7 راه برای محافظت از سود بازار سهام خود

از افزایش منابع نقدی خود گرفته تا گزینه های خرید ، ما به شما نشان می دهیم که چگونه در برابر تصحیح - یا بدتر - محافظت کنید.

احساس خستگی می کنید؟پس از افزایش بیش از شش ماه ، سهام اخیراً شروع به خنجر زدن کرده است. علیرغم سوء هاضمه اخیر ، سهام از پایین 9 مارس خود باقی مانده است. DOW 63 ٪ بالاتر از نادر خود است ، در حالی که شاخص 500 سهام استاندارد و پور و NASDAQ خوشحال فناوری به ترتیب 67 ٪ و 72 ٪ افزایش یافته است.

بدیهی است ، سهام نمی تواند با سرعت قبلی خود به طور نامحدود ادامه یابد ، و برخی استدلال می کنند که اصلاح نه تنها اجتناب ناپذیر است بلکه سالم است. بنابراین شاید بازار چند صد امتیاز دیگر کاهش دهد و سپس صعود خود را از سر بگیرد. اما اگر همه چیز بدتر شود چه می شود؟

اگر بهبودی ثابت کند که کم عمق یا غرفه باشد؟از همه بدتر ، اگر اقتصاد دوباره به رکود اقتصادی برگردد ، چه می شود؟اگر یک شرکت بزرگ مالی دیگر شکست بخورد ، چه می شود؟سهام می تواند به سرعت 25 ٪ از ارزش خود را از دست بدهد ، همانطور که در ده هفته اول سال 2009 انجام داد.

در امور مالی شخصی کیپلینگر مشترک شوید

یک سرمایه گذار باهوش و آگاه تر باشید.

برای خبرنامه های الکترونیکی رایگان Kiplinger ثبت نام کنید

سود و پیشرفت با بهترین توصیه های متخصص کیپلینگر در مورد سرمایه گذاری ، مالیات ، بازنشستگی ، امور مالی شخصی و موارد دیگر - مستقیماً به نامه الکترونیکی خود.

سود و پیشرفت با بهترین توصیه های متخصص کیپلینگر - مستقیم به ایمیل خود.

آیا آماده ای؟در اینجا هفت روش برای محافظت از سود سرمایه گذاری اخیر شما در برابر واژگونی ناگهانی در ثروت آورده شده است. ما آنها را به منظور افزایش پیچیدگی لیست می کنیم.

استراتژی شماره 1 - جمع آوری پول نقد. افزایش منابع نقدی شما یکی از راه های بارز برای آسیب پذیر بودن نمونه کارها در برابر فروپاشی بازار است. البته ، شما می توانید به طور خودسرانه تصمیم بگیرید که مثلاً 30 ٪ از سهام خود را بفروشید و درآمد حاصل از آن را به صورت نقدی منتقل کنید (صندوق های بازار پول ، چک حساب ، قبض خزانه داری و موارد مشابه). اما نیازی به انجام چنین حرکتی شدید نیست.

روش های زیادی برای افزایش پول نقد بدون تحمل هزینه های غیر ضروری یا از دست دادن فرصت ها وجود دارد. در اینجا سه مورد وجود دارد: اول ، اگر شما در حال تعادل هستید (به استراتژی 2 مراجعه کنید) ، برخی از برندگان خود را بفروشید اما مقداری از پول را به جای خرید عقب مانده ، به صورت نقدی نگه دارید. دوم ، اگر به طور منظم از چک های خود به 401 (k) یا برنامه بازنشستگی دیگر کمک می کنید ، این کار را ادامه دهید ، اما کمک های جدید را به یک حساب نقدی هدایت کنید نه به صندوق های سهام یا اوراق قرضه. سوم ، اگر صاحب سهام پرداخت سود سهام هستید ، به جای اینکه آنها را در سهام جدید سرمایه گذاری کنید ، پرداخت ها را به حساب نقدی خود هدایت کنید. همین مورد در مورد توزیع از صندوق های سهام نیز هست.

استراتژی شماره 2 - تعادل. اگر سهام و بودجه زیادی دارید که امسال دستاوردهای بزرگی را به دست آورده اید ، احتمال دارد که دیگر ترکیب دارایی هایی را که زمانی فکر می کردید ایده آل باشید ، نداشته باشید. اکنون زمان مناسبی برای فروش برخی از سودجویان بزرگ شما و قرار دادن پول در دارایی هایی که انجام نشده است نیز خواهد بود.

