فروپاشی FTX به چه معناست

سام بنکمن-فرید، بنیانگذار و مدیر عامل FTX در سال 2022. تصویری از پادکست انجمن قمری Dwarkesh Patel در YouTube. منبع .

این خلاصه ویژه بیسمارک را این هفته به علاوه بریف بیسمارک که به طور منظم برنامه ریزی شده برای مشترکین پولی که هر چهارشنبه ساعت ۲ بعد از ظهر به وقت گرینویچ ارسال می کنیم، به صورت عمومی منتشر می کنیم. اگر قبلاً مشترک نیستید، ما به گرمی از شما دعوت می کنیم در اینجا مشترک شوید.

تا زمان انفجار اخیر، FTX دومین یا سومین صرافی بزرگ ارزهای دیجیتال جهان از نظر حجم بود، با حدود 2 میلیارد دلار حجم روزانه تا ژوئن 2022. 1 FTX که در سال 2019 توسط مدیر عامل شرکت سام بنکمن-فرید تأسیس شد، به مشتریان اجازه می داد پول واریز کنند و تجارت کنند. ارزهای رمزنگاری شده، و عمدتاً برای تجارت مشتقات ارزهای دیجیتال، مانند قراردادهای آتی استفاده می شد. در حالی که ساکنان ایالات متحده نمی توانستند به صرافی اصلی FTX دسترسی داشته باشند، به میلیون ها مشتری در سراسر جهان خدمات ارائه کرد و بیش از 1 میلیارد دلار درآمد و 388 میلیون دلار درآمد خالص در سال 2021 ایجاد کرد. گرد3 پیش از این در سال 2017، Bankman-Fried Alameda Research را تاسیس کرده بود، یکی از برجسته ترین صندوق های تامینی مبتنی بر ارزهای دیجیتال. حتی پس از ترک رسمی Alameda برای تمرکز بر FTX، Bankman-Fried سهام مالکیت قابل توجهی را در هر دو شرکت حفظ کرد.

شما می توانید این خلاصه را به طور کامل با پخش کننده صوتی زیر گوش دهید:

روابط عمومی و در عین حال مبهم بین FTX و Alameda منجر به فروپاشی هر دو در 8 نوامبر 2022 شد، زمانی که شایعات مربوط به ورشکستگی بالقوه Alameda منجر به اجرای گسترده بانک در FTX شد. در یک روز قبل از مسدود شدن برداشت ها، مجموعاً حدود 5 میلیارد دلار جریان خروجی رخ داد. بایننس، بزرگ ترین صرافی ارزهای دیجیتال جهان، از توافقی «غیر الزام آور» برای خرید FTX در یک فروش اضطراری خبر داد. بنیانگذار و مدیر عامل بایننس، چانگپنگ "CZ" ژائو، با تایید علنی شایعات در مورد وضعیت مالی آشفته آلامدا، نقش مهمی در شروع فعالیت در FTX ایفا کرده بود. بر اساس گزارش ها، دارایی خالص شخصی بانکمن-فرید از 16 میلیارد دلار به کمتر از یک میلیارد دلار در روز کاهش یافته است که کاهش 94 درصدی را نشان می دهد. 4

روز بعد ، Binance اعلام کرد که از این معامله حمایت می کند و بیشتر ناظران را به این نتیجه می رساند که مشتریان باقی مانده FTX حداکثر درصد کمی از دارایی های میلیارد دلار خود را که توسط FTX نگهداری می شود ، بهبود می بخشند. در 11 نوامبر 2022 ، سام بانكمن سرخ در توییتر اعلام كرد كه FTX و Alameda Research هر دو در حال ثبت نام در فصل 11 ورشکستگی داوطلبانه در ایالات متحده هستند. 5 Bankman سرخ شده سپس به عنوان مدیرعامل FTX استعفا داد. 6

در حالی که جزئیات مربوط به امور مالی FTX و Alameda منتشر نشده است ، شواهد محتمل نشان می دهد که FTX ورشکسته است زیرا دارایی از جمله سپرده های مشتری را به Alameda وام می دهد ، که سپس در یک سری معاملات رمزنگاری شده در اوایل سال پول خود را از دست داد. بنا بر گزارش ها ، خودی های FTX حقیقت اساسی این حساب را به رسانه های خبری ابلاغ کرده اند. 7 این بدان معنی است که FTX مسئول یکی از ضررهای غیرقانونی بزرگتر بودجه مشتری در تاریخ مالی است ، با اندازه صندوق های گمشده که در حال حاضر حدود 8-10 میلیارد دلار تخمین زده می شود. 8

