باسن دروغ نمی گویند ، اما نمودارها می توانند

نمودارها ابزاری مفید برای ارائه اطلاعات هستند ، اما نمودارها می توانند ابزاری قدرتمند برای ارائه نادرست باشند

به عنوان متخصصان خرید ، ما زمان زیادی را صرف دیدن نمودارها می کنیم. در هر فصل نتیجه ، هر سرمایه گذار کوشا در پایان از طریق ارائه حداقل صد شرکت به مرور می رسد. فرض کنید ، 10 نمودار در هر ارائه ، و ما به 4000 نمودار در سال می رسیم - و این فقط فصل نتایج سه ماهه است. به آن گزارش های سالانه ، تحقیقات سمت فروش ، مطبوعات تجاری و رسانه های اجتماعی اضافه کنید. اگر نگاه کردن به نمودارها با مواجهه با تحویل در یک مسابقه آزمایشی برابر باشد ، بیشتر سرمایه گذاران در لیگ رحول دروید هستند.

نمودارها ابزاری مفید برای ارائه اطلاعات است و بیشتر ما در دنیای مالی ترجیح می دهیم به یک نمودار خوب ارائه شود تا صدها کلمه ای که آن را توصیف می کنند. با این حال ، نمودارها می توانند ابزاری قدرتمند برای ارائه نادرست باشند. آنها فقط یک نمایش بصری از داده ها هستند و اگر اعداد می توانند نهفته باشند ، می توانند نمودارها نیز باشند. در این مورد ، "نحوه دروغ گفتن با آمار" دارل هاف خواندن خوبی است.

با گذشت سالها ، ما با موارد وحشتناکی روبرو شده ایم که به نظر می رسد تنها با هدف گمراه کردن بیننده ایجاد می شوند. این مقاله تلاشی برای برجسته کردن برخی از چنین شنیگانگ های نمودار است.

نمایشگاه 1: منشأ جدید

داستانهای مرتبط

تنها چیزی که ما از کلاس هندسه هماهنگ خود در دبیرستان به یاد می آوریم ، مفهوم مبدا یعنی نقطه ای است که محورهای X و Y در آن تلاقی می کنند. منشأ توسط (0/0) نشان داده شده است که به این معنی است که تصور می شود که در آن محورها تقاطع می شوند ، برای هر دو محور صفر هماهنگ هستند. اما به نظر می رسد بسیاری از مردم تصمیم گرفته اند هندسه دبیرستان خود را فراموش کنند ، زیرا رایج ترین نمودار shenanigan که می بینیم با شروع با شماره ای غیر از 0. در صورت نمایشگاه 1 (در بالا) ، با محور y بازی می کند. 94. آنچه به این نتیجه می رسد ، توهم نوری از رشد بزرگ است. در حالی که درآمدها تنها 10 درصد افزایش یافته است ، اندازه نوار دوم بیش از دو برابر نوار اول است که برداشت کاذب بزرگتر از رشد واقعی را نشان می دهد. ارائه دقیق تر داده ها خواهد بود ؛

نمایشگاه 2: محور سوم

آیا می خواهید همبستگی را نشان دهید که هیچ کدام وجود ندارد؟آسانیک محور سوم را با مقیاس بندی مختلف وارد کنید. در نمایشگاه 2 (فوق) ، NAV برای صندوق A (خط آبی) در چهار سال از 14 به 125 رفت و 73 درصد بازده سالانه. در همان زمان NAV برای صندوق B (خط نارنجی) از 1829 به 3،702 رسید ، که 19 درصد بازده سالانه است. این بیش از 50 درصد تفاوت سالانه است ، اما اگر به نمودار نگاه کنیم ، ممکن است به نظر برسد که هر دو بازده مشابهی ایجاد کرده اند. هنگام نگاه به نمودارها با دو محور ، باید مقیاس های مختلف را در نظر گرفت. بهتر است ، داده های اساسی در مورد متغیرها را بخواهید.

نمایشگاه 3: گالیور و لیلیپوتیان

در نمایشگاه 3 (فوق) ، به نظر می رسد که سهام B (خط نارنجی) فروش خود را بسیار سریعتر از سهام A (خط آبی) افزایش داده است. متأسفانه ، این مشکلی است که زمانی رخ می دهد که دو متغیر با تفاوت زیاد در مقادیر در همان نمودار ترسیم شوند. سهام A در واقع فروش خود را بیش از 3000 درصد افزایش داده است. از طرف دیگر ، سهام B فروش خود را فقط 135 درصد افزایش داد.

بیشتر ما از طریق همه گیر Covid-19 ، نمودار مشابهی را به چالش کشیده ایم. در آن نمودار ، سهام B پرونده های جدید Covid-19 بود و سهام A کشته های Covid-19 بود.

نمایشگاه 4: آیا می توانید به عقب بخوانید؟

نمایشگاه 4 (فوق) عملکرد یک صندوق بی نام را نشان می دهد. منطقی خوب ، درست است؟این تا زمانی است که ما به ترتیب تاریخ نگاه می کنیم. عملکرد وحشتناک است ، اما تعویض ترتیب خرما خطی را برای شما فراهم می کند که روند آن را افزایش می دهد. این shenanigan از هر آنچه که به سمت بالا شیب دار است ، از جبهه های جهان مالی ناشی می شود.

نمایشگاه 5: آزادی خلاق

به نوعی فرض بر این است که اگر به جای خطوط و میله ها از تصاویر استفاده می کنید ، این آزادی را به شما می دهد تا با ملاحظات مقیاس استفاده کنید. در نمایشگاه 5 (بالاتر) ، بازده 12 درصدی یک پول قابل توجه تر از بازده 10 درصدی است. فقط 20 درصد اختلاف توسط یک تصویر دو برابر اندازه قبلی نشان داده می شود.

هنگامی که یک نمودار روزانه از نمودارها به سمت ما پرتاب می شود ، ما باید بتوانیم چیزهای خوب را از بد فیلتر کنیم - و آگاهی از برخی از این shenanigans ، می تواند اطمینان حاصل کند که ما به آنها دروغ نمی گویند!

Anup Maheshwari مدیر ارشد سرمایه گذاری است ، IIFL AMC ، Swanand Kelkar مشاور ، IIFL AMC است ، و Dhruv Maniyar دستیار مدیر (تحقیقات) ، IIFL AMC است.

دیدگاه ها شخصی هستند و نمایانگر موضع این نشریه نیستند.