شما باید حداقل یک بار در سال نمونه کارها خود را به این روش تعادل دهید - بیشتر اگر سود یا ضرر بزرگ بازار سبد شما را از ترکیب دلخواه خود دور کند. بازگرداندن شما را مجبور به فروش زیاد و خرید کم می کند (یا حداقل برای فروش پیش فرض و خرید عقب مانده) - راهی ایده آل برای حفظ سود سرمایه گذاری و راه اندازی نمونه کارها برای موفقیت بیشتر.

استراتژی شماره 3-سهام و بودجه کم بتا را بخرید. بتا اصطلاحی است که گرایش سهام برای جابجایی در کنار هم با یک شاخص بازار خاص را توصیف می کند ، که با تعریف دارای بتا 1 است، و یک سهام پایین بتا کمتر می شود.

سهام باتای بالا مانند اپل (نماد AAPL (در برگه جدید باز می شود)) ، که دارای بتا 1. 49 نسبت به شاخص S& P 500 است ، در طول تظاهرات اخیر به خوبی انجام داده اند. اگر بازار به سمت جنوب حرکت کند ، سهام کم بتا بهتر خواهد بود.

در Finance Yahoo ، ما برای سهام با بتای 0. 6 یا کمتر نسبت به S& P 500 غربالگری کردیم و تعدادی از غول های با درآمد سود سهام مانند مونسانتو (MON (در برگه جدید)) ، Novartis (NVS باز می شود (NVS باز می شود) (NVS باز می شود)در برگه جدید)) و Procter & Gamble (PG (در برگه جدید باز می شود)). شما می توانید بودجه کم بتا نیز پیدا کنید.

صفحه نمایش در Moingstar برای صندوق های متنوع داخلی با بتای کمتر از 0. 8 ، در میان دیگران ، رشد سود سهام پیشتاز (VDIGX (در برگه جدید)) و ارزش جنگل (FVALX (در برگه جدید باز می شود)). اما اگر می خواهید به دلیل پایین بودن بتا ، صندوق بخرید ، حتماً در آخرین گزارش سهامدار یا در وب سایت حامی صندوق ، ابتدا از منابع آن استفاده کنید. یک بتا کم می تواند نشان دهد که یک صندوق پول زیادی را در اختیار دارد یا دارای سهام بسیاری است که در S& P 500 نیستند.

استراتژی شماره 4 - یک صندوق محافظت شده را بخرید. برخی از صندوق های متقابل کم هزینه استراتژی هایی را که مدت ها توسط صندوق های تامینی استفاده می شود ، اتخاذ کرده اند ، اما هزینه های گزافی صندوق های تامینی را پرداخت نمی کنند. این صندوق های متقابل از تکنیک های مختلفی استفاده می کنند تا خود را در معرض کاهش بازار قرار دهند و در عین حال حداقل برخی از دستاوردهای آن را بدست آورند. اگر به درستی انجام شود ، این تکنیک ها ، که می توانند شامل استفاده از گزینه ها ، معاملات آتی و فروش کوتاه باشند ، می توانند با ریسک نسبتاً کم انجام شوند.

در میان موارد مورد علاقه ما: رشد استراتژیک Hussman (HSGFX (در برگه جدید افتتاح می شود)) ، یک صندوق رشد رشد که از گزینه ها و آینده ها برای محافظت از قرار گرفتن در معرض بازار خود در مواقع عدم اطمینان استفاده می کند. صندوق داوری (ARBFX (در برگه جدید افتتاح می شود)) ، که در خرید سهام شرکت های هدفمند برای کسب سایر شرکت ها تخصص دارد. و TFS Market Neutral (TFSMX (در برگه جدید افتتاح می شود)) ، که ترکیبی از موقعیت های سهام طولانی و کوتاه را دارد که برای خنثی کردن بیشتر مواجهه خود در برابر حرکات روزانه بازار طراحی شده است.

استراتژی شماره 5 - خرید ETF معکوس. حفظ سود از هر سهام شخصی در یک سبد بزرگ می تواند گران و وقت گیر باشد. شرط بهتری برای خرید یک صندوق مبدأ معکوس است که می تواند ضرر و زیان ناشی از رکود گسترده بازار باشد. به عنوان مثال ، Proshares Short S& P 500 (SH) (در برگه جدید باز می شود) بازده روزانه معکوس S& P 500 را فراهم می کند. یعنی اگر S& P در یک روز خاص 1 ٪ از دست بدهد ، ETF 1 ٪ به دست می آورد. برعکس ، اگر شاخص 1 ٪ افزایش یابد ، سهام ETF با همان مبلغ کاهش می یابد.