این شوک ، مهم نیست که چقدر ارزش ارزهای رمزنگاری شده را کاهش می دهد ، در اقتصاد مناسب احساس نمی شود. ارزهای رمزنگاری ارزهای دیجیتالی هستند که به یک شبکه رایانه ای همتا به همسالان و نرم افزار رمزنگاری برای انجام و اعتبارسنجی معاملات متکی هستند ، نه اینکه به یک مرجع واحد مانند یک بانک مرکزی یا دولت تکیه کنید تا ارز را صادر کنید که پس از آن برای معاملات استفاده شود. از ژوئن سال 2022 ، بنا بر گزارش ها ، بیش از 19،000 ارز رمزنگاری در بازار وجود داشته است ، از جمله اولین و مشهورترین رمزنگاری ، بیت کوین ، که تقریباً نیمی از کل سرمایه گذاری در بازار رمزنگاری را تشکیل می دهد. 9

ارزهای رمزنگاری شده با این وجود در انزوا نسبی از اقتصاد واقعی وجود دارد. در حالی که بسیاری از ثروت های فردی از طریق cryptocurrency ساخته شده است ، در عمل این موارد بیشتر برای گمانه زنی های رمزنگاری بیشتر مورد استفاده قرار گرفته است. فروپاشی قیمت سهام یا ارزهای فیات صادر شده توسط ایالت ها می تواند منجر به اخراج گسترده و کاهش در عرضه کالاهای مهم مانند بنزین یا تراشه های رایانه ای شود ، اما فروپاشی قیمت های cryptocurrency هیچ عواقب ساختاری معادل برای اقتصاد فیزیکی ندارد. به احتمال زیاد هیچ تأثیر مالی توسط کسانی که هرگز به یک رمزنگاری دست نخورده اند ، احساس نمی شود.

اما فروپاشی FTX تأثیر عمده ای در بخش رمزنگاری خواهد داشت و در نتیجه ، بر استراتژی ها و آینده نخبگان دره سیلیکون که به طور فزاینده ای ثروت خود را به آن گره خورده اند. به عنوان مثال ، شرکت سرمایه گذاری آندرسن هوروویتز ، به طور تهاجمی ، راه اندازی های cryptocurrency را با سرمایه گذاری در کل بیش از 7. 6 میلیارد دلار جمع می کند. 10 متا مارک زاکربرگ (سابقاً فیس بوک) دو بار تلاش کرده است مستقیماً وارد بازار رمزنگاری شود ، ابتدا با Cryptocurrency بومی Diem (که در ابتدا به نام Libra) نامیده می شود ، 11 سپس Novi ، یک کیف پول رمزنگاری. 12 هنوز هدف "سازگاری عمیق" با فناوری blockchain است. 13 هر استراتژی مبتنی بر رمزنگاری نه تنها به دلیل از دست دادن یک موسسه بزرگ و افت قیمت رمزنگاری سخت تر می شود ، بلکه به این دلیل که این حادثه مداخله بیشتر تنظیم کننده ها را در دولت ایالات متحده دعوت می کند.

اما مهمتر از همه ، فروپاشی FTX باعث کاهش اقتدار اخلاقی و مشروعیت فکری جنبش "نوعدوستی مؤثر" (EA) می شود ، که به یک نیروی فرهنگی رو به رشد در دره سیلیکون و یک نیروی مالی رو به رشد در بشردوستانه جهانی تبدیل شده است. سام بانكمن فری نمونه ای بسیار مشهود از "نوعدوست مؤثر" بود. او یک اهدا کننده بزرگ هم در جنبش و هم به دلیل طرفداری از جنبش بود ، به عنوان مثال ارتکاب 160 میلیون دلار کمک مالی از طریق صندوق آینده FTX. 14 Bankman-Fried نیز اغلب در مصاحبه های مطبوعاتی ایدئولوژی خود را تقویت می کرد و بنا بر گزارش ها فقط درآمد کسب می کرد تا بتواند بیشتر از آن را به این امر اهدا کند ، اخلاق معروف به "کسب درآمد" که توسط جنبش EA اختراع شده است.

Bankman-Frade همچنین علاقه جدی به درگیر شدن با سیاست اصلی ایالات متحده نشان داده است. وی بودجه کاندیداهای سیاسی را که با دیدگاه های خود در مسابقات اولیه کنگره و ابتکارات رای گیری در کالیفرنیا مطابقت دارد ، تأمین کرده است. در سال 2020 ، وی دومین اهدا کننده بزرگ مبارزات انتخاباتی رئیس جمهور جوزف بایدن شد و در سال 2022 ، دومین اهدا کننده بزرگ حزب دموکرات در پشت تنها جورج سوروس ، که در مجموع 39. 8 میلیون دلار اهدا کرد. 15 در حالی که سایر شرکت های فناوری و رمزنگاری تمایل دارند که لابی های سیاسی خیلی کمی را برای منافع خود انجام دهند ، بانکمن سرخ شده استراتژی مخالف را دنبال کرد ، با این نتیجه که او هر دو بالاترین نوع نوعدوست مؤثر و بالاترین کارآفرین رمزنگاری در واشنگتن بود.

