اهرم چیست؟

یادداشت تحریریه: مشاور فوربس ممکن است کمیسیون فروش ساخته شده از پیوندهای شریک در این صفحه کسب کند ، اما این بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

اهرم چیزی بیشتر یا کمتر از استفاده از پول وام گرفته شده برای سرمایه گذاری نیست. از اهرم می توان برای کمک به تأمین مالی هر چیزی از خرید خانه تا گمانه زنی های بازار سهام استفاده کرد. مشاغل به طور گسترده ای از اهرم ها برای تأمین بودجه رشد خود استفاده می کنند ، خانواده ها برای خرید خانه ها از اهرم - در قالب بدهی وام مسکن استفاده می کنند ، و متخصصان مالی از اهرم برای تقویت استراتژی های سرمایه گذاری خود استفاده می کنند.

انواع مختلف اهرم چیست؟

اهرم معانی کمی متفاوت در امور مالی ، سرمایه گذاری و تجارت دارد. اما در هر حالت ، اهرم استفاده از بدهی برای کمک به دستیابی به یک هدف مالی یا تجاری است. چهار نوع اصلی اهرم وجود دارد:

1. اهرم در تجارت

مشاغل از اهرم برای راه اندازی پروژه های جدید ، تأمین مالی خرید موجودی و گسترش فعالیت های خود استفاده می کنند.

برای بسیاری از مشاغل ، وام گرفتن پول می تواند سودمندتر از استفاده از سهام یا فروش دارایی برای تأمین مالی معاملات باشد. هنگامی که یک تجارت از اهرم - با صدور اوراق قرضه یا گرفتن وام استفاده می کند - نیازی به تسلیم سهام مالکیت در شرکت نیست ، زیرا وقتی یک شرکت سرمایه گذاران جدید را می گیرد یا سهام بیشتری را صادر می کند.

اهرم می تواند به ویژه برای مشاغل کوچک و استارتاپ هایی که ممکن است سرمایه یا دارایی زیادی نداشته باشند مفید باشد. با استفاده از وام های تجاری کوچک یا کارت های اعتباری تجاری ، می توانید فعالیت های تجاری را تأمین مالی کرده و شرکت خود را از زمین خارج کنید تا زمانی که سود خود را شروع کنید. هنگامی که وام یا یک خط اعتباری را می گیرید ، پرداخت بهره کسر مالیات است و استفاده از اهرم را سودمندتر می کند.

سرمایه گذاران هنگام ارزیابی مشاغل ، اهرم مالی و اهرم عملیاتی یک شرکت را در نظر می گیرند.

اهرم مالی نشان می دهد که یک شرکت در رابطه با میزان پولی که سهامداران خود در آن سرمایه گذاری کرده اند ، چقدر بدهی دارد ، همچنین به عنوان سهام خود شناخته می شود. این یک رقم مهم است زیرا نشان می دهد که آیا یک شرکت قادر به بازپرداخت تمام بدهی های خود از طریق وجوهی است که شده است. شرکتی با نسبت بدهی به سهام بالا به طور کلی یک سرمایه گذاری خطرناک تر از یک شرکت با نسبت بدهی به سهام کم در نظر گرفته می شود.

از سوی دیگر، اهرم عملیاتی، پول قرض گرفته شده را در نظر نمی گیرد. در عوض، این نسبت هزینه های ثابت شرکت به هزینه های متغیر است. شرکت هایی با هزینه های مداوم بالا، مانند شرکت های تولیدی، دارای اهرم عملیاتی بالایی هستند. اهرم های عملیاتی بالا نشان می دهد که اگر شرکتی با مشکل مواجه شود، کسب سود برای آن دشوارتر خواهد بود، زیرا هزینه های ثابت شرکت نسبتاً زیاد است.