ETF های معکوس برای بسیاری از شاخص های بازار گسترده و بخش در دسترس هستند ، و برخی از آنها بازده معکوس دو یا سه گانه را ارائه می دهند (اگر شاخص 1 ٪ از دست بدهد ، به عنوان مثال) 2 ٪ یا 3 ٪ سود را بدست می آورند). آنها نسبت به کوتاه کردن یک شاخص ETF کمتر خطرناک هستند زیرا شما نمی توانید بیشتر از مبلغی که سرمایه گذاری کرده اید از دست بدهید.

اما در اینجا صید وجود دارد: این ETF ها معکوس بازده روزانه یک فهرست را ارائه می دهند. به دلیل پیچیدگی های ریاضی ترکیب ، بازده آنها لزوماً یک تصویر آینه دقیقی از بازده شاخص نخواهد بود. به عنوان مثال ، صندوق کوتاه S& P 500 Proshares برای سالی که 29 اکتبر به پایان رسید 23 ٪ کاهش یافت ، در حالی که این شاخص 20 ٪ به دست آورد. این واگرایی اغلب با بودجه معکوس اهرم ، چشمگیرتر می شود. بنابراین ، ETF های معکوس فقط برای محافظت از کوتاه مدت هستند. حتی در آن زمان ، از نزدیک به آنها توجه کنید و از تنوع اهرم خودداری کنید.

استراتژی شماره 6 - کوتاه بروید. فروش کوتاه ، که می تواند برای حدس و گمان در مورد امنیت با ارزش استفاده شود ، می تواند از سود شما نیز محافظت کند. اگر می خواهید از تحقق دستاوردهایی که باید با عمو سام به اشتراک بگذارید ، یک استراتژی مخصوصاً مفید است.

بگویید شما 100 سهام اپل دارید که تا 30 اکتبر 142 ٪ افزایش یافته است و به 189. 50 دلار رسیده است. شما سهام اپل اضافی را از کارگزار خود وام می گیرید و آنها را می فروشید. درآمد حاصل از آن را در یک حساب نقدی که در آن سود کسب می کنند ، جمع کنید. سهام را بعداً وقتی ارزان تر می کنید خریداری کنید. اگر سهام اپل 189 دلاری شما به 179. 50 دلار سقوط کند ، می توانید موقعیت کوتاه خود را با سود 10 دلار در هر سهم ببندید (درآمد سود شما می تواند برخی از هزینه های کمیسیون را کاهش دهد). سود فروش کوتاه باعث از بین رفتن در دارایی های "طولانی" شما از اپل می شود.

چه چیزی می تواند اشتباه شود؟اگر سهام اپل به جای پاییز افزایش یابد ، آن دستاوردها را به کارگزار خود مدیون خواهید بود. یک استراتژی مرتبط برای کوتاه کردن یک شاخص ETF یا خرید یک شاخص معکوس ETF است. این امر شما را از فروش گسترده بازار محافظت می کند ، اگرچه هنوز هم مجبور خواهید بود ضرر و زیان را در دارایی های سهام شخصی خود جذب کنید.

استراتژی شماره 7 - خرید قرار دهید. یک گزینه گزینه ای است که به شما حق می دهد سهام یا صندوق معامله شده را با قیمت از پیش تعیین شده ، معروف به قیمت اعتصاب ، بفروشید. اگر سهام شما پایین تر از قیمت اعتصاب باشد ، ارزش قرار دادن شما برای جبران خسارت افزایش می یابد. آن را به عنوان یک بیمه نامه فکر کنید. همانطور که با فروش کوتاه ، خرید یک Put یک حرکت خوب است اگر سود داشته باشید اما نمی خواهید سهام خود را بلافاصله بفروشید-به عنوان مثال ، اگر با نگه داشتن سهام برای چند ماه دیگر می توانید یک کوتاه مدت را تبدیل کنیدسود ، مالیات با نرخ مالیات حاشیه ای خود را به سود بلند مدت ، با نرخ سود سرمایه ای مطلوب مالیات دهید.

در مورد اپل ، شما می توانید با یک قرارداد خود که در ژانویه 2011 شما را محافظت می کند ، در صورت سقوط سهام زیر 185 دلار ، از دستاوردهای خود محافظت طولانی مدت دریافت کنید. هزینه: 30. 80 دلار برای هر سهم اپل یا کمیسیون 3،080 دلار به علاوه برای یک قرارداد 100 سهم.(قیمت ها به سرعت تغییر می کنند. به دنبال نقل قول های قیمت مناسب تر به صورت آنلاین جستجو کنید.) این ارزان نیست ، اما به طور کلی گزینه ها برای سهام بی ثبات مانند اپل هزینه بیشتری دارند.