با فروپاشی FTX ، چشم انداز نظارتی برای بخش cryptocurrency در ایالات متحده بدتر شده است ، و بعید به نظر می رسد صنعت سرمایه گذاری به زودی بازپرداخت ده ها میلیارد سرمایه گذاری شده در استارتاپ های cryptocurrency را از سال 2020 مشاهده کند. منابع مالی و استقلال استراتژیک در آینده نزدیک در اختیار نخبگان فنی قرار می گیرد. اما این امر همچنین باعث افزایش جذابیت خودروهای بشردوستانه در دره سیلیکون می شود که به طور فزاینده ای به خودی خود به یک نیروی فرهنگی و حتی سیاسی تبدیل شده است. همانطور که از نام آن پیداست ، ادعاهای نوع نوعدوستی مؤثر بر اقتدار و مشروعیت بر این عقیده است که جنبش EA بهتر از دیگران در اختصاص وقت و منابع به سمت صرفه جویی و بهبود زندگی انسان است. در سام بانكمن سرخ شده ، شاید مشهودترین طرفدار آن برعكس را نشان داده است.

امپراتوری FTX

آرنا هواپیمایی سابق آمریکایی در میامی ، از ژوئن سال 2021 ، در سال 2010 ، به FTX Arena تغییر نام داد. عکس توسط ایوان کوررا. منبع

پس از شروع کار خود در امور مالی سنتی در پیشرو در شرکت تجاری کمی Jane Street Capital ، شروع اولیه Bankman-Fried در Cryptocurrency در اکتبر سال 2017 با تأسیس صندوق پرچین رمزنگاری Alameda Research آغاز شد. به گفته Bankman-Fried ، در ابتدا برای استفاده از اختلاف 20 ٪ مداوم اما به سختی از ابعاد بین قیمت بیت کوین که در ین ژاپنی و همان قیمت در دلار آمریکا مشخص شده است ، تأسیس شده است. در آنجا این شرکت به تجارت کمی بیشتر در کل حوزه رمزنگاری گسترش یافت و دفتر مرکزی خود را از کالیفرنیا به هنگ کنگ و بعداً به باهاما منتقل کرد و به دلیل دشواری در ایجاد و حفظ روابط با بانک ها در ایالات متحده به عنوان یک شرکت تجارت رمزنگاری.

هنوز مشخص نیست که چرا دقیقاً بانکن سرخ شده و آلامامه تصمیم گرفتند مبادله خود را آغاز کنند. دو منبع طبیعی بین یک مبادله و یک شرکت تجاری کمی وجود دارد: یکی قانونی ، دیگری کمتر. این شرکت بازرگانی ، به عنوان سازنده بازار ، می تواند نقدینگی را که مبادله جدید برای جذب و حفظ کاربران جدید نیاز دارد ، تأمین کند. تجارت مداوم Alameda در FTX ، که در ابتدا تقریباً 50 ٪ نقدینگی را تأمین می کرد ، تقریباً به طور حتم مسئول رشد گسترده سایت بود ، زیرا حجم معاملات از 50 میلیون دلار در روز به 300 میلیون دلار در روز فقط در چهار هفته بین ژوئن و ژوئیه 2019 افزایش یافت.. 16 مبادله نوظهور همچنین از خروج به موقع مشتریان از مبادله رمزنگاری Bitmex ، در زمان بررسی توسط کمیسیون معاملات معاملات آتی کالا (CTFC) برای ارائه خدمات غیرقانونی به ساکنان ایالات متحده بهره مند شد.

از طرف دیگر ، با این حال ، وجوه مشتری مبادله نیز می تواند به عنوان سرمایه برای شرکت تجارت برای استفاده از حساب خود استفاده شود - یک عمل غیرقانونی ، زیرا بر خلاف بانک ها ، یک مبادله ظاهراً تمام سپرده های مشتری را برای بازپرداخت در دسترس نگه می دارد و پول خود را از معامله می کندهزینه هااین گسترش FTX بسیار ناچیز بود ، حتی در روزهای ابتدایی ، ممکن است نشان دهد که آلامامه به روشی متفاوت با روشهای معمولی سازندگان بازار پول می گرفت. 17

FTX به لطف اهرم بالایی که ارائه می دهد ، 18 مورد ارائه خدمات متقاطع ، 19 رابط کاربری جذاب و موتورهای نقدینگی و با کیفیت بالا ، محبوبیت پیدا کرد. کاربران فعال روزانه از دو هزار نفر در سال 2019 به تقریباً 15،000 در سال 2020 به بیش از 60،000 در سال 2021 رسیدند. حجم روزانه در اواسط سال 2021 حدود 11 میلیارد دلار افزایش یافته است ، در زمان افزایش قیمت های رمزنگاری و نوسانات بالای بازار-شرایط ایده آل برای هر دویک صندوق پرچین و مبادله.