2. اهرم در امور مالی شخصی

وقتی نوبت به امور مالی شخصی شما می رسد، ممکن است از اینکه چقدر از اهرم استفاده می کنید شگفت زده شوید. هر زمان که برای به دست آوردن دارایی یا به طور بالقوه رشد پول خود را قرض می کنید، از اهرم استفاده می کنید. هنگامی که موارد زیر را انجام می دهید، ممکن است از اهرم استفاده کنید:

خرید خانه: وقتی خانه ای با وام خرید می کنید، از اهرمی برای خرید ملک استفاده می کنید. با گذشت زمان، با پرداخت بیشتر و بیشتر وام مسکن، سهام یا مالکیت در خانه خود ایجاد می کنید. به این ترتیب می توانید بازده سرمایه گذاری خود را در خانه خود به دست آورید.

وام های دانشجویی بگیرید: وقتی برای پرداخت هزینه مدرسه پول قرض می کنید، از بدهی برای سرمایه گذاری در آموزش و آینده خود استفاده می کنید. با گذشت زمان، مدرک شما پتانسیل درآمد شما را افزایش می دهد. حقوق بالاتر به شما امکان می دهد سرمایه گذاری اولیه خود را که از طریق بدهی تامین شده است، جبران کنید.

خرید خودرو: اگر نیاز به خرید خودرو دارید، می توانید آن را با وام خودرو خریداری کنید، نوعی اهرم که باید با دقت استفاده شود. خودروها دارایی های خود را مستهلک می کنند، به این معنی که با گذشت زمان ارزش خود را از دست می دهند. اما معمولاً به جای کسب یک بازگشت سرمایه (ROI) خوب، یک ماشین برای تأمین حمل ونقل می خرید، و داشتن ماشین ممکن است برای کسب درآمد ضروری باشد.

قبل از استفاده از اهرم در زندگی شخصی خود، حتماً مزایا و معایب آن را بسنجید. اگر توانایی بازپرداخت وام گرفته شده را نداشته باشید، می تواند عواقب جدی داشته باشد، مانند آسیب رساندن به اعتبار یا منجر به سلب حق اقامه دعوی.

3. اهرم در سرمایه گذاری

اهرم می تواند ابزاری قدرتمند برای افزایش بازده سرمایه گذاران ارائه دهد، اگرچه استفاده از اهرم در سرمایه گذاری با خطرات بزرگی نیز همراه است. اهرم در سرمایه گذاری، خرید با حاشیه نامیده می شود، و این یک تکنیک سرمایه گذاری است که باید با احتیاط استفاده شود، به خصوص برای سرمایه گذاران بی تجربه، به دلیل پتانسیل زیاد آن برای زیان.

خرید در حاشیه

خرید با حاشیه استفاده از پول قرض گرفته شده برای خرید اوراق بهادار است. خرید مارجین معمولاً در حساب مارجین انجام می شود که یکی از اصلی ترین انواع حساب سرمایه گذاری است.

در یک حساب حاشیه ، می توانید برای سرمایه گذاری های بزرگتر با کمتر از پول خود ، وام بگیرید. اوراق بهادار خریداری شده و هرگونه پول نقد در حساب به عنوان وثیقه در وام عمل می کند و کارگزار شما را به شما پرداخت می کند. خرید در حاشیه باعث افزایش سود بالقوه شما و همچنین خسارات احتمالی می شود. اگر در حاشیه خریداری می کنید و سرمایه گذاری شما بد عمل می کند ، ارزش اوراق بهادار که خریداری کرده اید می تواند کاهش یابد ، اما شما هنوز هم بدهی حاشیه خود را مدیون هستید - به علاوه علاقه.

به طور کلی ، می توانید تا 50 ٪ از قیمت خرید سرمایه گذاری های حاشیه را وام بگیرید. این بدان معناست که شما می توانید به طور موثری قدرت خرید خود را دو برابر کنید.

اگر ارزش سهام شما کاهش یابد ، کارگزار شما ممکن است یک تماس با حاشیه برقرار کند و از شما بخواهد پول یا اوراق بهادار بیشتری را به حساب خود واریز کنید تا حداقل نیاز سهام خود را برآورده کنید. همچنین ممکن است سهام خود را در حساب حاشیه شما بفروشد تا حساب شما بدون اطلاع به شما به وضعیت خوبی برگردد.

