی مانند کالج ها و صندوق های بازنشستگی ارائه می شود.
• مدیران دارایی دارای مسئولیت های امانتداری هستند. آنها از طرف مشتریان خود تصمیم می گیرند و ملزم به انجام این کار با حسن نیت هستند.

مدیریت دارایی

درک مدیریت دارایی

مدیریت دارایی یک هدف دو جانبه دارد: افزایش ارزش و در عین حال کاهش ریسک. یعنی تحمل ریسک مشتری اولین سوالی است که باید مطرح شود. بازنشسته ای که با درآمد حاصل از پورتفولیو زندگی می کند، یا مدیر صندوق بازنشستگی که بر صندوق های بازنشستگی نظارت دارد، ریسک گریز است (یا باید باشد). یک فرد جوان، یا هر فرد ماجراجو، ممکن است بخواهد در سرمایه گذاری های پرخطر بپردازد.

بسیاری از ما جایی در وسط هستیم و مدیران دارایی سعی می کنند دقیقاً مکان مشتری را شناسایی کنند.

نقش مدیر دارایی تعیین این است که سرمایه گذاری ها برای تحقق اهداف مالی مشتری در محدوده تحمل ریسک مشتری چه سرمایه گذاری می کنند. این سرمایه گذاری ها ممکن است شامل سهام ، اوراق بهادار ، املاک و مستغلات ، کالاها ، سرمایه گذاری های جایگزین و صندوق های متقابل از جمله گزینه های شناخته شده بهتر باشد.

انتظار می رود مدیر دارایی با استفاده از ابزارهای کلان و میکروآنالیز ، تحقیقات دقیق را انجام دهد. این شامل تجزیه و تحلیل آماری از روند غالب بازار ، بررسی اسناد مالی شرکت ها و هر چیز دیگری است که در دستیابی به هدف اعلام شده از ارزش دارایی مشتری کمک می کند.

انواع مدیران دارایی

چندین نوع مختلف از مدیران دارایی وجود دارد که با نوع دارایی و سطح خدمات ارائه شده آنها متمایز است. هر نوع مدیر دارایی مسئولیت متفاوتی نسبت به مشتری دارد ، بنابراین درک تعهدات یک مدیر قبل از تصمیم گیری برای سرمایه گذاری مهم است.

مشاوران سرمایه گذاری ثبت شده

یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده (RIA) شرکتی است که به مشتریان در معاملات اوراق بهادار توصیه می کند یا حتی اوراق بهادار خود را مدیریت می کند. RIA ها از نزدیک تنظیم شده اند و در صورت مدیریت بیش از 100 میلیون دلار دارایی ، در SEC ثبت نام می کنند.

کارگزار سرمایه گذاری

یک کارگزار یک فرد یا بنگاه است که به عنوان واسطه برای مشتریان خود ، خرید سهام و اوراق بهادار و ارائه حضانت از دارایی های مشتری عمل می کند. کارگزاران به طور کلی وظیفه وفاداری به مشتریان خود ندارند ، بنابراین همیشه تحقیق کامل قبل از خرید مهم است.

مشاور مالی

یک مشاور مالی یک حرفه ای است که می تواند سرمایه گذاری را به مشتریان خود توصیه کند ، یا اوراق بهادار را از طرف آنها خریداری و بفروشد. مشاوران مالی ممکن است وظیفه وفاداری به مشتریان خود نداشته باشند ، بنابراین همیشه سؤال کردن مهم است. بسیاری از مشاوران مالی در یک منطقه خاص مانند قانون مالیات یا برنامه ریزی املاک تخصص دارند.

مشاور

مقرون به صرفه ترین نوع مدیر سرمایه گذاری به هیچ وجه شخص نیست. یک مشاور Robo یک الگوریتم رایانه ای است که به طور خودکار نظارت و بازگرداندن سبد سرمایه گذار با توجه به ، فروش و خرید سرمایه گذاری با توجه به اهداف برنامه ریزی شده و تحمل ریسک را انجام می دهد. از آنجا که هیچ کس درگیر نیست ، مشاوران روبو بسیار کمتر از یک سرویس سرمایه گذاری شخصی هستند.