FTX به طرز تهاجمی ، چه از نظر ارگانیک و چه از طریق خرید ، با انتخاب برنامه ردیابی قیمت Blockfolio و Ledgerx ، مبادله مشتقات سهام و پاکسازی سهام ، رشد کرد. در اواسط سال 2020 FTX پیشنهاد خود را با محوریت ایالات متحده ، FTX US ، که تجارت مشتقات را محدود کرده و برای رعایت قانون ایالات متحده محدود کرده است ، راه اندازی کرد و کاربران را از تجارت برخی از ارزهای رمزپایه موجود در سایت اصلی بین المللی منع کرد. FTX FTX US را به شدت در طول سالهای 2021 و 2022 تبلیغ کرد ، با تبلیغات در سوپر بول و حمایت مالی از جمله حقوق نامگذاری ورزشگاه اصلی ورزش میامی.

Alameda عملیات خود را در کنار FTX گسترش داد و دامنه خود را برای شامل سرمایه گذاری گسترش داد ، زیرا این امر باعث می شود تا بودجه در طیف گسترده ای از پروژه های رمزنگاری شود. 20 بسیاری از آنها در اطراف blockchain Solana مستقر بودند ، که Bankman-Ford به طور گسترده از طریق حساب توییتر خود تبلیغ کرد. مرکزیت FTX و Alameda به اکوسیستم رمزنگاری در اثر فوری فروپاشی Stablecoin Terrausd و نشانه های لونا مرتبط در ماه مه 2022 ، که باعث ایجاد بیماری گسترده در تعدادی از مؤسسات مهم رمزنگاری شد ، بیشتر شد. Terrausd قبل از سقوط هر دو توکن به ارزیابی های نزدیک صفر در عرض چند روز ، به اوج سرمایه گذاری 19 میلیارد دلار و لونا به اوج 40 میلیارد دلار رسید.

به دلیل قرار گرفتن در معرض Terrausd و Luna ، سه Arrows Capital ، یکی دیگر از صندوق های پرچین رمزنگاری رمزنگاری ، فروپاشید. 21 این کشور برای تأمین بودجه فعالیت های خود به طور گسترده در اکوسیستم رمزنگاری وام گرفته شده بود و در پی آن سکوها وام دهی سلسسیوس ، ویجر و بلاکفی همگی با ورشکستگی روبرو بودند. سلسیوس سقوط کرد ، و Voyager پس از پذیرش در ابتدا تسهیلات اعتباری از FTX ، ورشکستگی کرد. Blockfi تنها از طریق وام اضطراری دیگر از FTX جان سالم به در برد ، 22 با Bankman-Fide همچنین گزینه ای برای خرید پلتفرم به طور کامل با ارزیابی ای که می تواند-با توجه به عملکرد Blockfi-به اندازه 15 میلیون دلار بوده است. 23 بلاکفی قبلاً در دورهای اولیه بودجه 3 میلیارد دلار ارزش داشته است. 24

کاهش و سقوط

Voyager در نهایت تصمیم به ورشکستگی در فصل 11 گرفت و با توجه به اینکه مالی آن در جریان دادرسی عمومی شد ، اولین نشانه های مشکل در امپراتوری FTX پدیدار شد. در حالی که خسارات اصلی ویجر به دلیل وام های آن به سه پایتخت فلش بود ، مشخص شد که تحقیقات آلامامه نیز 200 میلیون دلار از Voyager وام گرفته و وام خود را بازپرداخت نکرده است. 25 در حالی که یکی از مشاغل Bankman-Frade ظاهراً در تلاش بود تا وویجر را وثیقه کند ، یکی دیگر از شرکت های وی در بدهی این سکو بود. در همین حال ، بررسی معاملات FTX با Voyager و Blockfi اظهار داشت که FTX در واقع سرمایه بسیار کمی را در معرض خطر قرار می دهد ، زیرا شرایط برای دسترسی شرکت ها به تسهیلات اعتباری که اعلام کرده بود بسیار سنگین بود. 26

گمانه زنی های مربوط به پرداخت مبلغ آلامامه با عزیمت در اوت سال 2022 سام ترابوکو ، مدیرعامل این شرکت به همراه کارولین الیسون ، همکار Bankman-Frade از روزهای ابتدایی خود در خیابان جین افزایش یافت. Trabucco تا حد زیادی مسئول استراتژی های تجاری Alameda بوده است زیرا Bankman-Fide تمرکز خود را به FTX تغییر داد ، و در حالی که ادعا می شد به دلایل کاملاً شخصی است ، به نظر می رسد که این مظنون است.