صندوق های مبادله شده با مبادله (ETF)

شما می توانید از اهرم در سرمایه گذاری در خارج از حساب حاشیه نیز استفاده کنید. وجوه مبادله ای با استفاده از مبادله (ETF) از بودجه وام گرفته شده برای امتحان و دو برابر یا حتی سه برابر در شاخص های معیار خود استفاده می کنند

این بدان معناست که اگر یک شاخص در یک روز خاص 1 ٪ افزایش یابد ، ممکن است 2 ٪ یا 3 ٪ بدست آورید. البته برعکس نیز صادق است. با ETF های اهرمی ، کاهش 1 ٪ ناگهان به 2 ٪ تا 3 ٪ بزرگ می شود. توجه به این نکته حائز اهمیت است که در بیشتر روزها ، شاخص های اصلی ، مانند Nifty50 ، کمتر از 1 ٪ در هر جهت حرکت می کنند ، به این معنی که شما به طور کلی با این نوع صندوق دستاورد یا ضرر بزرگی را نمی بینید.

ETF های اهرمی دارای خود هستند ، به این معنی که وام و هزینه های بهره در صندوق رخ می دهد ، بنابراین لازم نیست نگران تماس های حاشیه یا از دست دادن بیشتر از سرمایه گذاری اصلی خود باشید. این امر باعث می شود ETF های اهرمی یک رویکرد ریسک کمتری برای سرمایه گذاری اعمال شده باشد.

گفته می شود ، ETF های اهرمی هنوز هم سوداگرانه و سرمایه گذاری های کوتاه مدت هستند-بیشتر افراد آنها را بیش از چند روز نگه می دارند-و آنها اغلب نسبت هزینه های بسیار بالاتری نسبت به صندوق های شاخص دارند که به سادگی به دنبال ردیابی عملکرد بازار هستند.

استفاده از بدهی برای سرمایه گذاری

در حالی که اهرم در سرمایه گذاری شخصی معمولاً به خرید حاشیه اشاره دارد ، برخی از افراد وام یا خط اعتباری را برای سرمایه گذاری در بورس سهام به جای می گیرند.

از آنجا که می تواند مدتی طول بکشد تا صرفه جویی در هزینه کافی برای دیدار با برخی از حداقل سرمایه گذاری های کارگزاری یا صندوق های متقابل ، شما ممکن است از این روش برای دریافت مبلغ یکپارچه برای ساخت یک نمونه کارها استفاده کنید.(گفته می شود ، بسیاری از کارگزاری ها و مشاوران روبو در حال حاضر به شما امکان می دهند سهام کسری وجوه را خریداری کنید و حداقل سرمایه گذاری را به اندازه INR 500 یا حتی INR 100 کاهش دهید.

برخی از متداول ترین استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر بدهی عبارتند از:

وام سهام خانه را بیرون بیاورید: برخی از افراد به سهام خود در خانه خود می روند و وام سهام خانه یا اعتبار سهام خانه (HELOC) را برای گرفتن پول برای سرمایه گذاری می گیرند. با این رویکرد ، آنها می توانند مبلغ پول نقد را برای سرمایه گذاری در صورت تمایل دریافت کنند. این یک رویکرد خطرناک است ، زیرا نه تنها اگر ارزش سرمایه گذاری شما سقوط کند ، از دست دادن پول می پردازید ، بلکه در صورت عقب نشینی در خانه ، خانه خود را نیز به خطر می اندازید.

درخواست وام شخصی: اگر اعتبار خوبی دارید ، ممکن است برای دریافت پول نقد برای سرمایه گذاری ، وام شخصی کم بهره داشته باشید. وام های شخصی به طور معمول ناامن هستند ، بنابراین لازم نیست از املاک به عنوان وثیقه استفاده کنید. اما آنها علاقه خود را شارژ می کنند و شرایط بازپرداخت نسبتاً کوتاهی دارند ، به این معنی که سرمایه گذاری شما باید حداقل به اندازه کافی درآمد کسب کند تا علاقه ای را که به سرعت تعلق می گیرد ، لغو کند.