هزینه مدیریت دارایی چقدر است؟

مدیران دارایی ساختارهای متنوعی دارند. متداول ترین مدل درصدی از دارایی های تحت مدیریت را شارژ می کند که میانگین صنعت در حدود 1 ٪ تا 1 میلیون دلار و برای اوراق بهادار بزرگتر پایین تر است. برخی دیگر ممکن است برای هر تجارتی که انجام می دهند هزینه ای بپردازند. برخی حتی ممکن است کمیسیون برای فروش اوراق بهادار به مشتریان خود دریافت کنند.

از آنجا که این مشوق ها می توانند در برابر منافع مشتری کار کنند ، مهم است که بدانید شرکت مدیریت شما وظیفه وفاداری را برای خدمت به منافع مشتری دارد یا خیر. در غیر این صورت ، آنها ممکن است سرمایه گذاری یا معاملاتی را که به منافع مشتری خدمت نمی کنند توصیه کنند.

شرکت های مدیریت دارایی چگونه کار می کنند

شرکت های مدیریت دارایی برای تأمین نیازهای سرمایه گذاری افراد و موسسات با ارزش بالا رقابت می کنند.

حسابهای نگهداری شده توسط موسسات مالی اغلب شامل امتیازات چک ، کارتهای اعتباری ، کارتهای بدهی ، وام حاشیه ای و خدمات کارگزاری است.

هنگامی که افراد پول را به حساب های خود واریز می کنند ، به طور معمول در صندوق بازار پول قرار می گیرد که بازده بیشتری را نسبت به یک حساب پس انداز منظم ارائه می دهد. دارندگان حساب می توانند بین صندوق های حمایت از شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) و صندوق های غیر FDIC انتخاب کنند.

سود اضافه شده برای دارندگان حساب ، همه نیازهای بانکی آنها است و می توان توسط همان موسسه برآورده شد.

این نوع حساب ها فقط از زمان تصویب قانون Gramm-Leach-Bliley در سال 1999 امکان پذیر است ، که جایگزین قانون شیشه ای است. قانون شیشه ای استاگال در سال 1933 ، در جریان رکود بزرگ تصویب شد و مجبور شد بین خدمات بانکی و سرمایه گذاری جدایی. اکنون ، آنها فقط باید "دیوار چینی" را بین بخش ها حفظ کنند.

نمونه ای از یک موسسه مدیریت دارایی

مریل لینچ برای تأمین نیازهای مشتریانی که مایل به دنبال کردن گزینه های بانکی و سرمایه گذاری با یک وسیله نقلیه ، در زیر یک سقف هستند ، یک حساب مدیریت نقدی (CMA) ارائه می دهد.

این حساب به سرمایه گذاران امکان دسترسی به یک مشاور مالی شخصی را می دهد. این مشاور مشاوره و طیف وسیعی از گزینه های سرمایه گذاری را ارائه می دهد که شامل پیشنهادات عمومی اولیه (IPO) است که در آن مریل لینچ ممکن است در آن شرکت کند ، و همچنین معاملات ارزی را انجام دهد.

نرخ بهره برای سپرده های نقدی ردیابی می شود. حسابهای سپرده می توانند به هم پیوند داده شوند تا کلیه صندوق های واجد شرایط برای دریافت نرخ مناسب جمع شوند. اوراق بهادار که در این حساب برگزار می شود ، تحت چتر محافظ شرکت حفاظت از سرمایه گذار اوراق بهادار (SIPC) قرار می گیرند. SIPC دارایی های سرمایه گذار را از ریسک ذاتی محافظت نمی کند بلکه این دارایی ها را از شکست مالی خود کارگزاری محافظت می کند.

همراه با خدمات نوشتن چک معمولی ، این حساب دسترسی در سراسر جهان به ماشین های خودکار Bank of America (ATM) را بدون هزینه معاملات ارائه می دهد. خدمات پرداخت صورتحساب ، نقل و انتقالات صندوق و انتقال سیم در دسترس است. برنامه MyMerrill به کاربران امکان دسترسی به حساب را می دهد و تعدادی از عملکردهای اساسی را از طریق دستگاه تلفن همراه انجام می دهد.

حساب هایی با بیش از 250،000 دلار در دارایی های واجد شرایط ، هر دو هزینه 125 دلار سالانه و ارزیابی 25 دلار برای هر زیر حساب که برگزار می شود ، کنار می گذارند.