در این جو از بررسی دقیق ، توجه بیشتری به پیشینه سایر کارمندان FTX مورد توجه قرار گرفت. مدیر ارشد نظارتی این شرکت دانیل فریدبرگ ، وکیلی بود که قبلاً به عنوان مشاور داخلی برای یک سایت پوکر آنلاین ، Ultimate BET کار کرده بود ، جایی که مدیریت شرکت میلیون ها دلار از متخصصان پرمصرف در بازی های تقلب به سرقت برد. فریدبرگ به طرز حیرت انگیزی از شرکت در جلسه ای با سایر مدیران نهایی شرط بندی استفاده شد ، آشکارا در مورد سرقت و اینکه چگونه شرکت می تواند از پذیرش مسئولیت کامل جلوگیری کند ، بحث کرد. 27

با این حال ، فروپاشی Alameda و FTX ، سرانجام هنگامی آمد که ترازنامه Alameda به سایت خبری Cryptocurrency Coindesk فاش شد ، و این مبلغ 14. 5 میلیارد دلار دارایی ظاهر شد ، این شرکت فقط 134 میلیون دلار پول نقد در دست داشت. این مجموعه دارای طیف گسترده ای از دارایی های رمزنگاری بی ثبات ، به ویژه SOL ، نشانه مرتبط با blockchain Solana که Bankman Fuy به طور گسترده ای ارتقا یافته بود ، در اختیار داشت. اما مهمترین آنها ، 5. 8 میلیارد دلار FTT ، نشانه خود FTX بود. در برابر این دارایی ها ، 8 میلیارد دلار بدهی های برجسته داشت ، تقریباً تمام وام هایی که از طلبکاران ناشناس گرفته بود. 28 به عبارت دیگر ، دارایی اصلی Alameda یک رمزنگاری بسیار ناپایدار ، با تجارت ناپایدار بود که توسط یک طرف مرتبط صادر می شد ، که قبلاً در سپتامبر 2021 50 ٪ از تمام وقت خود کاهش یافته بود. اگر Alameda نیاز به بارگیری مقادیر زیادی FTT داشت، این باعث می شود قیمت خراب شود ، به این معنی که در واقع نمی تواند برای هر چیزی که در ترازنامه ذکر شده است ، فروخته شود. 29

این خبر به طور گسترده توسط Changpeng "CZ" ژائو ، مدیرعامل Binance ، بزرگترین مبادله رمزنگاری جهان منتشر شد. Binance خود حدود 500 میلیون دلار FTT را در اختیار داشت ، زیرا خود یک سرمایه گذار اولیه در FTX بوده است ، اما سهام خود را توسط Bankman در سال 2021 پس از سقوط ظاهری با ژائو خریداری کرده بود. به عنوان بخشی از این معامله ، Binance در FTT پرداخت شده بود ، که ژائو اعلام کرد که در بازار آزاد نقد می کند. مداخله ژائو علیرغم اینکه کارولین الیسون مدیرعامل Alameda با صدای جیر جیر این توییت ، باعث ایجاد یک مارپیچ مرگ شد و گفت که Alameda تمام Holding FTT Binance را با قیمت 22 دلار برای هر نشانه خریداری می کند.

سام بانكمن سرخ شده و نوعدوستی مؤثر

سام بانكمن-فری یك اهدا كننده اصلی جنبش نوع نوعدوست مؤثر (EA) است ، كه "در مورد استفاده از شواهد و دلیل برای فهمیدن چگونگی بهره مندی از دیگران تا حد امکان و اقدام بر این اساس است."30 نوعدوستی مؤثر در اواخر دهه 2000 پدیدار شد و توسط دانشگاهیانی مانند استرالیا توبی اربد و بریتانیایی ها ماسسكیل ، كه در سال 2012 در سال 2012 ، مستقر در آكسفورد در انگلستان تأسیس كردند ، محبوب شد. به طور کلی ، نگرانی اصلی ایدئولوژی EA بهبود مقرون به صرفه بودن ارائه خیرخواهانه و خیرخواهانه به منظور نجات و بهره مندی از زندگی بیشتر انسان است. این می تواند به عنوان هر چیزی از درایوهای اهدای عضو برای تحویل شبکه های پشه به افراد در معرض خطر مالاریا ، تحقیق در مورد جلوگیری یا کنترل همه گیر جهانی ، هوش عمومی مصنوعی یا سایر "خطرات وجودی" برای بشریت بیان شود.

نوعدوستی مؤثر هم به یک نیروی فرهنگی در دره سیلیکون و هم در بین جوانان بلندپرواز در جهان انگلیسی زبان و همچنین یک نیروی مالی رو به رشد در بشردوستانه جهانی و سیاست انتخاباتی ایالات متحده تبدیل شده است. 31 وابسته به جنبش EA نه تنها به این دلیل که به طرفداران جدید یک شبکه حرفه ای و حرفه ای با وضعیت بالا و حرفه ای ارائه می دهد ، جذاب است ، بلکه به این دلیل که قدرت را نیز ارائه می دهد. ایدئولوژی کامل EA ، توجیهی برای مداخله در هر زمینه ای از فعالیت های انسانی - خواه سیاست انتخاباتی ، توسعه تکنولوژیکی و یا هر چیز دیگری در بین آن فراهم می کند - تا زمانی که می توان براساس نوعدوست توجیه کرد. این قدرت را می توان از آنجا استفاده کرد زیرا جنبش EA می تواند اقتدار اخلاقی و مشروعیت فکری خود را ایجاد کند ، که در آن قدرت در نهایت استراحت می کند. نوعدوستی مؤثر در راه رسیدن به نه تنها یک جنبش خیرخواهانه بلکه یک جناح سیاسی عددی کوچک و در عین حال تأثیرگذار بوده است.