از پیش پرداخت پول نقد کارت اعتباری استفاده کنید: اگر کارت اعتباری کم بهره دارید ، می توانید پیش پرداخت نقدی را دریافت کرده و پول را سرمایه گذاری کنید. با این حال ، پیشرفت های نقدی معمولاً در معرض APR بالاتر از خریدها هستند و اغلب هزینه های پیش پرداخت نقدی نیز دارند. با وجود APR عالی ، برای ارزشمند کردن این رویکرد باید بازده قابل توجهی کسب کنید.

4- اهرم مالی در تجارت حرفه ای

سرمایه گذاران و بازرگانان حرفه ای برای استفاده مؤثرتر از پول مورد نظر خود برای سرمایه گذاری ، سطح بالاتری از اهرم را به دست می آورند.

استفاده از اهرم به متخصصان انعطاف پذیری بیشتری در هدایت پولی که باید سرمایه گذاری کنند ، می دهد. با استفاده از اهرم ، آنها می توانند به طور چشمگیری قدرت خرید خود (و بازده مرتبط) را افزایش دهند و به طور بالقوه در یک زمان با استفاده از مقادیر کمتری پول نقد و مبلغ بیشتر بدهی در شرکت های بیشتری سرمایه گذاری کنند.

معامله گران همچنین به همان نیازهای سرمایه گذاران متوسط محدود نمی شوند. به عنوان مثال ، بسته به کارگزار فارکس که یک معامله گر از آن استفاده می کند ، می توانند سفارشات 500 برابر اندازه سپرده خود را درخواست کنند. این اختلاف بین پول نقد و حاشیه به طور بالقوه می تواند ضرر و زیان را با سفارشات عظیم از بزرگی افزایش دهد ، و این استراتژی را به بهترین وجه برای معامله گران بسیار با تجربه باقی می گذارد.

خط پایین

قرض گرفتن پول به مشاغل و افراد اجازه می دهد تا سرمایه گذاری هایی انجام دهند که در غیر این صورت ممکن است دور از دسترس باشند یا وجوهی را که در حال حاضر در اختیار دارند کارآمدتر باشند. برای افراد، اهرم می تواند تنها راهی باشد که می توانید به طور واقع بینانه برخی از اقلام با قیمت های بزرگ مانند خانه یا تحصیلات دانشگاهی را خریداری کنید.

در حالی که اهرم بالقوه مثبت زیادی را در اختیار شما قرار می دهد، همچنین می تواند به شدت بیشتر از وام گرفتن برای شما هزینه داشته باشد، به خصوص اگر نتوانید با پرداخت سود همراه باشید.

این به ویژه در صورتی صادق است که سرمایه هایی را سرمایه گذاری کنید که متعلق به شما نیست. تا زمانی که تجربه نداشته باشید - و توانایی از دست دادن پول را نداشته باشید - اهرم، حداقل در مورد سرمایه گذاری، باید برای افراد حرفه ای باتجربه در نظر گرفته شود.

اطلاعات ارائه شده در Forbes Advisor فقط برای اهداف آموزشی است. وضعیت مالی شما منحصر به فرد است و ممکن است محصولات و خدماتی که بررسی می کنیم برای شرایط شما مناسب نباشند. ما مشاوره مالی، خدمات مشاوره ای یا کارگزاری ارائه نمی دهیم و به افراد یا خرید یا فروش سهام یا اوراق بهادار خاصی توصیه یا توصیه نمی کنیم. اطلاعات عملکرد ممکن است از زمان انتشار تغییر کرده باشد. عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آینده نیست.

مشاور فوربس به استانداردهای دقیق یکپارچگی ویراستاری پایبند است. تا جایی که ما می دانیم، تمام محتوا از تاریخ ارسال دقیق است، اگرچه پیشنهادات موجود در اینجا ممکن است دیگر در دسترس نباشند. نظرات بیان شده تنها متعلق به نویسنده است و توسط شرکای ما ارائه، تأیید یا تأیید نشده است.