سوالات متداول

یک شرکت مدیریت دارایی چگونه با کارگزاری متفاوت است؟

موسسات مدیریت دارایی بنگاه های وفاداری هستند. یعنی مشتریان آنها به آنها اختیار تجارت اختیاری را نسبت به حسابهای خود می دهند ، و از نظر قانونی موظفند از طرف مشتری با حسن نیت عمل کنند.

کارگزاران باید قبل از انجام تجارت ، مجوز مشتری را دریافت کنند.(کارگزاران آنلاین به مشتریان خود اجازه می دهند تصمیمات خود را بگیرند و معاملات خود را آغاز کنند.)

شرکت های مدیریت دارایی با ثروتمندان پذیرایی می کنند. آنها معمولاً حداقل آستانه سرمایه گذاری بالاتری نسبت به کارگزاری ها دارند و به جای کمیسیون هزینه ها را پرداخت می کنند.

خانه های کارگزاری برای هر سرمایه گذار باز است. شرکت ها یک استاندارد قانونی برای مدیریت صندوق به بهترین شکل ممکن و مطابق با اهداف اعلام شده مشتریان خود دارند.

مدیر دارایی چه کاری انجام می دهد؟

یک مدیر دارایی در ابتدا با مشتری ملاقات می کند تا تعیین کند اهداف مالی بلند مدت مشتری چیست و مشتری حاضر است مشتری را برای رسیدن به آنجا بپذیرد.

از آنجا ، مدیر ترکیبی از سرمایه گذاری ها را ارائه می دهد که با اهداف مطابقت دارد.

مدیر مسئول ایجاد نمونه کارها مشتری ، نظارت بر آن از روز به روز ، ایجاد تغییراتی در آن در صورت لزوم و برقراری ارتباط منظم با مشتری در مورد آن تغییرات است.

مؤسسات برتر مدیریت دارایی چیست؟

از سال 2022 ، پنج مؤسسه بزرگ مدیریت دارایی ، بر اساس دارایی های جهانی تحت مدیریت (AUM) ، BlackRock (8. 5 تریلیون دلار) ، گروه پیشتاز (7. 3 تریلیون دلار) ، گروه UBS (3. 5 تریلیون دلار) ، سرمایه گذاری وفاداری (3. 7 بار $) ، ومشاوران جهانی خیابان ایالتی (4. 0 تریلیون دلار).

مدیریت دارایی دیجیتال چیست؟

مدیریت دارایی دیجیتال یا سد فرایندی برای ذخیره دارایی های رسانه ای در یک مخزن مرکزی است که در صورت لزوم توسط همه اعضای یک سازمان قابل دسترسی به آنها است. این معمولاً برای پرونده های بزرگ صوتی یا ویدیویی استفاده می شود که باید به طور همزمان توسط بسیاری از تیم های کارمندان کار کنند.

دارایی های تحت مدیریت چیست؟

دارایی های تحت مدیریت یا AUM به ارزش کل اوراق بهادار در نمونه کارها یک کارگزاری یا یک شرکت سرمایه گذاری اشاره دارد.

خط پایین

شرکت های مدیریت دارایی خدمات خرید و فروش دارایی را به نمایندگی از مشتریان خود ارائه می دهند. انواع مختلفی از مدیران دارایی وجود دارد که برخی از آنها برای دفاتر خانواده و افراد ثروتمند و سایر افراد به نمایندگی از بانک های اصلی و سرمایه گذاران نهادی کار می کنند.

Investopedia به نویسندگان نیاز دارد تا از منابع اصلی برای حمایت از کار خود استفاده کنند. این موارد شامل مقالات سفید ، داده های دولت ، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست تحریریه خود دنبال می کنیم ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.

مریل: یک شرکت بانک آمریکا."حساب مدیریت نقدی (CMA)."

پیشنهادهایی که در این جدول ظاهر می شود از مشارکتهایی است که از آن سرمایه گذاری غرامت دریافت می کند. این جبران خسارت ممکن است بر نحوه و مکان های موجود در آن تأثیر بگذارد. Investopedia شامل تمام پیشنهادات موجود در بازار نیست.