Bankman-Fried به طور خلاصه به عنوان مدیر توسعه در مرکز نوع دوستی مؤثر قبل از تأسیس تحقیقات Alameda و سپس FTX خدمت کرده است ، و شفاف بوده است که جذابیت Cryptocurrency توانایی آن در جمع آوری سریع پول است ، که تا همین اواخر مطمئناً به دست آورده بود. 32 نخستین معاملات آلامامه توسط دوستی های بانكمن-سرخ شده در جامعه نوعدوستی مؤثر فعال شد ، از طریق آن بانكمن كه در ژاپن ارتباطات پیدا كرد و قادر به بهره برداری از داوری قیمت بیت کوین و همچنین بودجه برای افزایش مقیاس معاملات بود. به گفته مدیر مهندسی FTX ، نیشاد سینگ ، Alameda "نمی توانست بدون EA از بین برود" ، زیرا "همه کارمندان ، تمام بودجه - همه چیز برای شروع کار بود."33

در سال 2022 ، صندوق آینده FTX بیش از 160 میلیون دلار کمک هزینه ، از جمله ده ها میلیون نفر به سازمان های EA ، و بقیه تحت تأثیر ایده های EA از موسسات خیریه مؤثر قرار گرفتند. 34 در 10 نوامبر ، تیم صندوق آینده FTX استعفا داد و اعلام کرد که "به نظر می رسد بسیاری از کمک های مالی متعهد وجود دارد که صندوق آینده قادر به احترام نخواهد بود."ورود 35 FTX به صحنه ، بودجه ای از سازمان دهندگان حرفه ای EA و یک شبکه حمایت در حال رشد از بودجه "مجدداً" که به اعضای محترم جامعه داده می شود ، برای توزیع مجدد همانطور که فکر می کنند ، تأمین می شود. همه اینها اکنون تهدید شده است ، اما اگر این مواضع جدید کاملاً تبخیر شود ، حرکت به طور کلی از نظر مالی بدتر از سال 2019 نخواهد بود.

سام بانكمن سرخ شده احتمالاً دومین اهدا كننده بزرگ سازمان های EA و علل سال 2022 ، در پشت بنیانگذار فیسبوك داستین مسكوویتز ، كه حمایت وی مدتهاست برای این جنبش مؤثر بوده است ، شد. مسکوویتز و همسرش کری تونا به تأمین بودجه سازمان های برجسته EA مانند بشردوستانه آزاد و سرمایه گذاری های خوب ، که به نوبه خود بودجه را به سایر سازمان های EA توزیع می کنند ، تأسیس و ادامه دادند. به عنوان مثال ، در سال 2020 ، "تقریباً دو سوم" بودجه برای مرکز نوع دوستی مؤثر از بشردوستانه باز ناشی شد. در سال 2021 36 ، شرکت های Good به توصیه های بشردوستانه باز 416 میلیون دلار کمک مالی کردند. 37 مسکوویتز متعهد شده است که بیشتر ثروتمندان تقریباً 11 میلیارد دلار خود را اهدا کند ، که از سهام وی در فیس بوک و آسانا گرفته شده است. از دست دادن کمک های مالی فعلی و به ویژه کمک های آینده مورد انتظار ، ضربه ای برای نهادهای EA خواهد بود ، اما آنها در معرض خطر کمی قرار دارند.

ضربه بزرگتر به EA به اقتدار اخلاقی و مشروعیت فکری آن خواهد بود. EA مدتهاست که از موقعیت بسیار قدرتمندی در گفتمان اخلاقی بهره مند شده است و این فرض که مؤسسات آن "خوب ترین" را انجام می دهند ، به ویژه در بین روشنفکران برتر و بازیکنان بلندپروازانه زنده که نامی برای خودشان ایجاد می کنند. اتحاد EA با Bankman-Fried و استفاده از فلسفه EA برای توجیه فعالیت های وی ، این پیش فرض را بسیار سخت تر می کند. این رسوایی به احتمال زیاد در طی چند ماه آینده از گفتمان محو می شود و چرخه های خبری به حرکت در می آیند و مانند هر جنبش رسوائی ، EAS به ویژه انگیزه ای برای پایین آمدن وقایع یا به سادگی آنها را نادیده می گیرد. با این حال ، ناظران دقیق و بازیکنان زنده این رابطه را به خاطر می آورند و دیگر ادعاهای EA در مورد برتری اخلاقی را به ارزش چهره نمی گیرند ، و نظر این گروه ها بیش از تعداد کم آنها تأثیر گذاشته است.

مانند اکثر ایدئولوژی ها ، نوع دوستی مؤثر باعث می شود که این موارد توجیهی را برای اهداف آسان انجام دهد: اگر انجام کارهای خوب بیشتر نیاز به دستیابی به پول بیشتر دارد ، پس حتی ممکن است وسیله ای برای دستیابی به پول بیشتر به راحتی توجیه یا بهانه شود به عنوان یک شر کوچکتر در خدمت خدماتخوب بزرگترپدیده بازرگانان ثروتمند که به امور خیریه برای صیقل دادن تصویر خود و توجیه شیوه های شغلی در تجارت ، نیز جدید نیست. قبل از بحران نقدینگی در FTX ، این کار به خوبی برای سرخ کردن بانکن انجام شد ، به او اعتبار و اعتبار ، پروفایل های درخشان رسانه ای و متحدین مفید مانند EA Luminary Will Macaskill را بدست آورد. 39

این که آیا سام بانكمن سرخ شده واقعاً به نوع دوستی مؤثر اعتقاد دارد یا نه ، در نهایت مورد سوء استفاده قرار دارد ، زیرا مسیر شغلی وی کاملاً با تعهد واقعی به این امر سازگار بوده است. به عبارت دیگر ، اهداف جدی نباید رد شود. اعتقاد واقعی به خطرات توسعه سریع اطلاعات عمومی مصنوعی ممکن است تا حدودی مسئول رویکرد پرخطر وی در ایجاد ثروت باشد. احتمال بروز فاجعه جهانی نزدیک ، چه از AI و چه از همه گیر ، ممکن است یک ضرورت واقعی برای رشد وجوه یکبار مصرف در اسرع وقت به منظور مقابله با این خطرات فوری باشد. 40

نوعدوستی مؤثر ، افزایش وسیله نقلیه اخلاقی و خیریه در فرهنگ فنی مهندسان نرم افزار ، کارآفرینان با سرمایه گذاری سرمایه گذاری و سرشار از رمزنگاری است. بانكمن با داشتن تی شرت های شل و ول ، موهای ناخوشایند ، موهای ناخوشایند و مانع از بازی های ویدیویی در جلسات ، عضویت در این فرهنگ و مخالفت با فرهنگ حرفه ای سنتی را دو برابر كرد. 41 این بسته فرهنگی است که به او اهداء می کند ، به عنوان مثال ، ساخت خوابگاه در ماده آلما خود مانند یک نیکوکار سنتی. اما فروپاشی FTX همچنین نشان می دهد که نوعدوستی مؤثر در واقع بیشتر شبیه پیشینیان بشردوستانه خود است از آنچه دوست دارند اعتراف کنند: این به همان اندازه مایل است پول "کثیف" را از کازینوهای cryptocurrency به مشروعیت تبدیل کند ، به همین ترتیب دانشگاه ها یا بنیادهامایل به پذیرش کمکهای بزرگ از گلدمن ساکس یا فیلیپ موریس هستند.

مشروعیت نیز هر دو روش پیش رفت. با اعتبار ضمنی مسیر شغلی خود به انگیزه های نوعدوستانه خالص EA ، آن را به هاله موفقیت مالی ، که یک منبع قدرتمند از اعتبار و قرعه کشی برای استخدام کنندگان جوان جاه طلب است ، قرض داد. او یک تبلیغ کننده باهوش و پرانرژی است و EA از برند سازی خود در رسانه های خبری بهره مند شد. قبل از فروپاشی FTX ، جنبش خوشحال شد که با اساطیر او همراه شد و او را به عنوان یک الگوی نقش محترم نگه داشت. 42 فروپاشی FTX و Sam Bankman-Fried تنها بر وضعیت مادی جنبش EA تأثیر می گذارد. اما برای ناظران دقیق ، این ضربه جدی به اقتدار اخلاقی ، مشروعیت فکری و پرستیژ که این جنبش تاکنون کشت کرده است ، و در نهایت جذابیت و قدرت آن استراحت می کند.

آینده نزدیک فناوری و رمزنگاری

دفتر مرکزی کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده در سال 2014. عکس توسط دون رامی لوگان. منبع

در حالی که اعلامیه ورشکستگی FTX به احتمال زیاد چشم انداز هر مبادله دیگری که سایت را خریداری می کند ، پایان می یابد ، ورشکستگی آن هنوز هم یکی از بازیکنان برتر اکوسیستم مبادلات رمزنگاری را از بین می برد. انقباضات موجود در اکوسیستم مبادله بعید است که فقط به FTX محدود شود. از نظر منطقی محتمل است که دیگران نیز به همین ترتیب بی خطر و غیرقانونی باشند و در ماهها یا سالهای آینده فروپاشند. سکوهای وام دهی cryptocurrency متمرکز ، که قبلاً در اثر فروپاشی سه Arrows Capital مورد ضرب و شتم قرار گرفته اند ، تقریباً مطمئناً در معرض قرار گرفتن در معرض آلامامه و شکست آن قرار دارند. Silvergate Capital ، یکی از تعداد معدودی از بانک های ایالات متحده که به طور گسترده با شرکت های رمزنگاری سروکار دارد ، احتمالاً در صورت قرار گرفتن در معرض ، در صورت قابل کنترل ، در معرض قرار دارد.

گزینه های کمتری برای مبادلات cryptocurrency در بازار در نهایت تنظیم آنها را آسان تر می کند. افراد چپ به احتمال زیاد با اقدامات نظارتی مطابقت خواهند داشت ، تا حدودی به این دلیل که یک زمینه کوچکتر به معنای تنظیم کننده ها می تواند به هر یک توجه بیشتری داشته باشد ، و تا حدودی به این دلیل که کسانی که تحمل می کنند ، تمایل به کسانی دارند که محتاط تر و کمتر در معرض خطرات بزرگ هستند ، از این دست. به عنوان نقض قانون. فروپاشی FTX همچنین تأثیر عمده ای در درگیری بوروکراتیک خواهد داشت که آژانس دولتی در نهایت مسئولیت تنظیم رمزنگاری را بر عهده می گیرد ، با توجه به اینکه Bankman-Fried و FTX پیوندهای نزدیک با CFTC را پرورش داده بودند ، که به عنوان یک سازمان دوستانه تر و تحمل پذیر تر از آن درک می شود. Sec بسیار بزرگتر

اگرچه فروپاشی FTX احتمالاً همه تنظیم کننده های ایالات متحده را خجالت می کشد ، SEC به احتمال زیاد به عنوان یک ذینفع نسبی ظاهر می شود. در نتیجه ، این احتمال به میزان قابل توجهی رشد می کند که تقریباً تمام ارزهای غیر بیت کوین در نهایت اوراق بهادار اعلام می شوند ، مطابق با دیدگاههای بیان شده رئیس SEC ، گری ژنسلر. بنابراین ، هم در ایالات متحده و هم در سراسر جهان ، صادرکنندگان رمزنگاری یا خود را مجبور به رعایت قوانین اوراق بهادار خواهند کرد یا خود را قادر به لیست محصولات خود در محبوب ترین مبادلات نمی دانند.

علیرغم همه اینها ، این وقایع بعید است که در خارج از خود بخش رمزنگاری احساس شود. پیوندهای بین بخش رمزنگاری و بخش مالی گسترده تر نسبتاً ضعیف است و پیوندهای آن با اقتصاد کالاها و خدمات هنوز ضعیف تر است. سیستم عامل های وام دهی cryptocurrency ، چه متمرکز و چه غیرمتمرکز ، عملاً هرگز از طریق وام های خود ، فعالیت اقتصادی تولیدی یا سرمایه گذاری در دارایی های دنیای واقعی را تأمین نمی کنند. تقریباً تمام وام های cryptocurrency به سمت فعال کردن گمانه زنی های بیشتر در مورد قیمت های رمزنگاری پیشرو می روند.

اما از طریق تأثیرات آن بر بخش رمزنگاری ، فروپاشی FTX تأثیر غیرمستقیم و در عین حال قابل توجهی در استراتژی ها و منابع قابل دوام ، اعم از ملموس و نامشهود ، در دسترس نخبگان در دره سیلیکون خواهد داشت. به طرز ملموس ، بسیاری از سرمایه گذاران و کارآفرینان فناوری یا مستقیماً پول خود را از دست می دهند یا درآمد آینده مورد انتظار را از مشاغل جدید بر اساس ارزهای رمزنگاری شده و مفاهیم مرتبط مانند "Web3" از دست می دهند. این امر به طور قابل توجهی بازده مورد انتظار سرمایه گذاری را برای زمان و پول در بخش cryptocurrency کاهش می دهد ، در مقایسه با سایر سرمایه گذاری های ممکن در سایر زمینه های تجاری یا فناوری. به طور نامحسوس ، اعتبار و مشروعیت در حال افزایش جناح ایدئولوژیک در دره سیلیکون ، نوعدوستی مؤثر ، ضربه ای آرام اما بسیار واقعی را در چشمان ناظران دقیق ، بازیکنان زنده و جوانان جاه طلب به همراه خواهد داشت.

ما به گرمی از شما دعوت می کنیم تا در اینجا به طور خلاصه در بیسمارک مشترک شوید. مشترکین پرداخت شده هر چهارشنبه ساعت 2 بعد از ظهر GMT ، خلاصه جدیدی از یک فرد ، موسسه یا صنعت مهم استراتژیک دریافت می کنند.